Stock Analysis on Net

Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

US$ 24,99

Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)

Microsoft Excel

O modelo de precificação de ativos de capital (CAPM) indica qual deve ser a taxa de retorno esperada ou exigida sobre ativos de risco, como ações ordinárias de Costco.

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Taxas de retorno

Costco Wholesale Corp., taxas mensais de retorno

Microsoft Excel
Costco Wholesale Corp. (COST) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t Data PreçoCOST,t1 DividendoCOST,t1 RCOST,t2 PreçoS&P 500,t RS&P 500,t3
30 de set. de 2017
1. 31 de out. de 2017
2. 30 de nov. de 2017
3. 31 de dez. de 2017
. . . . . . .
. . . . . . .
. . . . . . .
70. 31 de jul. de 2023
71. 31 de ago. de 2023
Média (R):
Desvio padrão:
Costco Wholesale Corp. (COST) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t Data PreçoCOST,t1 DividendoCOST,t1 RCOST,t2 PreçoS&P 500,t RS&P 500,t3
30 de set. de 2017
1. 31 de out. de 2017
2. 30 de nov. de 2017
3. 31 de dez. de 2017
4. 31 de jan. de 2018
5. 28 de fev. de 2018
6. 31 de mar. de 2018
7. 30 de abr. de 2018
8. 31 de mai. de 2018
9. 30 de jun. de 2018
10. 31 de jul. de 2018
11. 31 de ago. de 2018
12. 30 de set. de 2018
13. 31 de out. de 2018
14. 30 de nov. de 2018
15. 31 de dez. de 2018
16. 31 de jan. de 2019
17. 28 de fev. de 2019
18. 31 de mar. de 2019
19. 30 de abr. de 2019
20. 31 de mai. de 2019
21. 30 de jun. de 2019
22. 31 de jul. de 2019
23. 31 de ago. de 2019
24. 30 de set. de 2019
25. 31 de out. de 2019
26. 30 de nov. de 2019
27. 31 de dez. de 2019
28. 31 de jan. de 2020
29. 29 de fev. de 2020
30. 31 de mar. de 2020
31. 30 de abr. de 2020
32. 31 de mai. de 2020
33. 30 de jun. de 2020
34. 31 de jul. de 2020
35. 31 de ago. de 2020
36. 30 de set. de 2020
37. 31 de out. de 2020
38. 30 de nov. de 2020
39. 31 de dez. de 2020
40. 31 de jan. de 2021
41. 28 de fev. de 2021
42. 31 de mar. de 2021
43. 30 de abr. de 2021
44. 31 de mai. de 2021
45. 30 de jun. de 2021
46. 31 de jul. de 2021
47. 31 de ago. de 2021
48. 30 de set. de 2021
49. 31 de out. de 2021
50. 30 de nov. de 2021
51. 31 de dez. de 2021
52. 31 de jan. de 2022
53. 28 de fev. de 2022
54. 31 de mar. de 2022
55. 30 de abr. de 2022
56. 31 de mai. de 2022
57. 30 de jun. de 2022
58. 31 de jul. de 2022
59. 31 de ago. de 2022
60. 30 de set. de 2022
61. 31 de out. de 2022
62. 30 de nov. de 2022
63. 31 de dez. de 2022
64. 31 de jan. de 2023
65. 28 de fev. de 2023
66. 31 de mar. de 2023
67. 30 de abr. de 2023
68. 31 de mai. de 2023
69. 30 de jun. de 2023
70. 31 de jul. de 2023
71. 31 de ago. de 2023
Média (R):
Desvio padrão:

Mostrar tudo

1 Dados em US$ por ação ordinária, ajustados por desdobramentos e dividendos das ações.

2 Taxa de retorno das ações ordinárias da COST durante o período t.

3 Taxa de retorno do S&P 500 (proxy da carteira de mercado) durante o período t.


Variância e covariância

Costco Wholesale Corp., cálculo da variância e covariância dos retornos

Microsoft Excel
t Data RCOST,t RS&P 500,t (RCOST,tRCOST)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RCOST,tRCOST)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 31 de out. de 2017
2. 30 de nov. de 2017
3. 31 de dez. de 2017
. . . . . . .
. . . . . . .
. . . . . . .
70. 31 de jul. de 2023
71. 31 de ago. de 2023
Total (Σ):
t Data RCOST,t RS&P 500,t (RCOST,tRCOST)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RCOST,tRCOST)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 31 de out. de 2017
2. 30 de nov. de 2017
3. 31 de dez. de 2017
4. 31 de jan. de 2018
5. 28 de fev. de 2018
6. 31 de mar. de 2018
7. 30 de abr. de 2018
8. 31 de mai. de 2018
9. 30 de jun. de 2018
10. 31 de jul. de 2018
11. 31 de ago. de 2018
12. 30 de set. de 2018
13. 31 de out. de 2018
14. 30 de nov. de 2018
15. 31 de dez. de 2018
16. 31 de jan. de 2019
17. 28 de fev. de 2019
18. 31 de mar. de 2019
19. 30 de abr. de 2019
20. 31 de mai. de 2019
21. 30 de jun. de 2019
22. 31 de jul. de 2019
23. 31 de ago. de 2019
24. 30 de set. de 2019
25. 31 de out. de 2019
26. 30 de nov. de 2019
27. 31 de dez. de 2019
28. 31 de jan. de 2020
29. 29 de fev. de 2020
30. 31 de mar. de 2020
31. 30 de abr. de 2020
32. 31 de mai. de 2020
33. 30 de jun. de 2020
34. 31 de jul. de 2020
35. 31 de ago. de 2020
36. 30 de set. de 2020
37. 31 de out. de 2020
38. 30 de nov. de 2020
39. 31 de dez. de 2020
40. 31 de jan. de 2021
41. 28 de fev. de 2021
42. 31 de mar. de 2021
43. 30 de abr. de 2021
44. 31 de mai. de 2021
45. 30 de jun. de 2021
46. 31 de jul. de 2021
47. 31 de ago. de 2021
48. 30 de set. de 2021
49. 31 de out. de 2021
50. 30 de nov. de 2021
51. 31 de dez. de 2021
52. 31 de jan. de 2022
53. 28 de fev. de 2022
54. 31 de mar. de 2022
55. 30 de abr. de 2022
56. 31 de mai. de 2022
57. 30 de jun. de 2022
58. 31 de jul. de 2022
59. 31 de ago. de 2022
60. 30 de set. de 2022
61. 31 de out. de 2022
62. 30 de nov. de 2022
63. 31 de dez. de 2022
64. 31 de jan. de 2023
65. 28 de fev. de 2023
66. 31 de mar. de 2023
67. 30 de abr. de 2023
68. 31 de mai. de 2023
69. 30 de jun. de 2023
70. 31 de jul. de 2023
71. 31 de ago. de 2023
Total (Σ):

Mostrar tudo

VariaçãoCOST = Σ(RCOST,tRCOST)2 ÷ (71 – 1)
= ÷ (71 – 1)
=

VariaçãoS&P 500 = Σ(RS&P 500,tRS&P 500)2 ÷ (71 – 1)
= ÷ (71 – 1)
=

CovariânciaCOST, S&P 500 = Σ(RCOST,tRCOST)×(RS&P 500,tRS&P 500) ÷ (71 – 1)
= ÷ (71 – 1)
=


Estimativa sistemática de risco (β)

Microsoft Excel
VariaçãoCOST
VariaçãoS&P 500
CovariânciaCOST, S&P 500
Coeficiente de correlaçãoCOST, S&P 5001
βCOST2
αCOST3

Cálculos

1 Coeficiente de correlaçãoCOST, S&P 500
= CovariânciaCOST, S&P 500 ÷ (Desvio padrãoCOST × Desvio padrãoS&P 500)
= ÷ ( × )
=

2 βCOST
= CovariânciaCOST, S&P 500 ÷ VariaçãoS&P 500
= ÷
=

3 αCOST
= MédiaCOST – βCOST × MédiaS&P 500
= ×
=


Taxa de retorno esperada

Microsoft Excel
Suposições
Taxa de retorno do LT Treasury Composite1 RF
Taxa esperada de retorno da carteira de mercado2 E(RM)
Risco sistemático de Costco ações ordinárias βCOST
 
Taxa de retorno esperada das ações ordinárias da Costco3 E(RCOST)

1 Média não ponderada dos rendimentos de oferta de todos os títulos do Tesouro dos EUA com cupom fixo em circulação, vencidos ou exigíveis em menos de 10 anos (proxy de taxa de retorno livre de risco).

2 Ver Detalhes »

3 E(RCOST) = RF + βCOST [E(RM) – RF]
= + []
=