Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Amazon.com Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Amazon.com
- Observa-se uma tendência de alta no valor de mercado ao longo do período analisado, especialmente a partir de 2023, com um crescimento expressivo de aproximadamente 61% comparado a 2022. Houve uma ligeira queda de 2020 para 2021, porém o valor de mercado retoma e supera o patamar anterior em 2022.
- Capital investido
- O capital investido apresenta uma evolução contínua de 2020 a 2024, indicando crescimento consistente na alocação de recursos ao longo do período. Entre 2020 e 2024, houve um aumento acumulado de cerca de 150%, refletindo expansão dos investimentos ao longo dos anos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA demonstra uma trajetória ascendente de 2020 a 2024, com uma queda significativa em 2022 em relação ao ano anterior, seguida por uma recuperação substancial em 2023 e 2024. Isso aponta para uma redução temporária na criação de valor para os acionistas em 2022, provavelmente devido a fatores de mercado ou internos, que foi posteriormente recuperada e ampliada.
De modo geral, os indicadores financeiros revelam uma empresa que, apesar de experimentarem alguma volatilidade ao longo do período, mantém uma tendência de crescimento em seu valor de mercado e na quantidade de investimentos realizados. A recuperação do valor acrescentado de mercado após 2022 sugere um reposicionamento ou melhorias estratégicas que resultaram na retomada e ampliação do valor de mercado para os acionistas até 2024.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Amazon.com Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Houve variações significativas no Valor Acrescentado de Mercado ao longo do período analisado. Após um pico de aproximadamente US$ 1,58 bilhão no final de 2020, ocorreu uma redução em 2021 para cerca de US$ 1,48 bilhão, seguida de uma queda mais acentuada até 2022, atingindo aproximadamente US$ 921 milhões. A partir de então, houve uma recuperação, com o valor subindo para aproximadamente US$ 1,59 bilhão em 2023 e atingindo cerca de US$ 2,17 bilhões em 2024, indicando um crescimento consistente e uma recuperação do valor de mercado ao longo do último ano.
- Capital investido
- O investimento de capital apresentou uma trajetória de aumento contínuo ao longo do período. Começando em cerca de US$ 150 milhões em 2020, o capital investido cresceu de forma constante, atingindo aproximadamente US$ 203 milhões em 2021, US$ 269 milhões em 2022, US$ 327 milhões em 2023 e aproximadamente US$ 375 milhões em 2024. Essa tendência reflete uma estratégia de incremento contínuo do investimento de capital na empresa ao longo dos anos.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- O índice de spread, que mede a margem de valor criado em relação ao valor investido, apresentou uma forte redução de 1053,43% em 2020 para 728,57% em 2021. Em 2022, houve uma queda significativa, chegando a 342,01%, indicando uma diminuição na eficiência na geração de valor em relação ao investimento. Em 2023, o índice subiu para 487,84%, demonstrando alguma recuperação, e continuou a aumentar em 2024, atingindo 578,29%. Essa evolução sugere uma melhora na eficiência do valor criado em relação ao capital investido após a maior queda em 2022.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Amazon.com Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Mais: Aumento (diminuição) da receita não auferida | ||||||
| Vendas líquidas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas líquidas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA):
- Observa-se uma flutuação significativa nesse indicador ao longo do período analisado. Houve um declínio de 2020 para 2022, passando de aproximadamente US$ 1,58 bilhão para cerca de US$ 921 milhões, indicando uma redução na criação de valor pelo mercado nesse intervalo. Contudo, em 2023, há uma recuperação expressiva, levando o valor de volta para aproximadamente US$ 1,59 bilhão, e em 2024 registra um aumento acentuado, atingindo mais de US$ 2,17 bilhões. Essa tendência sugere uma recuperação de confiança do mercado e potencial fortalecimento do valor intangível da empresa ao longo do tempo.
- Vendas líquidas ajustadas:
- Houve um crescimento contínuo nas vendas líquidas ajustadas ao longo de todos os anos, passando de US$ 387,5 bilhões em 2020 para US$ 641,6 bilhões em 2024. Esse aumento consistente aponta para uma expansão significativa na receita operacional da empresa, refletindo efetivamente seu crescimento de mercado e potencialmente uma maior penetração de mercado ou incremento de segmentos de negócios.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado:
- O índice apresentou variações substanciais ao longo do período, começando em 408,23% em 2020, caindo drasticamente para 178,5% em 2022, o que pode indicar uma redução na eficiência na geração de valor de mercado em relação ao valor adicionado. Em 2021, houve uma retração, porém, a partir de 2022, o índice mostra uma recuperação, chegando a 274,96% em 2023, e atingindo 338,36% em 2024. Essas variações sugerem melhorias na percepção de valor pelo mercado em relação ao valor gerado, especialmente nos anos mais recentes.