Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos circulantes e no ativo circulante ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação entre 2021 e 2022, seguida por um crescimento consistente nos anos subsequentes.

Ativo Circulante

Em 2021, o ativo circulante registrou US$ 161.580 milhões. Houve uma diminuição para US$ 146.791 milhões em 2022. A partir de 2022, o ativo circulante apresentou um aumento progressivo, atingindo US$ 172.351 milhões em 2023, US$ 190.867 milhões em 2024 e US$ 229.083 milhões em 2025.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado iniciou em US$ 162.680 milhões em 2021, com uma redução para US$ 148.191 milhões em 2022. Similarmente ao ativo circulante, o ativo circulante ajustado exibiu um crescimento contínuo de 2023 a 2025, alcançando US$ 174.051 milhões, US$ 192.867 milhões e US$ 231.483 milhões, respectivamente.

A magnitude do ativo circulante ajustado é consistentemente superior à do ativo circulante em todos os períodos analisados, indicando a inclusão de ajustes que elevam o valor total dos ativos de curto prazo. A taxa de crescimento anual composta, tanto para o ativo circulante quanto para o ativo circulante ajustado, demonstra uma expansão notável a partir de 2022, sugerindo uma melhora na liquidez e capacidade de financiar operações de curto prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos valores registrados entre 2021 e 2025.

Ativos Totais

Em 2021, os ativos totais foram registrados em US$ 420.549 milhões. Houve um incremento para US$ 462.675 milhões em 2022, seguido por US$ 527.854 milhões em 2023. A tendência de crescimento continuou em 2024, atingindo US$ 624.894 milhões, e culminou em US$ 818.042 milhões em 2025. A taxa de crescimento anual parece acelerar com o passar do tempo.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado apresentou um valor de US$ 421.649 milhões em 2021. Em 2022, houve uma ligeira diminuição para US$ 456.562 milhões. Contudo, a partir de 2023, o ativo total ajustado retomou a trajetória ascendente, atingindo US$ 516.357 milhões. Em 2024, o valor alcançou US$ 610.929 milhões, e em 2025, atingiu US$ 820.442 milhões. A variação em 2022 sugere possíveis ajustes contábeis ou reclassificações de ativos.

A convergência entre os valores de "Ativos Totais" e "Ativo Total Ajustado" em 2025 indica uma possível redução nas diferenças de ajustes aplicados. A magnitude do crescimento em ambos os indicadores sugere uma expansão significativa da base de ativos da entidade ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos indicadores de passivo circulante e passivo circulante ajustado ao longo do período avaliado.

Passivo Circulante

O passivo circulante apresentou um aumento progressivo de US$ 142.266 milhões em 2021 para US$ 218.005 milhões em 2025. Observa-se uma aceleração no ritmo de crescimento entre 2023 e 2025, indicando um aumento na proporção de obrigações de curto prazo em relação ao período anterior. O incremento anual demonstra uma expansão contínua das necessidades de financiamento de curto prazo.

Passivo Circulante Ajustado

O passivo circulante ajustado seguiu uma tendência similar, com um aumento de US$ 130.439 milhões em 2021 para US$ 197.429 milhões em 2025. A variação anual também apresenta uma aceleração no crescimento entre 2023 e 2025, embora em um patamar inferior ao do passivo circulante total. A consistência do aumento sugere uma gestão ativa das obrigações de curto prazo, com ajustes periódicos na composição do passivo.

Comparativo entre os Indicadores

A diferença entre o passivo circulante e o passivo circulante ajustado permanece relativamente constante ao longo do período, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente a magnitude total das obrigações de curto prazo. A convergência das taxas de crescimento entre 2023 e 2025 sugere uma correlação entre o aumento das obrigações de curto prazo e os ajustes realizados na sua composição.

Em resumo, os dados indicam uma expansão contínua das obrigações de curto prazo, com uma aceleração no ritmo de crescimento nos anos mais recentes. A gestão do passivo circulante ajustado demonstra uma abordagem proativa, mas não altera substancialmente a magnitude total das obrigações de curto prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente tanto no total do passivo quanto no total do passivo ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente em ambos os indicadores, indicando um crescimento da obrigação financeira da entidade.

Total do Passivo

O total do passivo apresentou um incremento de US$ 34.328 milhões entre 2021 e 2022. A taxa de crescimento diminuiu para US$ 9.347 milhões entre 2022 e 2023, mas retomou o ritmo com um aumento de US$ 13.000 milhões entre 2023 e 2024. O período final, de 2024 a 2025, registrou o maior aumento, de US$ 68.053 milhões.

Total do Passivo Ajustado

O total do passivo ajustado exibiu um aumento significativo de US$ 32.722 milhões entre 2021 e 2022. O crescimento desacelerou para US$ 4.547 milhões entre 2022 e 2023, seguido por um aumento de US$ 9.269 milhões entre 2023 e 2024. Similarmente ao total do passivo, o período de 2024 a 2025 apresentou o maior incremento, de US$ 64.686 milhões.

A diferença entre o total do passivo e o total do passivo ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos, sugerindo que os ajustes realizados não alteram significativamente a magnitude geral das obrigações financeiras. A aceleração do crescimento em ambos os indicadores no período mais recente (2024-2025) pode indicar uma expansão das operações, financiamento de novos projetos ou mudanças na estrutura de capital da entidade. Uma investigação mais aprofundada seria necessária para determinar as causas específicas desse aumento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento em ambos os indicadores de patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos valores, indicando uma expansão da base de capital da entidade.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou um crescimento de aproximadamente 9,3% entre 2021 e 2022, acelerando para um aumento de 38,3% entre 2022 e 2023. Essa tendência de crescimento acentuado continuou, com um aumento de 41,8% entre 2023 e 2024, e um incremento de 43,8% entre 2024 e 2025. A progressão indica uma capacidade crescente de acumulação de recursos próprios.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado seguiu uma dinâmica similar, com um crescimento de 1,4% entre 2021 e 2022. A taxa de crescimento aumentou significativamente para 35,4% entre 2022 e 2023, mantendo-se em níveis elevados com um aumento de 40,3% entre 2023 e 2024, e de 48,5% entre 2024 e 2025. A diferença entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado diminui ao longo do tempo, sugerindo uma convergência entre os dois indicadores.

A magnitude dos aumentos em ambos os indicadores, especialmente nos anos mais recentes, sugere um desempenho financeiro robusto e uma potencial melhoria na estrutura de capital. A consistência do crescimento ao longo do período analisado indica uma solidez financeira e uma capacidade de gerar valor para os acionistas. A análise comparativa entre os dois indicadores de patrimônio líquido pode indicar a influência de ajustes contábeis ou reavaliações de ativos na composição do capital próprio.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente no endividamento total, embora com uma desaceleração entre 2022 e 2023, seguido de um novo aumento nos anos subsequentes. O patrimônio líquido apresenta uma expansão notável, com aceleração a partir de 2023, indicando um fortalecimento da posição financeira da entidade.

O capital total, que representa a soma do endividamento total e do patrimônio líquido, também exibe um aumento contínuo, refletindo o crescimento geral da estrutura de capital. A análise do endividamento total ajustado revela um padrão similar ao do endividamento total, com flutuações menos pronunciadas. O patrimônio líquido ajustado acompanha a tendência de crescimento do patrimônio líquido, com um aumento expressivo a partir de 2023.

O capital total ajustado, que combina o endividamento total ajustado e o patrimônio líquido ajustado, demonstra um crescimento robusto e constante ao longo de todo o período. A diferença entre os valores totais e os valores ajustados sugere a existência de itens que são reclassificados ou ajustados na contabilidade da entidade.

Tendências de Endividamento:

O endividamento total e ajustado apresentam crescimento, com uma breve pausa na taxa de crescimento do endividamento ajustado entre 2022 e 2023.

Crescimento do Patrimônio Líquido:

O patrimônio líquido e ajustado demonstram um crescimento acelerado, especialmente a partir de 2023, superando o crescimento do endividamento.

Expansão do Capital Total:

O capital total e ajustado exibem um aumento constante, impulsionado pelo crescimento do patrimônio líquido.

Análise Ajustada vs. Não Ajustada:

A comparação entre os valores ajustados e não ajustados indica a presença de ajustes contábeis que impactam a apresentação do capital e do patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam uma entidade em expansão, com um fortalecimento da sua base patrimonial e um crescimento consistente da sua estrutura de capital. A análise do endividamento sugere uma gestão prudente, com um crescimento acompanhado pelo aumento do patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros anuais revela um padrão consistente de crescimento nas vendas líquidas e nas vendas líquidas ajustadas ao longo do período de cinco anos.

Vendas Líquidas

As vendas líquidas demonstram uma trajetória ascendente contínua, partindo de US$ 469.822 milhões em 2021 para atingir US$ 716.924 milhões em 2025. O crescimento anual é notável, com um aumento progressivo em cada período.

Vendas Líquidas Ajustadas

As vendas líquidas ajustadas exibem um comportamento similar às vendas líquidas, com um crescimento constante de US$ 472.241 milhões em 2021 para US$ 717.297 milhões em 2025. Os valores das vendas líquidas ajustadas são ligeiramente superiores aos das vendas líquidas em todos os anos analisados.

Taxa de Crescimento

A taxa de crescimento das vendas líquidas e ajustadas parece manter-se positiva ao longo do período, embora uma análise mais aprofundada seria necessária para determinar se a taxa de crescimento está acelerando, desacelerando ou permanecendo constante. A diferença entre as vendas líquidas e ajustadas permanece relativamente estável ao longo dos anos.

Em resumo, os dados indicam uma expansão robusta e consistente da receita ao longo dos cinco anos, sugerindo um desempenho financeiro positivo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável nos indicadores de lucratividade.

Lucro (prejuízo) líquido

Em 2021, o lucro líquido atingiu US$ 33.364 milhões. Contudo, em 2022, a entidade registrou um prejuízo líquido de US$ 2.722 milhões. Houve uma recuperação substancial em 2023, com um lucro líquido de US$ 30.425 milhões, seguido por um aumento para US$ 59.248 milhões em 2024 e atingindo US$ 77.670 milhões em 2025. Essa trajetória indica uma capacidade de recuperação e crescimento, embora com um período de desempenho negativo.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, mas com magnitudes diferentes. Em 2021, o valor foi de US$ 34.277 milhões. Em 2022, houve um prejuízo ajustado de US$ 11.581 milhões, significativamente maior que o prejuízo líquido não ajustado. A recuperação em 2023 resultou em um lucro ajustado de US$ 31.096 milhões, que continuou a crescer para US$ 61.582 milhões em 2024 e US$ 118.177 milhões em 2025. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a presença de itens não recorrentes que impactam o resultado final.

A comparação entre os dois indicadores de lucro revela que os ajustes realizados impactam significativamente o resultado final, especialmente no período de prejuízo. O crescimento consistente do lucro líquido ajustado nos anos de 2023, 2024 e 2025 indica uma melhora na rentabilidade operacional e na eficiência da gestão, superando os efeitos de itens não recorrentes.