Análise dos rácios de actividade a longo prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
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Rácios de actividade a longo prazo (resumo)
Amazon.com Inc., rácios de atividade a longo prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores financeiros demonstra tendências de variação ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- Este indicador apresentou uma ligeira queda de 2,93 para 2,75 entre 2021 e 2022, seguido de uma recuperação modesta para 2,82 em 2023. Contudo, a tendência de declínio retomou-se em 2024, atingindo 2,52, e acentuou-se em 2025, com o valor a situar-se em 2,01. Esta trajetória sugere uma utilização progressivamente menos eficiente do ativo fixo na geração de vendas.
- Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização)
- O comportamento deste rácio acompanha o do índice de giro líquido do ativo fixo, com uma redução de 2,17 em 2021 para 1,62 em 2025. A diminuição, embora menos acentuada que a do índice anterior, indica uma tendência similar de menor eficiência na utilização dos ativos, considerando também os arrendamentos operacionais e ativos de direito de utilização.
- Índice de giro total dos ativos
- Este indicador demonstra uma estabilidade relativa entre 2021 e 2023, com valores próximos de 1,12, 1,11 e 1,09, respetivamente. No entanto, verifica-se uma queda mais expressiva em 2024 (1,02) e 2025 (0,88), sinalizando uma redução na capacidade de gerar vendas a partir do total de ativos.
- Índice de giro do patrimônio líquido
- O índice de giro do patrimônio líquido apresentou um aumento inicial de 3,4 em 2021 para 3,52 em 2022, seguido de um declínio significativo para 2,85 em 2023, 2,23 em 2024 e 1,74 em 2025. Esta queda acentuada indica uma diminuição na eficiência com que o patrimônio líquido é utilizado para gerar receita, refletindo possivelmente alterações na estrutura de capital ou na rentabilidade dos investimentos.
Em resumo, os dados indicam uma tendência geral de diminuição da eficiência na utilização dos ativos e do patrimônio líquido para gerar vendas ao longo do período analisado. Esta tendência pode ser um indicativo de desafios operacionais ou de mudanças na estratégia da entidade.
Índice de giro líquido do ativo fixo
Amazon.com Inc., rácio de rotatividade líquida do ativo imobilizadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Bens e equipamentos líquidos | ||||||
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixo1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixoConcorrentes2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixosetor | ||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixoindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro líquido do ativo fixo = Vendas líquidas ÷ Bens e equipamentos líquidos
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente nas vendas líquidas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 469822 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 716924 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento, embora positiva em todos os anos, apresenta uma ligeira desaceleração no período mais recente.
Em relação aos bens e equipamentos líquidos, verifica-se uma expansão contínua dos ativos fixos. O valor inicial de 160281 milhões de dólares americanos em 2021 evolui para 357025 milhões de dólares americanos em 2025, indicando investimentos significativos em capacidade produtiva e infraestrutura.
O índice de giro líquido do ativo fixo, que mede a eficiência com que os ativos fixos são utilizados para gerar vendas, apresenta uma tendência de declínio. Em 2021, o índice era de 2.93, reduzindo-se para 2.01 em 2025. Esta diminuição sugere que, embora as vendas estejam a crescer, o crescimento dos ativos fixos tem sido proporcionalmente maior, resultando numa utilização menos eficiente do capital investido em ativos de longo prazo.
- Vendas líquidas
- Apresentam crescimento anual constante, com uma ligeira diminuição na taxa de crescimento em 2024 e 2025.
- Bens e equipamentos líquidos
- Demonstram um aumento consistente ao longo do período, refletindo investimentos contínuos em ativos fixos.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- Indica uma diminuição na eficiência da utilização dos ativos fixos para gerar vendas, sugerindo um possível excesso de capacidade ou investimentos menos produtivos.
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)
Amazon.com Inc., rácio de volume de negócios líquido do ativo fixo (incluindo arrendamento operacional, ativo de direito de utilização)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Bens e equipamentos líquidos | ||||||
| Arrendamentos operacionais | ||||||
| Activos fixos tangíveis líquidos (incluindo locação operacional, activo de direito de uso) | ||||||
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)Concorrentes2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)setor | ||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)indústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização) = Vendas líquidas ÷ Activos fixos tangíveis líquidos (incluindo locação operacional, activo de direito de uso)
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nas vendas líquidas ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 469822 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 716924 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento anual, embora positiva em todos os anos, apresenta uma ligeira desaceleração no período mais recente.
Em relação aos ativos fixos tangíveis líquidos, incluindo locação operacional e ativo de direito de uso, verifica-se uma tendência de expansão. Os valores aumentam de 216363 milhões de dólares americanos em 2021 para 443079 milhões de dólares americanos em 2025. O ritmo de crescimento dos ativos fixos é mais acentuado entre 2021 e 2023, diminuindo posteriormente.
- Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo
- O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo, que indica a eficiência com que os ativos fixos geram vendas, apresenta uma trajetória descendente. Em 2021, o rácio era de 2.17, diminuindo para 1.62 em 2025. Esta redução sugere que, embora as vendas estejam a crescer, o crescimento dos ativos fixos tem sido proporcionalmente maior, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. A flutuação do rácio entre 2021 e 2024 demonstra alguma instabilidade na relação entre vendas e ativos fixos, com uma queda mais pronunciada no último ano analisado.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento em termos de vendas, acompanhada por um investimento contínuo em ativos fixos. No entanto, a diminuição do rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada da eficiência na utilização dos ativos para sustentar o crescimento futuro.
Índice de giro total dos ativos
Amazon.com Inc., índice de giro total dos ativoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro total dos ativos1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro total dos ativosConcorrentes2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Índice de giro total dos ativossetor | ||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | ||||||
| Índice de giro total dos ativosindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro total dos ativos = Vendas líquidas ÷ Ativos totais
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente nas vendas líquidas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 469822 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 716924 milhões em 2025. A taxa de crescimento, embora positiva em todos os anos, apresenta uma ligeira desaceleração ao longo do tempo.
Em relação aos ativos totais, a empresa também demonstra expansão, embora com alguma volatilidade. Os ativos totais aumentaram de 420549 milhões de dólares americanos em 2021 para 818042 milhões em 2025. Contudo, nota-se uma diminuição em 2022, seguida de recuperação e crescimento contínuo nos anos subsequentes.
O índice de giro total dos ativos, que mede a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas, apresenta uma tendência de declínio. Em 2021, o índice era de 1.12, diminuindo para 0.88 em 2025. Essa redução indica que a empresa está se tornando menos eficiente na utilização de seus ativos para gerar receita, o que pode ser um ponto de atenção para a gestão.
- Vendas Líquidas
- Apresentam crescimento constante, mas com desaceleração gradual da taxa de crescimento.
- Ativos Totais
- Demonstram expansão geral, com uma breve contração em 2022.
- Índice de Giro Total dos Ativos
- Indica uma diminuição na eficiência da utilização dos ativos para gerar vendas.
Em resumo, os dados sugerem uma empresa em crescimento, mas com uma eficiência operacional potencialmente em declínio. A gestão deve monitorar de perto a tendência de queda no índice de giro dos ativos e avaliar estratégias para otimizar a utilização dos recursos.
Índice de giro do patrimônio líquido
Amazon.com Inc., índice de giro do patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Patrimônio líquido | ||||||
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquido1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquidosetor | ||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro do patrimônio líquido = Vendas líquidas ÷ Patrimônio líquido
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nas vendas líquidas ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 469822 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 716924 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento, embora positiva em todos os anos, apresenta uma desaceleração gradual.
O patrimônio líquido também apresentou uma trajetória ascendente, embora com variações na magnitude do crescimento. Em 2021, o patrimônio líquido era de 138245 milhões de dólares americanos, evoluindo para 411065 milhões de dólares americanos em 2025. O crescimento foi mais expressivo entre 2022 e 2023, diminuindo posteriormente.
- Índice de giro do patrimônio líquido
- O índice de giro do patrimônio líquido, que mede a eficiência com que o patrimônio líquido é utilizado para gerar vendas, apresentou uma tendência de declínio ao longo do período analisado. Em 2021, o índice era de 3.4, reduzindo-se para 1.74 em 2025. Esta diminuição sugere uma menor eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar receita, possivelmente indicando a necessidade de otimização na gestão de ativos ou um aumento nos investimentos que ainda não se traduziram em vendas proporcionais.
Em resumo, a entidade demonstra crescimento em receita e patrimônio líquido, mas a eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar vendas tem diminuído ao longo do tempo. A desaceleração no índice de giro do patrimônio líquido merece atenção e investigação adicional para identificar as causas subjacentes e implementar medidas corretivas.