Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

A análise dos indicadores financeiros demonstra uma trajetória de mudanças significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de declínio no índice de giro total dos ativos, tanto na sua forma original quanto ajustada, indicando uma utilização progressivamente menos eficiente dos ativos para gerar vendas. Este declínio é mais acentuado nos últimos anos do período.

Os índices de liquidez corrente, tanto o original quanto o ajustado, apresentam flutuações, mas mantêm-se relativamente estáveis, com uma ligeira tendência de aumento nos anos mais recentes. Isso sugere uma capacidade de cumprimento de obrigações de curto prazo consistente, embora não haja uma melhora substancial.

Há uma redução notável nos índices de endividamento, incluindo o índice de dívida sobre patrimônio líquido, o rácio dívida/capital total e o índice de alavancagem financeira, em suas versões ajustadas e não ajustadas. Esta diminuição indica uma menor dependência de financiamento por dívida e uma estrutura de capital mais conservadora ao longo do tempo.

O índice de margem de lucro líquido apresenta uma volatilidade considerável, com um resultado negativo em 2022, seguido por uma recuperação e crescimento substancial nos anos subsequentes. A versão ajustada do índice de margem de lucro líquido reflete uma variação ainda mais pronunciada, com um resultado negativo mais expressivo em 2022 e um crescimento mais acentuado nos anos seguintes.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos também exibem flutuações significativas, com um resultado negativo em 2022 para ambos os indicadores. Contudo, observa-se uma recuperação e crescimento nos anos seguintes, indicando uma melhoria na rentabilidade dos investimentos e na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. A versão ajustada dos índices de retorno demonstra uma recuperação mais robusta, especialmente no retorno sobre o patrimônio líquido.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma diminuição constante ao longo do período, sugerindo menor eficiência na utilização dos ativos.

Índices de liquidez

Mantêm-se relativamente estáveis, indicando capacidade consistente de cumprir obrigações de curto prazo.

Índices de endividamento

Apresentam uma redução significativa, indicando menor dependência de financiamento por dívida.

Índice de margem de lucro líquido

Exibe alta volatilidade, com recuperação notável após um resultado negativo em 2022.

Índices de retorno

Apresentam recuperação após um resultado negativo em 2022, indicando melhoria na rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nas vendas líquidas ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento de aproximadamente 52,8% entre 2021 e 2025, indicando uma expansão contínua da receita.

Os ativos totais também apresentaram uma trajetória ascendente, embora com uma taxa de crescimento ligeiramente inferior à das vendas líquidas. O aumento total nos ativos totais entre 2021 e 2025 foi de aproximadamente 94,3%, sugerindo investimentos contínuos em recursos para suportar o crescimento das vendas.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma tendência de declínio ao longo do período analisado. Em 2021 e 2022, o índice se manteve relativamente estável em torno de 1.12 e 1.11, respectivamente. No entanto, a partir de 2023, o índice começou a diminuir gradualmente, atingindo 0.88 em 2025. Essa redução pode indicar uma utilização menos eficiente dos ativos para gerar vendas, ou um aumento nos ativos que não contribuem diretamente para a receita.

As vendas líquidas ajustadas seguiram uma tendência semelhante às vendas líquidas não ajustadas, com um crescimento consistente ao longo do período. O aumento percentual entre 2021 e 2025 foi de aproximadamente 51,8%, o que é comparável ao crescimento das vendas líquidas.

O ativo total ajustado também apresentou um crescimento consistente, acompanhando a tendência dos ativos totais não ajustados. O aumento total entre 2021 e 2025 foi de aproximadamente 94,7%, indicando que os ajustes realizados não alteraram significativamente a trajetória geral dos ativos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado também demonstrou uma tendência de declínio, embora ligeiramente diferente do índice não ajustado. O índice se manteve relativamente estável em torno de 1.12 e 1.13 em 2021 e 2022, respectivamente, e diminuiu gradualmente para 0.87 em 2025. Essa redução acompanha a observada no índice não ajustado, reforçando a indicação de uma possível diminuição na eficiência da utilização dos ativos.

Em resumo, os dados indicam um crescimento robusto nas vendas e nos ativos, mas também uma diminuição na eficiência da utilização dos ativos para gerar receita, conforme evidenciado pela tendência de declínio nos índices de giro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no ativo circulante ao longo do período avaliado, com um aumento notável entre 2021 e 2023, seguido de um crescimento mais moderado nos anos subsequentes. O passivo circulante também apresentou crescimento consistente em todos os anos, embora em um ritmo que, em alguns períodos, superou o do ativo circulante.

Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma diminuição em 2022, indicando uma redução na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Contudo, houve uma recuperação em 2023 e 2024, estabilizando-se em torno de 1.05 e 1.06 nos anos seguintes. Este padrão sugere uma melhora na gestão do capital de giro, mas com uma capacidade de pagamento que permanece relativamente estável.

A análise do ativo e passivo circulante ajustados revela um comportamento similar ao dos valores não ajustados, com crescimento em ambos os componentes. No entanto, o índice de liquidez corrente ajustado demonstra uma maior resiliência, mantendo-se acima de 1.00 em todos os anos analisados. A diferença entre os índices ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados impactam positivamente a percepção da capacidade de pagamento de curto prazo.

Tendências de Crescimento

Observa-se que o crescimento do ativo circulante ajustado supera o do passivo circulante ajustado, resultando em um índice de liquidez corrente ajustado consistentemente superior ao índice não ajustado. Isso indica que os ajustes realizados refletem ativos mais líquidos ou passivos menos urgentes, melhorando a posição financeira da entidade.

Em resumo, os dados indicam uma gestão financeira que busca manter a capacidade de pagamento de curto prazo, com uma tendência de estabilização nos últimos anos. Os ajustes realizados nos valores do ativo e passivo circulante contribuem para uma percepção mais favorável da liquidez da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente do patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento notável, especialmente entre 2022 e 2025, com um aumento significativo nos valores registrados.

O endividamento total apresentou flutuações. Houve um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma redução em 2023 e 2024, com um leve aumento em 2025. No entanto, o endividamento total ajustado exibiu um padrão diferente, com um aumento contínuo de 2021 para 2022, seguido de estabilização e um novo aumento em 2025.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma tendência de queda ao longo do período. Em 2021, o índice era de 0.54, diminuindo para 0.2 em 2025. Esta redução indica uma melhora na estrutura de capital, com menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado também demonstrou uma diminuição, embora em um ritmo mais lento. Iniciando em 0.86 em 2021, o índice caiu para 0.38 em 2025. A diferença entre o índice não ajustado e o ajustado sugere que os ajustes realizados nas métricas de dívida e patrimônio líquido têm um impacto considerável na avaliação da alavancagem financeira.

A análise comparativa entre o patrimônio líquido e o endividamento total, tanto em seus valores brutos quanto ajustados, indica uma crescente solidez financeira ao longo do tempo. A redução nos índices de dívida sobre patrimônio líquido, especialmente o ajustado, reforça essa conclusão, sinalizando uma menor exposição ao risco financeiro.

O crescimento do patrimônio líquido ajustado superou o do patrimônio líquido não ajustado, indicando que os ajustes realizados nas métricas de patrimônio líquido contribuíram significativamente para o aumento da capacidade financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente do capital total ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento anual, com aceleração entre 2023 e 2025.

O endividamento total apresentou flutuações. Houve um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma redução em 2023 e 2024. Em 2025, o endividamento total registrou um novo aumento, embora ainda inferior ao valor de 2022.

O rácio dívida/capital total exibiu uma tendência de declínio constante. Este indicador diminuiu de 0.35 em 2021 para 0.16 em 2025, sugerindo uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

O endividamento total ajustado também apresentou variações, com um pico em 2022 e subsequente estabilização e leve aumento em 2025. O capital total ajustado seguiu uma trajetória de crescimento similar ao capital total não ajustado, com taxas de crescimento mais elevadas nos anos mais recentes.

A relação dívida/capital total (ajustado) acompanhou a tendência do rácio não ajustado, diminuindo de 0.46 em 2021 para 0.28 em 2025. Esta redução indica uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento, considerando os ajustes realizados.

Tendências Gerais

Crescimento contínuo do capital total e ajustado.

Endividamento

Flutuações no endividamento total, com tendência de redução nos rácios de endividamento.

Rácios de Endividamento

Diminuição consistente dos rácios dívida/capital total, indicando uma estrutura de capital mais sólida.

Capital Ajustado

Crescimento mais acentuado do capital total ajustado em comparação com o capital total não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais e no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um aumento progressivo, passando de 420549 milhões de dólares americanos em 2021 para 818042 milhões de dólares americanos em 2025. O patrimônio líquido seguiu uma tendência similar, evoluindo de 138245 milhões de dólares americanos em 2021 para 411065 milhões de dólares americanos em 2025.

O índice de alavancagem financeira exibiu uma redução gradual ao longo dos anos. Em 2021, o índice se situava em 3.04, diminuindo para 1.99 em 2025. Essa diminuição indica uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido para financiar os ativos da entidade.

Os valores ajustados de ativos totais e patrimônio líquido também refletem o mesmo padrão de crescimento observado nos valores não ajustados. O ativo total ajustado aumentou de 421649 milhões de dólares americanos em 2021 para 820442 milhões de dólares americanos em 2025, enquanto o patrimônio líquido ajustado cresceu de 153866 milhões de dólares americanos em 2021 para 441435 milhões de dólares americanos em 2025.

O índice de alavancagem financeira ajustado acompanhou a tendência de queda do índice não ajustado, passando de 2.74 em 2021 para 1.86 em 2025. A convergência entre os índices ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a relação entre ativos e patrimônio líquido.

Tendências Gerais

Crescimento constante nos ativos totais e patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

Redução progressiva do índice de alavancagem financeira, indicando menor dependência de dívida.

Valores Ajustados

Comportamento similar aos valores não ajustados, com crescimento consistente.

Consistência dos Índices

Convergência entre os índices de alavancagem financeira ajustados e não ajustados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido substancial, seguido por um período de prejuízo, com recuperação e crescimento subsequentes.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um valor elevado em 2021, seguido de uma inversão para prejuízo em 2022. A partir de 2023, registra-se uma recuperação consistente, com crescimento notável em 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto do período.

Vendas Líquidas

As vendas líquidas demonstram uma tendência de crescimento constante ao longo dos cinco anos, com aumentos progressivos em cada período. O ritmo de crescimento parece acelerar em 2024 e 2025.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido acompanha a flutuação do lucro líquido. Em 2022, a margem torna-se negativa devido ao prejuízo. A partir de 2023, a margem se recupera e apresenta crescimento contínuo, atingindo o ponto mais alto em 2025.

Considerando os valores ajustados, o padrão geral é similar ao observado nos dados não ajustados. O lucro líquido ajustado também apresenta um prejuízo em 2022, seguido de recuperação e crescimento expressivo em 2024 e 2025.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado, embora apresente a mesma tendência geral do lucro líquido, demonstra valores absolutos diferentes, especialmente no período de prejuízo, que é mais acentuado nos dados ajustados.

Vendas Líquidas Ajustadas

As vendas líquidas ajustadas seguem a mesma trajetória de crescimento das vendas líquidas, com diferenças marginais nos valores.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada também acompanha a tendência do índice não ajustado, com uma recuperação mais expressiva a partir de 2023 e um crescimento significativo em 2025, superando a margem não ajustada.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade em 2022, seguido por uma forte recuperação e crescimento em 2023, 2024 e 2025, tanto em termos de lucro quanto de vendas. A margem de lucro, tanto nos dados não ajustados quanto nos ajustados, demonstra uma melhora consistente ao longo do período de recuperação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido substancial em 2021, seguido por um prejuízo notável em 2022. A partir de 2023, a lucratividade se recupera, apresentando crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais elevado em 2025.

O patrimônio líquido acompanha uma tendência geral de crescimento, com um aumento considerável entre 2021 e 2025. Contudo, o ritmo de crescimento não é uniforme, refletindo a volatilidade observada no lucro líquido. O patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão similar, porém com valores absolutos superiores.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresenta uma queda acentuada em 2022, indicando um período de dificuldades. A recuperação subsequente sugere a implementação de medidas corretivas ou a melhora das condições de mercado. O crescimento contínuo em 2024 e 2025 demonstra uma consolidação da lucratividade.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido demonstra resiliência, mantendo uma trajetória ascendente apesar do prejuízo registrado em 2022. Isso pode indicar a existência de ativos sólidos ou a capacidade de gerar valor a partir de outras fontes além do lucro líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha as flutuações do lucro líquido, apresentando um valor negativo em 2022, refletindo o prejuízo. A recuperação do ROE em 2023 e 2024, seguida por uma estabilização em 2025, indica uma melhoria na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Lucro Líquido Ajustado e ROE Ajustado

Os valores ajustados do lucro líquido e do ROE apresentam padrões semelhantes aos não ajustados, porém com magnitudes diferentes. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que impactam o desempenho financeiro.

Em resumo, a análise revela um período de instabilidade em 2022, seguido por uma recuperação e crescimento consistentes nos anos subsequentes. A empresa demonstra capacidade de adaptação e resiliência, com um patrimônio líquido sólido e uma melhora na eficiência na geração de lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um lucro substancial em 2021, seguido por um prejuízo considerável em 2022, e uma recuperação subsequente em 2023, 2024 e 2025, com um crescimento constante.

Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente consistente durante todo o período, indicando uma expansão contínua da base de ativos da entidade. O ritmo de crescimento dos ativos totais parece ter se acelerado em 2024 e 2025.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou a flutuação do lucro líquido, registrando um declínio em 2022, refletindo o prejuízo naquele ano. A partir de 2023, o ROA demonstra uma recuperação, atingindo valores mais elevados em 2024 e 2025, embora ainda inferiores ao nível observado em 2021.

O lucro líquido ajustado apresenta um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um prejuízo notável em 2022 e uma recuperação progressiva nos anos subsequentes. Os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente diferentes dos valores do lucro líquido, indicando a influência de ajustes contábeis.

O ativo total ajustado também demonstra uma tendência de crescimento constante, similar aos ativos totais. A magnitude dos ativos totais ajustados é ligeiramente superior aos ativos totais, sugerindo que os ajustes impactam o valor total dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROAA) exibe uma volatilidade similar ao ROA, mas com valores absolutos geralmente mais elevados. A recuperação do ROAA a partir de 2023 é mais pronunciada do que a do ROA, culminando em um valor significativamente superior em 2025.

Tendências Gerais

A entidade demonstra capacidade de recuperação após um período de prejuízo, com crescimento tanto no lucro quanto nos ativos. Os indicadores ajustados apresentam maior volatilidade e, em geral, valores superiores aos indicadores não ajustados.

Padrões Observáveis

Existe uma correlação direta entre o lucro líquido e o índice de retorno sobre ativos. A expansão dos ativos totais parece ser um fator consistente ao longo do período.

Insights

Os ajustes contábeis têm um impacto significativo nos resultados financeiros, alterando tanto o lucro quanto o valor dos ativos e, consequentemente, os índices de retorno. A entidade parece estar melhorando sua eficiência na utilização de seus ativos, conforme indicado pela tendência ascendente do ROA e ROAA.