Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Comcast Corp., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Comcast
- Observa-se uma tendência de declínio contínuo no valor de mercado ao longo do período analisado. Em 2020, o valor de mercado situava-se em aproximadamente US$ 367,97 bilhões, atingindo um patamar de cerca de US$ 344,67 bilhões em 2021. Em 2022, houve uma significativa redução para aproximadamente US$ 263,20 bilhões, seguida por uma recuperação parcial em 2023, atingindo cerca de US$ 284,36 bilhões. Entretanto, essa recuperação não se sustenta, e em 2024 o valor de mercado despenca para aproximadamente US$ 224,09 bilhões, marcando uma queda substancial frente ao valor de 2023 e aos anos anteriores.
- Capital investido
- O capital investido apresenta estabilidade relativa ao longo do período, com pequenas variações ao redor de aproximadamente US$ 211 a 229 bilhões. Após um aumento de 2020 (US$ 224,15 bilhões) para 2021 (US$ 229,23 bilhões), houve uma redução em 2022 para cerca de US$ 213,61 bilhões. Nos anos seguintes, o capital investido permanece relativamente constante, com ligeira variação até chegar a aproximadamente US$ 215,15 bilhões em 2024.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA apresenta uma tendência de forte declínio ao longo do período. Em 2020, atingia aproximadamente US$ 143,82 bilhões, caindo para cerca de US$ 115,43 bilhões em 2021. Essa redução acentuada prossegue em 2022, chegando a aproximadamente US$ 49,59 bilhões, evidenciando uma deterioração na percepção do valor de mercado em relação ao capital investido. Apesar de uma leve recuperação em 2023 para cerca de US$ 72,65 bilhões, o valor decai novamente em 2024 para aproximadamente US$ 8,95 bilhões, um patamar bastante abaixo dos anos anteriores, indicando uma deterioração contínua no valor criado para os acionistas.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Comcast Corp., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
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- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de declínio contínuo ao longo do período analisado. Em 2020, o valor atingiu US$ 143.819 milhões, mas apresentou uma redução significativa até 2022, chegando a US$ 49.592 milhões. Apesar de um leve aumento em 2023 para US$ 72.652 milhões, o valor voltou a cair drasticamente em 2024, atingindo US$ 8.945 milhões. Essa trajetória indica uma deterioração contínua na percepção de valor de mercado da empresa ao longo dos anos.
- Capital investido
- O capital investido apresentou estabilidade relativamente elevada, com pequenas oscilações ao redor de US$ 213 a US$ 229 bilhões. Houve uma ligeira redução de 2021 para 2022, mas sem variações significativas, permanecendo próximo a US$ 215 bilhões nos anos mais recentes. Essa estabilidade sugere que os investimentos realizados pela empresa permaneceram relativamente constantes durante o período, mesmo em face às variáveis de mercado.
- Índice de spread do valor acrescentado de mercado
- Este índice demonstra uma forte redução ao longo do período, passando de 64,16% em 2020 para 4,16% em 2024. A queda acentuada, especialmente após 2022, aponta para uma diminuição significativa na eficiência ou na geração de valor em relação ao valor de mercado investido. Essa diminuição rápida e contínua indica uma redução na rentabilidade ou na criação de valor econômico percebido pelos investidores.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Comcast Corp., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de queda expressiva do valor de mercado adicionado ao longo do período considerado. Em 2020, o valor estava em US$ 143.819 milhões, reduzindo-se de forma contínua até atingir US$ 4.945 milhões em 2024. Essa diminuição acentuada pode indicar uma deterioração na percepção de valor de mercado da empresa ou uma redução na avaliação do mercado em relação ao seu potencial de geração de valor.
- Receita ajustada
- A receita ajustada demonstra crescimento ao longo dos anos, passando de US$ 103.891 milhões em 2020 para US$ 124.043 milhões em 2024. Esse aumento consistente sugere uma expansão das operações ou uma ampliação na geração de receita, mesmo diante do declínio no valor de mercado.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Este índice apresenta uma tendência de declínio significativa, começando em 138,43% em 2020, caindo para 99,16% em 2021, e sofrendo uma forte redução para 41,05% em 2022. Houve uma ligeira recuperação para 59,4% em 2023, porém, em 2024, o índice cai drasticamente para 7,21%. Essa forte redução indica uma deterioração na eficiência da criação de valor de mercado relative à receita gerada, reforçando a impressão de perda de eficiência ou de valor por parte da empresa ao longo do período analisado.