Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
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Zoetis Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Ao analisar as tendências do passivo e do patrimônio líquido ao longo do período, observa-se uma redução geral na proporção do total do passivo em relação ao patrimônio líquido, passando de 76,54% em 2019 para 65,06% em 2023. Essa diminuição indica uma melhoria na estrutura de capital da empresa, com maior destaque do patrimônio líquido na composição do financiamento.
O passivo circulante apresentou uma variação significativa, crescendo de 15,64% em 2019 para um pico de 21,22% em 2022, antes de recuar para 13,22% em 2023. Tal comportamento sugere uma priorização momentânea de maior liquidez de curto prazo, possivelmente devido a necessidades de capital de giro ou reorganizações internas, seguida por uma estabilização que reduz a alavancagem de curto prazo.
Por outro lado, o passivo não circulante, que tinha uma participação de 60,9% em 2019, reduziu para 51,84% em 2023. Essa tendência revela uma estratégia de alongamento de vencimentos e redução do peso de obrigações de longo prazo, contribuindo para a diminuição do risco financeiro de longo prazo.
Observa-se também uma redução na dívida de longo prazo líquida de 51,51% em 2019 para 45,95% em 2023, evidenciando um esforço de amortização ou refinanciamento de dívidas. Essa mudança reforça a orientação para uma estrutura de endividamento mais sólida e equilibrada.
No componente do patrimônio líquido, há um crescimento expressivo de 38,35% em 2019 para 72,06% em 2023, indicando fortalecimento do capital próprio e maior resistência financeira. Destaca-se uma expansão contínua nos lucros não distribuídos, que passam de 38,35% para 72,06%, refletindo retenção de resultados e potencial para reinvestimento.
As ações em tesouraria, por sua vez, mostraram uma deterioração ao longo do período, passando de -17,69% em 2019 para -39,18% em 2023, sugerindo uma maior recompra de ações ou uma estratégia de gestão de capital mais agressiva. Finalmente, o patrimônio líquido total apresentou crescimento consistente, contribuindo para o aumento da estabilidade financeira e potencial de atração de investimentos futuros.