Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Target Corp., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhões
3 meses encerrados
31 de jan. de 2026
1 de nov. de 2025
2 de ago. de 2025
3 de mai. de 2025
1 de fev. de 2025
2 de nov. de 2024
3 de ago. de 2024
4 de mai. de 2024
3 de fev. de 2024
28 de out. de 2023
29 de jul. de 2023
29 de abr. de 2023
28 de jan. de 2023
29 de out. de 2022
30 de jul. de 2022
30 de abr. de 2022
29 de jan. de 2022
30 de out. de 2021
31 de jul. de 2021
1 de mai. de 2021
30 de jan. de 2021
31 de out. de 2020
1 de ago. de 2020
2 de mai. de 2020
Lucro líquido
1,045)
689)
935)
1,036)
1,103)
854)
1,192)
942)
1,382)
971)
835)
950)
876)
712)
183)
1,009)
1,544)
1,488)
1,817)
2,097)
1,380)
1,014)
1,690)
284)
Depreciação e amortização
803)
773)
771)
787)
766)
754)
743)
718)
729)
722)
683)
667)
696)
675)
650)
679)
690)
652)
633)
667)
637)
603)
604)
641)
Despesa de remuneração baseada em ações
84)
64)
64)
69)
75)
80)
77)
72)
75)
69)
64)
43)
43)
55)
39)
83)
41)
49)
59)
79)
39)
57)
55)
49)
Imposto de renda diferido
(34)
(133)
76)
36)
(122)
(74)
(48)
64)
46)
111)
46)
95)
34)
321)
112)
115)
289)
90)
(27)
170)
(210)
38)
(8)
(4)
Ganhe na venda da Dermstore
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(335)
—)
—)
—)
—)
Perda na extinção da dívida
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
512)
—)
—)
Perdas não monetárias (ganhos) e outras, líquidas
(108)
7)
5)
(4)
27)
(23)
53)
(31)
(7)
90)
22)
(11)
31)
33)
56)
52)
49)
11)
37)
(30)
(38)
38)
81)
5)
Inventário
2,592)
(2,015)
167)
(308)
2,425)
(2,561)
(874)
156)
2,845)
(2,047)
(68)
883)
3,618)
(1,797)
(237)
(1,181)
1,056)
(3,699)
(720)
114)
2,059)
(3,836)
(292)
408)
Outros ativos
(200)
(445)
5)
146)
(43)
(212)
(96)
43)
123)
(270)
28)
34)
227)
(26)
(93)
(86)
39)
(120)
8)
(5)
37)
(160)
(25)
11)
Contas a pagar
(1,159)
1,783)
219)
(1,344)
(1,354)
1,840)
1,046)
(524)
(2,103)
2,024)
326)
(1,463)
(2,013)
560)
776)
(1,560)
(656)
3,595)
894)
(1,205)
(1,362)
3,492)
1,075)
(280)
Passivos acumulados e outros
54)
404)
(159)
(143)
412)
81)
145)
(339)
199)
264)
197)
67)
(46)
66)
(139)
(505)
(24)
109)
(418)
(413)
939)
170)
652)
170)
Alterações nas contas operacionais
1,287)
(273)
232)
(1,649)
1,440)
(852)
221)
(664)
1,064)
(29)
483)
(479)
1,786)
(1,197)
307)
(3,332)
415)
(115)
(236)
(1,509)
1,673)
(334)
1,410)
309)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o dinheiro fornecido (necessário para) as atividades operacionais
2,032)
438)
1,148)
(761)
2,186)
(115)
1,046)
159)
1,907)
963)
1,298)
315)
2,590)
(113)
1,164)
(2,403)
1,484)
687)
466)
(958)
2,101)
914)
2,142)
1,000)
Caixa fornecido por (necessário para) atividades operacionais
3,077)
1,127)
2,083)
275)
3,289)
739)
2,238)
1,101)
3,289)
1,934)
2,133)
1,265)
3,466)
599)
1,347)
(1,394)
3,028)
2,175)
2,283)
1,139)
3,481)
1,928)
3,832)
1,284)
Despesas com bens e equipamentos
(885)
(978)
(1,074)
(790)
(923)
(655)
(639)
(674)
(854)
(1,127)
(1,220)
(1,605)
(1,205)
(1,800)
(1,571)
(952)
(1,061)
(1,145)
(798)
(540)
(640)
(595)
(663)
(751)
Produto da venda da Dermstore
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
356)
—)
—)
—)
—)
Outros__________
26)
41)
8)
3)
5)
18)
5)
3)
4)
38)
1)
3)
4)
15)
1)
4)
(3)
27)
(9)
19)
34)
12)
5)
7)
Caixa necessário para as atividades de investimento
(859)
(937)
(1,066)
(787)
(918)
(637)
(634)
(671)
(850)
(1,089)
(1,219)
(1,602)
(1,201)
(1,785)
(1,570)
(948)
(1,064)
(1,118)
(807)
(165)
(606)
(583)
(658)
(744)
Variação do papel comercial, líquida
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(90)
90)
(2,104)
559)
600)
945)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Adições à dívida de longo prazo
—)
—)
993)
991)
—)
741)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,634)
991)
—)
—)
1,972)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,480)
Redução da dívida de longo prazo
(34)
(38)
(37)
(1,534)
(27)
(36)
(1,044)
(32)
(33)
(42)
(26)
(46)
(24)
(26)
(65)
(48)
(1,035)
(40)
(51)
(21)
(20)
(2,269)
(109)
(17)
Dividendos pagos
(516)
(518)
(509)
(510)
(513)
(516)
(509)
(508)
(508)
(507)
(499)
(497)
(497)
(497)
(418)
(424)
(432)
(440)
(336)
(340)
(341)
(340)
(330)
(332)
Recompra de ações
—)
(150)
(8)
(250)
(501)
(351)
(155)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
114)
(2,760)
(2,314)
(2,192)
(1,540)
(1,310)
(4)
(35)
(20)
(686)
Ações retidas na fonte para impostos sobre remuneração baseada em ações
(2)
(3)
(2)
(60)
(1)
(4)
(3)
(91)
(3)
(3)
(3)
(118)
(1)
(4)
(4)
(171)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Exercícios de opção de compra de ações
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2)
—)
1)
1)
3)
—)
3)
2)
5)
11)
3)
4)
Caixa fornecido por (necessário para) atividades de financiamento
(552)
(709)
437)
(1,363)
(1,042)
(166)
(1,711)
(631)
(544)
(552)
(618)
(571)
(990)
1,023)
228)
(2,457)
(1,806)
(2,672)
(1,924)
(1,669)
(360)
(2,633)
(456)
1,449)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa
A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas. O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado, com um aumento notável em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma recuperação parcial em 2023 e 2024. A depreciação e amortização apresentam uma trajetória ascendente constante, indicando investimentos contínuos em ativos fixos.
Lucro Líquido
Observa-se uma flutuação substancial, com picos em determinados trimestres e quedas em outros. A variação sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças na estratégia da empresa.
Depreciação e Amortização
A tendência de alta consistente sugere um investimento contínuo em ativos de longo prazo, o que pode indicar uma estratégia de crescimento e modernização.
Despesa de Remuneração Baseada em Ações
A despesa apresenta variações, mas se mantém relativamente estável, com um aumento mais expressivo no final do período analisado.
Imposto de Renda Diferido
O imposto de renda diferido exibe uma grande volatilidade, alternando entre valores positivos e negativos, o que pode refletir mudanças nas políticas fiscais ou na avaliação de ativos e passivos fiscais.
Inventário
O inventário demonstra flutuações significativas, com valores negativos em alguns trimestres, o que pode indicar ajustes de valorização ou desvalorização de estoques.
Contas a Pagar
As contas a pagar apresentam variações consideráveis, refletindo possivelmente mudanças nos prazos de pagamento a fornecedores ou no volume de compras.
Alterações nas Contas Operacionais
As alterações nas contas operacionais são bastante variáveis, com picos positivos e negativos, o que pode indicar mudanças significativas no capital de giro da empresa.
Caixa Fornecido por Atividades Operacionais
O fluxo de caixa das atividades operacionais é geralmente positivo, mas apresenta flutuações consideráveis, com um ponto baixo em um determinado trimestre. A variação sugere uma capacidade de geração de caixa dependente de fatores externos ou de mudanças na gestão do capital de giro.
Despesas com Bens e Equipamentos
As despesas com bens e equipamentos são consistentemente negativas, indicando investimentos contínuos em ativos fixos.
Caixa Necessário para Atividades de Financiamento
O fluxo de caixa das atividades de financiamento é bastante variável, com períodos de captação e de pagamento de recursos. A recompra de ações e o pagamento de dividendos impactam significativamente este fluxo.
Aumento (Redução) Líquido de Caixa e Equivalentes de Caixa
O aumento ou redução líquido de caixa e equivalentes de caixa demonstra uma volatilidade considerável, refletindo a combinação dos fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento.
Em resumo, os dados financeiros trimestrais revelam uma empresa com operações complexas e sujeitas a flutuações significativas. A análise detalhada dos indicadores financeiros sugere a necessidade de um acompanhamento constante das tendências e dos fatores que influenciam o desempenho da empresa.
