Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Costco Wholesale Corp. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Valor da empresa (EV)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
Aceitamos:
Costco Wholesale Corp., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-05-10), 10-Q (Data do relatório: 2026-02-15), 10-Q (Data do relatório: 2025-11-23), 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-11), 10-Q (Data do relatório: 2025-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-24), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-12), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-18), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-26), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-07), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-12), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-20), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-05-08), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-13), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-21), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-09), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-14), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-22), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-10), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-24).
Observa-se uma transição gradual na composição da estrutura de capital, caracterizada pela redução da proporção de passivos e pelo aumento do patrimônio líquido. O total do passivo apresentou uma tendência de declínio a longo prazo, reduzindo-se de patamares superiores a 68% no início do período para aproximadamente 61% ao final da série analisada.
- Endividamento de Longo Prazo
- Houve uma redução consistente e progressiva na dívida de longo prazo, que declinou de picos próximos a 14% para cerca de 6,5%. De forma análoga, os passivos de arrendamento operacional de longo prazo seguiram trajetória descendente, partindo de 4,75% e encerrando em 2,85%.
- Patrimônio Líquido e Lucros Retidos
- O patrimônio líquido total demonstrou crescimento sustentado, elevando-se de 31,55% para 38,77%. Este incremento foi impulsionado primordialmente pelos lucros não distribuídos, que subiram de 20,97% para 30,64%, indicando a retenção de resultados para o fortalecimento do capital próprio.
- Passivos Circulantes
- O passivo circulante manteve-se como a componente predominante das obrigações, oscilando majoritariamente entre 48% e 52%. As contas a pagar representam a parcela mais expressiva deste grupo, mantendo-se estáveis em uma faixa entre 24% e 30% do total do passivo e patrimônio líquido.
- Obrigações com Membros
- As recompensas acumuladas para membros e as taxas de adesão diferidas apresentaram estabilidade relativa. As recompensas mostraram um crescimento gradual, partindo de 2,32% para 3,41%, enquanto as taxas diferidas oscilaram entre 3,3% e 3,8%.
A análise dos dados indica um fortalecimento da estrutura financeira, evidenciado pela substituição de capital de terceiros por capital próprio e pela diminuição sistemática do endividamento não circulante.