Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Comcast Corp., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no valor de mercado, com um declínio notável de 2021 para 2022, seguido por uma recuperação parcial em 2023, e retornos subsequentes a níveis inferiores em 2024 e 2025.
O capital investido apresentou uma trajetória relativamente estável, com ligeiras variações entre 2021 e 2023, e um aumento mais expressivo em 2025. Essa estabilidade sugere uma consistência na alocação de recursos, apesar das mudanças no valor de mercado.
O valor acrescentado de mercado (MVA) exibiu uma tendência de declínio ao longo do período. Após um valor positivo em 2021, o MVA diminuiu consideravelmente em 2022 e 2023, tornando-se negativo em 2025. Essa redução indica uma perda de valor para os investidores, possivelmente relacionada à performance do valor de mercado em relação ao capital investido.
- Valor de Mercado
- Apresenta volatilidade, com redução substancial em 2022, recuperação limitada em 2023 e declínio adicional em 2024 e 2025.
- Capital Investido
- Mantém-se relativamente estável, com um aumento mais pronunciado apenas em 2025.
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- Demonstra uma tendência de declínio, passando de positivo para negativo ao longo do período analisado.
A divergência entre a estabilidade do capital investido e a flutuação do valor de mercado, combinada com a redução do MVA, sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada dos fatores que influenciam a performance da entidade, incluindo a eficiência na utilização do capital e as condições do mercado.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Comcast Corp., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. O valor acrescentado de mercado (MVA) demonstra uma trajetória de declínio, iniciando em um montante considerável e atingindo um valor negativo no último ano analisado. Este declínio sugere uma perda de valor percebido pelo mercado em relação ao capital investido.
O capital investido apresentou uma redução inicial, seguida de um período de estabilidade e, posteriormente, um aumento. A diminuição observada entre 2021 e 2022 pode indicar estratégias de otimização de capital ou desinvestimentos. O aumento subsequente, a partir de 2024, pode refletir novos investimentos ou aquisições.
O índice de spread do valor adicionado de mercado acompanha a tendência do MVA, diminuindo progressivamente e tornando-se negativo no último ano. Este indicador, que representa a relação entre o MVA e o capital investido, sinaliza uma deterioração na capacidade de gerar valor para os investidores.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma redução substancial, culminando em um valor negativo, o que pode indicar preocupações quanto à performance futura e à capacidade de gerar retornos.
- Capital investido
- Apresenta uma dinâmica de redução inicial, estabilização e posterior crescimento, sugerindo ajustes na estrutura de capital da entidade.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Acompanha a trajetória do MVA, com uma queda acentuada e inversão para valores negativos, reforçando a percepção de uma diminuição na criação de valor.
Em resumo, os dados indicam uma deterioração na performance financeira e na percepção de valor de mercado ao longo do período analisado. A combinação de um MVA em declínio e um índice de spread negativo sugere a necessidade de uma avaliação aprofundada das estratégias e operações da entidade.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Comcast Corp., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período de cinco anos. O valor acrescentado de mercado (MVA) demonstra uma trajetória de declínio significativo. Observa-se uma redução substancial de 2021 para 2022, seguida de uma recuperação parcial em 2023. Contudo, a partir de 2024, o MVA apresenta uma queda acentuada, culminando em um valor negativo em 2025.
Em contraste, a receita ajustada exibe um padrão de crescimento constante ao longo dos anos. A receita aumenta de 2021 para 2025, embora a taxa de crescimento diminua progressivamente. O incremento mais expressivo ocorre entre 2021 e 2022, com aumentos mais modestos nos anos subsequentes.
O índice de margem do valor de mercado adicionado acompanha a tendência do MVA, apresentando uma diminuição drástica ao longo do período. O índice, que se situava em 99.16% em 2021, reduz-se significativamente em 2022 e 2024, atingindo um valor negativo em 2025. Essa correlação sugere uma relação direta entre a capacidade de gerar valor de mercado e a performance da receita.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Apresenta uma forte tendência de queda, passando de positivo para negativo no último ano analisado.
- Receita ajustada
- Demonstra crescimento constante, porém com desaceleração da taxa de crescimento ao longo do tempo.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Segue a trajetória descendente do MVA, tornando-se negativo no último ano, indicando uma perda de capacidade de gerar valor em relação à receita.
Em resumo, os dados indicam uma divergência entre o desempenho da receita e a capacidade de gerar valor para os acionistas. Apesar do crescimento contínuo da receita, a diminuição do MVA e do índice de margem sugerem que a empresa enfrenta desafios na conversão da receita em valor de mercado.