Análise de créditos de liquidação duvidosa
A provisão para créditos de liquidação duvidosa (créditos de liquidação duvidosa) é uma contraconta que reduz o saldo das contas a receber brutas da empresa. A relação entre a provisão e o saldo devedor deve ser relativamente constante, a menos que se verifique uma alteração da economia global ou uma alteração da base de clientes.
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Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Provisão em percentual do faturamento bruto = 100 × Provisão para perdas de crédito esperadas ÷ Contas a receber brutas
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente na provisão para perdas de crédito esperadas, passando de 94 milhões de dólares em 2020 para 63 milhões de dólares em 2025. Esta diminuição sugere uma melhora na qualidade do crédito ou uma reavaliação do risco de crédito.
As contas a receber brutas apresentaram um crescimento inicial, atingindo o pico de 13002 milhões de dólares em 2022. Contudo, houve uma queda significativa em 2023, para 12560 milhões de dólares, seguida por uma redução mais acentuada em 2024, para 9414 milhões de dólares. Em 2025, registra-se uma recuperação parcial, com o valor subindo para 10361 milhões de dólares. Essa volatilidade pode indicar flutuações nas vendas, mudanças nas políticas de crédito ou variações nos prazos de recebimento.
A provisão em percentual do faturamento bruto demonstrou uma variação modesta ao longo dos anos. Iniciou em 0.75% em 2020, aumentou para 0.81% em 2021, e depois apresentou uma tendência de queda, atingindo 0.61% em 2025. A estabilização em torno de 0.75% em 2024 sugere uma política de provisionamento relativamente consistente, apesar das flutuações nas contas a receber brutas.
- Provisão para perdas de crédito esperadas
- Apresenta uma trajetória descendente, indicando uma possível diminuição do risco de crédito ou otimização das práticas de provisionamento.
- Contas a receber brutas
- Exibem um padrão de crescimento seguido por declínio e recuperação parcial, sugerindo sensibilidade a fatores externos ou internos.
- Provisão em percentual do faturamento bruto
- Mantém-se relativamente estável, com flutuações menores, indicando uma abordagem conservadora na gestão do risco de crédito.
Provisão para perdas com crédito
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Provisão em percentagem dos créditos de financiamento, bruta = 100 × Provisão para perdas ÷ Financiamento de recebíveis brutos
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em três áreas principais: provisão para perdas, financiamento de recebíveis brutos e a provisão como percentagem dos créditos de financiamento brutos.
- Provisão para Perdas
- Observa-se um aumento significativo na provisão para perdas entre 2020 e 2021, passando de US$ 149 milhões para US$ 321 milhões. Posteriormente, houve uma redução em 2022 para US$ 189 milhões, seguida por um ligeiro aumento em 2023 para US$ 201 milhões. Em 2024, a provisão diminuiu para US$ 170 milhões, e continuou a diminuir em 2025 para US$ 153 milhões. A trajetória geral indica uma volatilidade considerável, com uma tendência de diminuição nos períodos mais recentes.
- Financiamento de Recebíveis Brutos
- O financiamento de recebíveis brutos apresentou um crescimento constante de 2020 a 2021, aumentando de US$ 9892 milhões para US$ 10815 milhões. Em 2022, o valor se manteve relativamente estável em US$ 10800 milhões, seguido por um aumento para US$ 11120 milhões em 2023. Houve uma pequena diminuição em 2024, para US$ 10690 milhões, e um novo aumento em 2025, atingindo US$ 11384 milhões. A tendência geral é de crescimento, com flutuações anuais.
- Provisão em Percentagem dos Créditos de Financiamento, Bruta
- A provisão em percentagem dos créditos de financiamento brutos registrou um aumento notável de 2020 para 2021, subindo de 1.51% para 2.97%. Em 2022, a percentagem diminuiu para 1.75%, e em 2023 para 1.81%. Em 2024, a percentagem continuou a diminuir para 1.59%, e em 2025 para 1.34%. A tendência geral indica uma diminuição gradual da percentagem da provisão em relação ao financiamento de recebíveis brutos, sugerindo uma melhora na qualidade do crédito ou uma mudança na política de provisão.
Em resumo, os dados demonstram uma dinâmica complexa entre a provisão para perdas, o volume de financiamento e a percentagem de provisão. A diminuição da percentagem de provisão em relação ao financiamento, combinada com a redução da provisão para perdas nos períodos mais recentes, pode indicar uma gestão de risco mais eficiente ou uma avaliação mais otimista do cenário de crédito.