Análise de investimentos
- Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
- Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
- Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
Amazon.com Inc., ajuste ao lucro (prejuízo) líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento substancial nos lucros líquidos e ajustados entre 2020 e 2021.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um aumento expressivo de US$ 21.331 milhões em 2020 para US$ 33.364 milhões em 2021. Contudo, em 2022, houve uma inversão, resultando em um prejuízo de US$ 2.722 milhões. A lucratividade foi restabelecida em 2023, com um lucro de US$ 30.425 milhões, e continuou a crescer em 2024, atingindo US$ 59.248 milhões.
- Lucro Líquido Ajustado
- O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar ao lucro líquido, com um aumento de US$ 21.576 milhões em 2020 para US$ 32.987 milhões em 2021. Em 2022, registrou-se um prejuízo ajustado de US$ 3.247 milhões. Houve recuperação em 2023, com um lucro ajustado de US$ 30.841 milhões, e um crescimento adicional em 2024, alcançando US$ 65.592 milhões.
A discrepância entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a ocorrência de itens não recorrentes que impactaram os resultados em determinados anos, especialmente em 2022. A forte recuperação e crescimento observados em 2023 e 2024 indicam uma melhora na performance operacional e/ou a reversão dos fatores que contribuíram para o prejuízo em 2022. A magnitude do crescimento em 2024 é notável, superando os níveis de lucratividade observados em anos anteriores.
Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
Amazon.com Inc., rácios de rendibilidade ajustados
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores de rentabilidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória inicial de crescimento, seguida por uma inversão em 2022, e posterior recuperação em 2023 e 2024.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- O índice apresentou um aumento de 2020 para 2021, atingindo 7,1%. Em 2022, houve uma queda significativa, resultando em um valor negativo de -0,53%. A partir de 2023, o índice demonstra recuperação, alcançando 5,29% e, posteriormente, 9,29% em 2024.
- Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)
- A tendência do índice ajustado acompanha a do índice não ajustado, com um crescimento inicial, declínio acentuado em 2022 (-0,63%) e recuperação subsequente, atingindo 10,28% em 2024. Os valores ajustados consistentemente se mantêm ligeiramente superiores aos não ajustados.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido
- O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu um crescimento modesto de 2020 para 2021, com 24,13%. Em 2022, houve uma inversão drástica, com um valor negativo de -1,86%. A recuperação iniciada em 2023 (15,07%) se intensificou em 2024, atingindo 20,72%.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)
- O comportamento do índice ajustado é similar ao do índice não ajustado, com valores ligeiramente superiores. A queda em 2022 foi mais pronunciada (-2,22%), e a recuperação em 2024 resultou em 22,94%.
- Índice de Retorno sobre Ativos
- O índice de retorno sobre ativos seguiu uma tendência semelhante aos demais indicadores, com um aumento de 2020 para 2021 (7,93%), seguido por uma queda em 2022 (-0,59%) e recuperação em 2023 e 2024, atingindo 9,48%.
- Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)
- O índice ajustado apresentou um padrão de comportamento análogo ao índice não ajustado, com valores consistentemente superiores. A queda em 2022 foi de -0,7%, e a recuperação em 2024 resultou em 10,5%.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento até 2021, seguido por um desempenho negativo em 2022, possivelmente influenciado por fatores externos ou internos. A partir de 2023, observa-se uma recuperação consistente em todos os indicadores, com um desempenho particularmente forte em 2024. Os índices ajustados consistentemente apresentam valores superiores aos não ajustados, sugerindo que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade.
Amazon.com Inc., rácios de rendibilidade: reportados vs. ajustados
Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Vendas líquidas
= 100 × 59,248 ÷ 637,959 = 9.29%
2 Índice de margem de lucro líquido (ajustado) = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ajustado ÷ Vendas líquidas
= 100 × 65,592 ÷ 637,959 = 10.28%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2020 e 2021, seguido por um resultado negativo em 2022. A partir de 2023, a lucratividade se recupera, atingindo valores mais elevados em 2024.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um aumento expressivo de 2020 para 2021, passando de US$ 21.331 milhões para US$ 33.364 milhões. Em 2022, houve uma inversão, resultando em um prejuízo de US$ 2.722 milhões. A partir de 2023, a tendência se reverte, com lucros de US$ 30.425 milhões e, posteriormente, US$ 59.248 milhões em 2024.
- Lucro Líquido Ajustado
- O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar ao lucro líquido, com crescimento de 2020 para 2021 (US$ 21.576 milhões para US$ 32.987 milhões), prejuízo em 2022 (US$ -3.247 milhões) e recuperação subsequente, atingindo US$ 65.592 milhões em 2024.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- A margem de lucro líquido acompanhou a evolução do lucro líquido. Aumentou de 5,53% em 2020 para 7,1% em 2021, diminuiu para -0,53% em 2022 e se recuperou para 5,29% em 2023, alcançando 9,29% em 2024. Este último valor indica uma melhoria na rentabilidade em relação à receita.
- Índice de Margem de Lucro Líquido Ajustado
- A margem de lucro líquido ajustada apresentou uma trajetória semelhante à margem de lucro líquido não ajustada, com valores de 5,59% em 2020, 7,02% em 2021, -0,63% em 2022, 5,37% em 2023 e 10,28% em 2024. A margem ajustada demonstra uma maior volatilidade, mas também uma recuperação mais acentuada em 2024.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento seguido por dificuldades em um ano específico, com uma recuperação e expansão da lucratividade nos anos subsequentes. A margem de lucro, tanto ajustada quanto não ajustada, reflete essa dinâmica, com uma melhora significativa na rentabilidade em 2024.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 59,248 ÷ 285,970 = 20.72%
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ajustado ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 65,592 ÷ 285,970 = 22.94%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento substancial no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2020 e 2021. Contudo, o ano de 2022 apresenta um resultado negativo em ambas as métricas, indicando um período de desempenho desfavorável.
Em 2023, há uma recuperação notável, com o lucro líquido e o lucro líquido ajustado retornando a valores positivos e expressivos. Essa tendência de recuperação se consolida em 2024, com ambos os indicadores atingindo seus níveis mais altos no período analisado.
- Lucro (prejuízo) líquido
- Apresenta um aumento expressivo de 2020 para 2021, seguido por uma queda acentuada em 2022, resultando em prejuízo. A partir de 2023, observa-se uma recuperação consistente, culminando em um lucro significativo em 2024.
- Lucro (prejuízo) líquido ajustado
- Segue uma trajetória similar ao lucro líquido, com crescimento em 2021, prejuízo em 2022 e recuperação em 2023 e 2024. Os valores ajustados tendem a ser ligeiramente superiores aos valores não ajustados em 2020, 2021 e 2024, mas inferiores em 2022 e 2023.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido
- Reflete a rentabilidade do patrimônio líquido. Apresenta um crescimento modesto de 2020 para 2021, seguido por uma queda significativa em 2022, resultando em um valor negativo. Em 2023 e 2024, o índice se recupera, embora não atinja os níveis de 2021.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)
- Apresenta uma dinâmica semelhante ao índice não ajustado, com ligeiras diferenças nos valores. O índice ajustado demonstra uma maior volatilidade em relação ao índice não ajustado, especialmente no período de 2022 e 2023.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial, seguido por um período de dificuldades em 2022, e uma subsequente recuperação e expansão da lucratividade em 2023 e 2024. A análise dos índices de retorno sobre o patrimônio líquido corrobora essa tendência, demonstrando a capacidade de gerar valor para os acionistas, com uma melhora notável nos anos mais recentes.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 59,248 ÷ 624,894 = 9.48%
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ajustado ÷ Ativos totais
= 100 × 65,592 ÷ 624,894 = 10.50%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2020 e 2021, seguido por um resultado negativo em 2022. A partir de 2023, a lucratividade se recupera, atingindo valores superiores aos registrados em 2020 e 2021, e continua em ascensão em 2024.
- Lucro (prejuízo) líquido
- O lucro líquido apresentou um aumento expressivo de 2020 para 2021, indicando um período de forte desempenho. Contudo, em 2022, a empresa registrou um prejuízo considerável, revertendo a tendência positiva. A partir de 2023, o lucro líquido volta a crescer, com um aumento ainda mais acentuado em 2024.
- Lucro (prejuízo) líquido ajustado
- A tendência do lucro líquido ajustado acompanha a do lucro líquido, com um crescimento notável em 2021, um prejuízo em 2022 e uma recuperação subsequente em 2023 e 2024. Os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente próximos aos do lucro líquido, sugerindo que os ajustes não impactam significativamente o resultado final.
- Índice de retorno sobre ativos
- O índice de retorno sobre ativos (ROA) reflete a eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. O ROA acompanhou a tendência da lucratividade, com um aumento de 2020 para 2021, uma queda para valores negativos em 2022 e uma recuperação em 2023 e 2024. O valor de 2024 demonstra um desempenho superior em relação aos anos anteriores.
- Índice de retorno sobre ativos (ajustado)
- O ROA ajustado apresenta uma dinâmica similar ao ROA, com as mesmas tendências de crescimento, declínio e recuperação. Os valores ajustados são ligeiramente superiores aos não ajustados, indicando que os ajustes podem ter um impacto positivo, embora modesto, na rentabilidade dos ativos. O ROA ajustado em 2024 atinge o valor mais alto do período analisado.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento robusto seguido por um revés em 2022, com uma recuperação e expansão da lucratividade e da eficiência na utilização dos ativos nos anos subsequentes. A consistência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes não alteram fundamentalmente a interpretação dos resultados.