Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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Aceitamos:
MVA
Amazon.com Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor de mercado apresentou flutuações significativas, com uma redução notável entre 2021 e 2022, seguida por um aumento substancial em 2023 e 2024, e uma ligeira diminuição em 2025. O capital investido exibiu um crescimento consistente em todos os anos, indicando um contínuo aporte de recursos na estrutura da organização.
O valor acrescentado de mercado (MVA) acompanhou, em grande parte, a trajetória do valor de mercado, com uma queda em 2022, recuperação em 2023 e 2024, e uma leve retração em 2025. A correlação entre o valor de mercado e o MVA sugere que as percepções do mercado sobre o valor da empresa influenciam diretamente o valor que os investidores atribuem à sua capacidade de gerar retornos futuros.
- Tendências Observadas
- O período entre 2022 e 2024 foi marcado por uma recuperação significativa no valor de mercado e no MVA, possivelmente impulsionada por fatores como melhorias no desempenho operacional, mudanças nas condições de mercado ou novas estratégias de crescimento. A desaceleração observada em 2025 pode indicar um amadurecimento do crescimento ou o surgimento de novos desafios.
- Capital Investido
- O aumento constante do capital investido sugere uma estratégia de longo prazo focada em expansão e fortalecimento da posição competitiva. Este investimento contínuo pode ser direcionado para pesquisa e desenvolvimento, aquisições, expansão da infraestrutura ou outras iniciativas de crescimento.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em constante evolução, sujeita a flutuações de mercado, mas com um compromisso contínuo com o investimento e o crescimento. A análise da relação entre o valor de mercado, o capital investido e o MVA fornece insights valiosos sobre a saúde financeira e o potencial de valorização da organização.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Amazon.com Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor acrescentado de mercado apresentou flutuações significativas, com um declínio notável entre 2021 e 2022, seguido por uma recuperação substancial em 2023 e um novo aumento em 2024. Observa-se, contudo, uma redução em 2025, embora o valor permaneça consideravelmente superior ao registrado em 2022.
O capital investido exibiu um crescimento constante e progressivo ao longo de todos os anos analisados, indicando um contínuo processo de expansão e reinvestimento. A taxa de crescimento do capital investido parece ter se acelerado a partir de 2023.
O índice de spread do valor adicionado de mercado, que reflete a relação entre o valor criado e o capital investido, apresentou uma volatilidade considerável. Houve uma queda acentuada em 2022, seguida por uma recuperação gradual em 2023 e 2024. Em 2025, o índice demonstra uma diminuição, embora permaneça em um patamar elevado em comparação com o período inicial.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma correlação entre o valor acrescentado de mercado e o índice de spread, sugerindo que o desempenho do mercado está intimamente ligado à eficiência na utilização do capital investido.
- Padrões Observáveis
- O crescimento contínuo do capital investido, aliado às flutuações no valor acrescentado de mercado e no índice de spread, indicam um ambiente de negócios dinâmico e sujeito a mudanças.
- Insights
- Apesar da volatilidade, o valor acrescentado de mercado demonstra uma tendência geral de crescimento ao longo do período, o que pode indicar uma capacidade de adaptação e resiliência frente às condições de mercado.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Amazon.com Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Mais: Aumento (diminuição) da receita não auferida | ||||||
| Vendas líquidas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas líquidas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de flutuações ao longo do período avaliado. O valor de mercado ajustado apresentou um declínio significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma recuperação substancial em 2023 e um novo aumento em 2024. Observa-se, contudo, uma redução no valor de mercado ajustado em 2025, embora ainda permaneça acima do nível de 2021.
As vendas líquidas ajustadas exibiram um crescimento consistente em todos os anos analisados. A taxa de crescimento parece ter acelerado entre 2022 e 2024, indicando uma expansão contínua da receita. A continuidade desse crescimento é confirmada pelo aumento em 2025, embora em um ritmo ligeiramente menor do que o observado no ano anterior.
O índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou variações consideráveis. Após uma queda acentuada em 2022, o índice recuperou-se em 2023 e atingiu seu pico em 2024. Em 2025, o índice diminuiu, mas manteve-se em um patamar elevado em comparação com 2022. A correlação entre o índice e o valor de mercado ajustado sugere uma relação direta entre a eficiência na criação de valor e o desempenho do mercado.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA demonstra uma volatilidade notável, com um pico em 2024 e uma leve retração em 2025. A flutuação sugere sensibilidade a fatores externos e internos.
- Vendas líquidas ajustadas
- As vendas líquidas ajustadas indicam uma tendência de crescimento constante, com um aumento progressivo ao longo dos anos. Este crescimento é um indicador positivo de desempenho.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- O índice de margem do valor de mercado adicionado reflete a capacidade de gerar valor em relação ao investimento. A variação do índice acompanha as mudanças no valor de mercado ajustado.