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Costco Wholesale Corp. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Valor da empresa (EV)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Análise de receitas
Aceitamos:
Costco Wholesale Corp., estrutura da demonstração de resultados consolidada
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes ao longo do período avaliado. As vendas líquidas mantiveram-se estáveis, representando 100% das vendas em todos os anos analisados.
- Custos de Mercadoria
- Os custos de mercadoria, expressos como porcentagem das vendas líquidas, apresentaram uma ligeira variação, inicialmente em -88.8% em 2020, atingindo -89.52% em 2022 e retornando a -88.88% em 2025. Esta flutuação indica uma gestão relativamente estável dos custos em relação às vendas.
- Margem Bruta
- A margem bruta demonstrou uma tendência de declínio de 11.2% em 2020 para 10.48% em 2022, seguida de uma recuperação gradual para 11.12% em 2025. Este padrão sugere uma pressão inicial sobre a rentabilidade, posteriormente atenuada.
- Taxas de Adesão
- As taxas de adesão, como porcentagem das vendas líquidas, permaneceram relativamente constantes, variando entre 1.9% e 2.17%. Em 2025, registrou-se um ligeiro aumento para 1.97%, indicando uma estabilidade na base de membros.
- Vendas, Gerais e Administrativas
- As despesas com vendas, gerais e administrativas apresentaram uma tendência de diminuição, passando de -10.04% em 2020 para -9.25% em 2025. Esta redução sugere um controle eficiente das despesas operacionais.
- Resultado Operacional
- O resultado operacional exibiu uma trajetória ascendente, aumentando de 3.33% em 2020 para 3.85% em 2025. Este crescimento indica uma melhoria na eficiência operacional e na rentabilidade do negócio.
- Despesa e Rendimentos com Juros
- A despesa com juros manteve-se estável em torno de -0.07% das vendas líquidas, enquanto os rendimentos de juros apresentaram uma variação, com um pico de 0.22% em 2023, retornando a 0.17% em 2025.
- Rendimentos de Juros e Outros, Líquidos
- Os rendimentos de juros e outros, líquidos, aumentaram de 0.06% em 2020 para 0.25% em 2023, com uma ligeira diminuição para 0.22% em 2025.
- Rendimentos Antes do Imposto de Renda
- Os rendimentos antes do imposto de renda seguiram uma tendência de crescimento, passando de 3.29% em 2020 para 4.01% em 2025, refletindo a melhoria geral na rentabilidade.
- Provisão para Imposto de Renda
- A provisão para imposto de renda aumentou consistentemente, de -0.8% em 2020 para -1.01% em 2025, acompanhando o crescimento dos rendimentos antes do imposto.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido, incluindo participações não controladoras, apresentou um aumento notável, de 2.49% em 2020 para 3% em 2025. O lucro líquido atribuível à empresa seguiu a mesma tendência, passando de 2.45% para 3%.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com uma gestão de custos relativamente estável, melhoria na eficiência operacional e um crescimento consistente na rentabilidade ao longo do período analisado.