Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Costco Wholesale Corp., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	15 de fev. de 2026	23 de nov. de 2025	31 de ago. de 2025	11 de mai. de 2025	16 de fev. de 2025	24 de nov. de 2024	1 de set. de 2024	12 de mai. de 2024	18 de fev. de 2024	26 de nov. de 2023	3 de set. de 2023	7 de mai. de 2023	12 de fev. de 2023	20 de nov. de 2022	28 de ago. de 2022	8 de mai. de 2022	13 de fev. de 2022	21 de nov. de 2021	29 de ago. de 2021	9 de mai. de 2021	14 de fev. de 2021	22 de nov. de 2020	30 de ago. de 2020	10 de mai. de 2020	16 de fev. de 2020	24 de nov. de 2019
Lucro líquido incluindo participações não controladoras	2,035)	2,001)	2,610)	1,903)	1,788)	1,798)	2,354)	1,681)	1,743)	1,589)	2,160)	1,302)	1,466)	1,364)	1,878)	1,372)	1,320)	1,345)	1,694)	1,233)	971)	1,181)	1,404)	852)	947)	856)
Depreciação e amortização	597)	597)	774)	552)	552)	548)	706)	516)	514)	501)	688)	472)	470)	447)	594)	438)	436)	432)	559)	402)	416)	404)	505)	382)	389)	369)
Despesas de locação não monetárias	74)	75)	95)	71)	65)	72)	95)	72)	74)	74)	112)	84)	105)	111)	137)	95)	73)	72)	97)	65)	61)	63)	78)	39)	38)	39)
Remuneração baseada em ações	166)	486)	140)	106)	151)	463)	132)	106)	136)	444)	131)	94)	147)	402)	118)	90)	128)	388)	115)	87)	122)	341)	111)	89)	118)	301)
Outras atividades operacionais não monetárias, líquidas	71)	(5)	(102)	64)	(7)	(72)	26)	(28)	(50)	43)	54)	296)	24)	121)	(8)	(42)	(20)	109)	141)	30)	(16)	(11)	174)	(43)	(6)	21)
Estoques de mercadorias	2,374)	(3,157)	584)	337)	2,179)	(2,541)	(1,237)	(406)	959)	(1,384)	(368)	(253)	2,586)	(737)	(370)	(1,311)	438)	(2,760)	(361)	(51)	1,100)	(2,580)	(1,056)	659)	1,990)	(2,384)
Contas a pagar	(3,087)	3,818)	(200)	1,062)	(3,059)	2,601)	558)	1,376)	(2,850)	2,854)	490)	545)	(1,904)	487)	125)	796)	(2,419)	3,389)	582)	1,065)	(2,594)	2,785)	2,832)	(34)	(3,201)	2,664)
Outros activos e passivos operacionais, líquidos	766)	873)	(34)	(635)	1,079)	391)	324)	(318)	205)	530)	458)	(999)	298)	415)	32)	(211)	445)	283)	113)	502)	(22)	464)	194)	(46)	344)	236)
Variações de ativos e passivos operacionais	53)	1,534)	350)	764)	199)	451)	(355)	652)	(1,686)	2,000)	580)	(707)	980)	165)	(213)	(726)	(1,536)	912)	334)	1,516)	(1,516)	669)	1,970)	579)	(867)	516)
Ajustes para conciliar o lucro líquido, incluindo participações de não controladores, com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	961)	2,687)	1,257)	1,557)	960)	1,462)	604)	1,318)	(1,012)	3,062)	1,565)	239)	1,726)	1,246)	628)	(145)	(919)	1,913)	1,246)	2,100)	(933)	1,466)	2,838)	1,046)	(328)	1,246)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	2,996)	4,688)	3,867)	3,460)	2,748)	3,260)	2,958)	2,999)	731)	4,651)	3,725)	1,541)	3,192)	2,610)	2,506)	1,227)	401)	3,258)	2,940)	3,333)	38)	2,647)	4,242)	1,898)	619)	2,102)
Adições ao imóvel e equipamentos	(1,289)	(1,526)	(1,966)	(1,131)	(1,137)	(1,264)	(1,577)	(1,062)	(1,031)	(1,040)	(1,556)	(820)	(890)	(1,057)	(1,259)	(854)	(723)	(1,055)	(1,094)	(1,028)	(573)	(893)	(852)	(698)	(545)	(715)
Compras de investimentos de curto prazo	(55)	(195)	(455)	(228)	(98)	(247)	(463)	(288)	(519)	(200)	(675)	(551)	(143)	(253)	(533)	(263)	(67)	(258)	(529)	(418)	(111)	(273)	(592)	(398)	(315)	(321)
Vencimentos de investimentos de curto prazo	170)	340)	355)	34)	211)	541)	349)	412)	151)	878)	343)	82)	238)	274)	305)	87)	309)	444)	491)	132)	339)	484)	529)	372)	380)	397)
Aquisições	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30)	(1,133)	—)	—)
Outras actividades de investimento, líquidas	4)	(17)	98)	(11)	2)	(15)	(12)	(16)	13)	(4)	63)	7)	(13)	(21)	—)	(5)	—)	(43)	(23)	(29)	(10)	—)	4)	7)	10)	9)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(1,170)	(1,398)	(1,968)	(1,336)	(1,022)	(985)	(1,703)	(954)	(1,386)	(366)	(1,825)	(1,282)	(808)	(1,057)	(1,487)	(1,035)	(481)	(912)	(1,155)	(1,343)	(355)	(682)	(941)	(1,850)	(470)	(630)
Reembolsos de empréstimos contraídos a curto prazo	(65)	—)	(227)	(246)	(195)	(194)	(283)	(228)	(236)	(173)	(237)	(178)	(443)	(77)	189)	(108)	(87)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto de empréstimos contraídos a curto prazo	136)	—)	200)	246)	237)	133)	300)	245)	239)	144)	250)	188)	450)	29)	(122)	95)	80)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamentos de dívida de longo prazo	—)	—)	(103)	—)	—)	—)	(1,077)	—)	—)	—)	—)	(75)	—)	—)	—)	—)	(760)	(40)	(94)	—)	—)	—)	(1,500)	(500)	(1,200)	—)
Produto da emissão de dívida de longo prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	498)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,992)	—)	—)
Retenções de impostos sobre prêmios baseados em ações	(1)	(357)	(1)	(2)	(1)	(389)	(2)	(21)	—)	(292)	(1)	—)	(1)	(301)	(3)	(1)	(4)	(355)	—)	(1)	—)	(311)	(2)	(1)	(1)	(326)
Recompras de ações ordinárias	(209)	(210)	(280)	(211)	(205)	(207)	(216)	(162)	(160)	(162)	(230)	(162)	(143)	(141)	(185)	(139)	(78)	(37)	(129)	(181)	(106)	(80)	(85)	(34)	(47)	(30)
Pagamentos de dividendos em dinheiro	(577)	(577)	(1,153)	(515)	—)	(515)	(514)	(515)	(7,107)	(905)	(452)	(399)	—)	(400)	(797)	(351)	—)	(350)	(698)	(310)	(4,430)	(310)	(619)	(287)	—)	(573)
Financiamento de pagamentos de locação e outras atividades de financiamento, líquidas	(14)	(23)	(29)	(20)	(77)	(21)	(24)	(17)	(12)	(84)	6)	(109)	(215)	27)	28)	(172)	21)	(57)	202)	73)	(114)	1)	288)	(171)	(144)	93)
Dividendo sobre participação não controladora	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(208)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Aquisição de participação de não controladores	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(842)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(730)	(1,167)	(1,593)	(748)	(241)	(1,193)	(1,816)	(698)	(7,276)	(974)	(664)	(735)	(352)	(863)	(1,940)	(676)	(828)	(839)	(719)	(419)	(4,650)	(700)	(1,918)	2,999)	(1,392)	(836)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	70)	(67)	19)	104)	(36)	(81)	63)	(38)	15)	—)	(29)	(1)	82)	(37)	(69)	(142)	(24)	(14)	(34)	18)	14)	48)	68)	(7)	2)	7)
Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa	1,166)	2,056)	325)	1,480)	1,449)	1,001)	(498)	1,309)	(7,916)	3,311)	1,207)	(477)	2,114)	653)	(990)	(626)	(932)	1,493)	1,032)	1,589)	(4,953)	1,313)	1,451)	3,040)	(1,241)	643)

A análise dos dados trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas financeiras. O lucro líquido, incluindo participações não controladoras, demonstra uma trajetória geralmente ascendente ao longo do período analisado, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento notável a partir do final de 2022, atingindo valores mais elevados em 2023 e 2024, seguido de uma leve diminuição no último trimestre disponível.

Depreciação e Amortização: A depreciação e amortização apresentam um aumento constante ao longo do tempo, com um crescimento mais acentuado a partir de 2022. Este padrão pode indicar investimentos contínuos em ativos fixos ou mudanças nas políticas de depreciação.
Despesas de Locação Não Monetárias: As despesas de locação não monetárias exibem uma certa volatilidade, mas tendem a aumentar ao longo do período, com picos em determinados trimestres. Este comportamento pode estar relacionado a novas locações ou renegociações de contratos.
Remuneração Baseada em Ações: A remuneração baseada em ações apresenta flutuações consideráveis, com aumentos significativos em alguns trimestres, seguidos por quedas. A variação pode refletir a concessão de opções de ações ou outros planos de remuneração baseados em ações.
Outras Atividades Operacionais Não Monetárias, Líquidas: Esta categoria demonstra uma grande variabilidade, alternando entre valores positivos e negativos. A natureza imprevisível sugere que se trata de itens não recorrentes ou ajustes contábeis.
Estoques de Mercadorias: Os estoques de mercadorias apresentam flutuações significativas, com valores negativos em alguns trimestres, indicando uma redução nos níveis de estoque. Observa-se um aumento considerável no final de 2023, seguido de uma diminuição nos trimestres subsequentes.
Contas a Pagar: As contas a pagar exibem um padrão de variação considerável, com valores positivos e negativos alternando-se ao longo do tempo. Essa volatilidade pode estar relacionada a mudanças nos termos de pagamento com fornecedores ou a flutuações no volume de compras.
Outros Ativos e Passivos Operacionais, Líquidos: Esta categoria demonstra uma variabilidade moderada, com flutuações trimestrais. A análise detalhada dos componentes desta categoria seria necessária para identificar as causas das variações.
Variações de Ativos e Passivos Operacionais: As variações de ativos e passivos operacionais apresentam um padrão de flutuação, com valores positivos e negativos alternando-se. A análise detalhada dos componentes desta categoria seria necessária para identificar as causas das variações.
Ajustes para Conciliar o Lucro Líquido: Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentam um padrão de variação, com valores positivos e negativos alternando-se. A análise detalhada dos componentes desta categoria seria necessária para identificar as causas das variações.
Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais demonstra uma tendência geral de crescimento ao longo do período, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento significativo a partir de 2023, indicando uma melhoria na geração de caixa a partir das operações.
Atividades de Investimento: As atividades de investimento, em geral, resultam em um fluxo de caixa negativo, indicando investimentos em ativos de longo prazo. As adições ao imóvel e equipamentos representam a maior parte dos gastos com investimento.
Atividades de Financiamento: As atividades de financiamento apresentam um fluxo de caixa predominantemente negativo, indicando o pagamento de dívidas, recompras de ações e pagamento de dividendos. Observa-se um aumento significativo no fluxo de caixa negativo em 2023, possivelmente devido a recompras de ações ou pagamento de dividendos.
Variação Líquida de Caixa e Equivalentes de Caixa: A variação líquida de caixa e equivalentes de caixa demonstra uma tendência geral de crescimento ao longo do período, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento significativo a partir de 2023, indicando uma melhoria na posição de caixa da empresa.

Em resumo, os dados financeiros trimestrais indicam uma empresa com um lucro líquido crescente, geração de caixa operacional robusta e investimentos contínuos em ativos de longo prazo. As atividades de financiamento refletem o pagamento de dívidas e o retorno de capital aos acionistas.

Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais