Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Amazon.com Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Balanço: ativo
- Estrutura da demonstração de resultados
- Estrutura do balanço: activo
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Valor da empresa (EV)
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
Amazon.com Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Menos: Títulos e Valores Mobiliários | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Parcela corrente dos passivos de arrendamento, arrendamentos financeiros | ||||||
| Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo | ||||||
| Menos: Passivos de arrendamento de longo prazo, arrendamentos financeiros, excluindo a parcela corrente | ||||||
| Menos: Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= – =
3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 116184 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 161949 milhões em 2022, 194012 milhões em 2023 e culminando em 253010 milhões em 2024. Este crescimento sugere uma expansão da capacidade operacional e investimentos em ativos relacionados ao negócio principal.
Em contrapartida, as contas agregadas de contas de balanço apresentam uma dinâmica mais variável. Inicialmente, houve uma pequena redução de 45771 milhões para 45765 milhões entre 2021 e 2022. Em 2023, registrou-se uma diminuição mais acentuada para 32063 milhões, seguida por um aumento significativo para 58998 milhões em 2024. Essa flutuação pode indicar reestruturações no balanço patrimonial, alterações na gestão de passivos ou a influência de eventos financeiros específicos.
O índice de especialização baseada no balanço revela uma tendência de declínio entre 2021 e 2023, passando de 49.06% para 18.01%. Esta queda sugere uma diminuição da concentração de ativos relacionados às operações principais em relação ao total do balanço. Contudo, em 2024, o índice apresentou uma recuperação parcial, atingindo 26.4%, indicando um possível retorno ao foco nas atividades operacionais ou uma mudança na composição dos ativos.
- Ativos operacionais líquidos
- Demonstram crescimento constante ao longo do período, indicando expansão operacional.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Apresentam volatilidade, com redução em 2023 e recuperação em 2024, sugerindo reestruturações ou eventos financeiros.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Exibe declínio inicial seguido de recuperação parcial, refletindo mudanças na composição dos ativos e no foco operacional.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Amazon.com Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro (prejuízo) líquido | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 116184 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 253010 milhões de dólares americanos em 2024. Este crescimento indica uma expansão da capacidade operacional da entidade.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa apresentam uma volatilidade significativa. Em 2021, o valor era de 45191 milhões de dólares americanos, seguido por valores negativos em 2022 (-11873 milhões de dólares americanos) e 2023 (-4688 milhões de dólares americanos). Contudo, registra-se uma recuperação substancial em 2024, com o valor atingindo 37713 milhões de dólares americanos. Essa flutuação sugere variações na geração e utilização de caixa, possivelmente influenciadas por investimentos, financiamentos ou mudanças nas operações.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa acompanha um padrão similar ao das acumulações agregadas. Em 2021, o índice era de 48.44%, diminuindo para -8.54% em 2022 e -2.63% em 2023. Em 2024, o índice apresenta uma melhora significativa, atingindo 16.87%. Este indicador reflete a eficiência na conversão de lucros em fluxo de caixa, com os valores negativos em 2022 e 2023 indicando uma menor capacidade de gerar caixa a partir das operações.
- Ativos operacionais líquidos
- Demonstram crescimento contínuo ao longo do período, indicando expansão operacional.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Apresentam alta volatilidade, com recuperação notável no último ano analisado.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Segue a tendência das acumulações, com melhora significativa no último ano, refletindo maior eficiência na geração de caixa.