Stock Analysis on Net

Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

Amazon.com Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Ativos operacionais
Ativos totais 527,854 462,675 420,549 321,195 225,248
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 73,387 53,888 36,220 42,122 36,092
Menos: Títulos e Valores Mobiliários 13,393 16,138 59,829 42,274 18,929
Ativos operacionais 441,074 392,649 324,500 236,799 170,227
Passivo operacional
Total do passivo 325,979 316,632 282,304 227,791 163,188
Menos: Parcela corrente dos passivos de arrendamento, arrendamentos financeiros 2,032 4,397 8,083 10,374 9,884
Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo 8,494 2,999 1,491 1,155 1,305
Menos: Passivos de arrendamento de longo prazo, arrendamentos financeiros, excluindo a parcela corrente 10,077 11,386 15,670 18,060 17,095
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 58,314 67,150 48,744 31,816 23,414
Passivo operacional 247,062 230,700 208,316 166,386 111,490
 
Ativos operacionais líquidos1 194,012 161,949 116,184 70,413 58,737
Acréscimos agregados baseados em balanços2 32,063 45,765 45,771 11,676
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 18.01% 32.91% 49.06% 18.08%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Home Depot Inc. 15.25% 9.91% 21.77% 2.66%
Lowe’s Cos. Inc. -2.92% 2.66% -12.39% 6.39%
TJX Cos. Inc. 30.23% 73.65% -109.84% 15.53%
Índice de competência baseado em balançossetor
Distribuição discricionária do consumidor e varejo 16.15% 26.47% 31.88% 12.49%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Discricionariedade do consumidor 10.97% 11.43% 14.33% 5.02%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 441,074247,062 = 194,012

2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2023 – Ativos operacionais líquidos2022
= 194,012161,949 = 32,063

3 2023 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 32,063 ÷ [(194,012 + 161,949) ÷ 2] = 18.01%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado em balanço, a Amazon.com Inc melhorou a qualidade dos lucros de 2022 para 2023.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

Amazon.com Inc., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Lucro (prejuízo) líquido 30,425 (2,722) 33,364 21,331 11,588
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 84,946 46,752 46,327 66,064 38,514
Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (49,833) (37,601) (58,154) (59,611) (24,281)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados (4,688) (11,873) 45,191 14,878 (2,645)
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 -2.63% -8.54% 48.44% 23.04%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Home Depot Inc. 14.43% 8.24% 14.26% 0.66%
Lowe’s Cos. Inc. -4.62% -0.14% -17.28% 6.85%
TJX Cos. Inc. 23.97% 55.57% -121.39% 14.48%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Distribuição discricionária do consumidor e varejo 0.41% -4.02% 29.06% 14.86%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Discricionariedade do consumidor 4.37% 1.89% 10.96% 3.35%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -4,688 ÷ [(194,012 + 161,949) ÷ 2] = -2.63%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa, a Amazon.com Inc melhorou a qualidade dos lucros de 2022 para 2023.