Zoetis Inc. (NYSE:ZTS)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas categorias de ativos intangíveis ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento constante na boa vontade, embora em ritmo desacelerado, atingindo um valor de US$ 2.759 milhões em 2023.

Os direitos de tecnologia desenvolvidos apresentaram uma flutuação modesta, com um aumento notável em 2023, alcançando US$ 1.986 milhões. Em contrapartida, as marcas e nomes comerciais demonstraram uma tendência de declínio ao longo do período, finalizando em US$ 383 milhões em 2023.

Outros ativos intangíveis apresentaram uma redução consistente, passando de US$ 441 milhões em 2019 para US$ 270 milhões em 2023. Os ativos intangíveis de vida finita, quantia escriturada bruta, exibiram uma ligeira diminuição ao longo dos anos, enquanto a amortização acumulada apresentou um aumento constante, resultando em uma redução progressiva nos ativos intangíveis de vida finita, menos amortização acumulada.

A pesquisa e desenvolvimento em processo apresentou uma variação, com um aumento significativo em 2023, atingindo US$ 141 milhões. Os direitos do produto permaneceram estáveis em US$ 7 milhões durante todo o período analisado. Os ativos incorpóreos de vida indefinida apresentaram uma queda inicial, seguida por um aumento em 2023, atingindo US$ 236 milhões.

Os ativos intangíveis identificáveis, menos amortização acumulada, demonstraram uma tendência de declínio contínuo, finalizando em US$ 1.338 milhões em 2023. Por fim, a combinação de boa vontade e outros ativos intangíveis apresentou uma redução gradual, atingindo US$ 4.097 milhões em 2023.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência geral de estabilização ou declínio na maioria das categorias de ativos intangíveis, com exceção da boa vontade e, notavelmente, da pesquisa e desenvolvimento em processo em 2023.

Amortização

O aumento constante da amortização acumulada sugere um reconhecimento gradual do consumo do valor dos ativos intangíveis de vida finita.

Ativos de Vida Indefinida

A flutuação nos ativos incorpóreos de vida indefinida pode indicar ajustes de valor ou aquisições e alienações.

Pesquisa e Desenvolvimento

O aumento significativo nos gastos com pesquisa e desenvolvimento em 2023 pode indicar um investimento estratégico em inovação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento ao longo do período avaliado, com algumas variações notáveis em indicadores específicos. Os ativos totais apresentaram um aumento consistente de 2019 a 2022, atingindo o pico de US$ 14.925 milhões. Em 2023, observou-se uma ligeira diminuição, situando-se em US$ 14.286 milhões. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento contínuo de 2019 a 2022, e uma redução em 2023, finalizando em US$ 11.527 milhões.

O patrimônio líquido da Total Zoetis Inc. exibiu um crescimento substancial de 2019 a 2021, passando de US$ 2.708 milhões para US$ 4.543 milhões. Em 2022, houve uma pequena retração para US$ 4.405 milhões, seguida por um aumento significativo em 2023, alcançando US$ 4.997 milhões. O patrimônio líquido total ajustado da Zoetis Inc. apresentou um padrão de crescimento mais volátil. Embora tenha aumentado de 2019 a 2021, de US$ 116 milhões para US$ 1.861 milhões, houve uma queda em 2022 para US$ 1.659 milhões, com recuperação em 2023, atingindo US$ 2.238 milhões.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de expansão nos ativos e no patrimônio líquido ao longo do período, indicando um crescimento da empresa. A diminuição observada em alguns indicadores em 2023 pode sugerir uma reestruturação ou ajuste de portfólio.

Variações Significativas

A flutuação no patrimônio líquido total ajustado merece atenção, pois pode indicar mudanças na estrutura de capital ou na avaliação de ativos.

Relação entre Indicadores

O crescimento do patrimônio líquido, tanto total quanto ajustado, acompanha o aumento dos ativos totais, sugerindo que o crescimento da empresa está sendo financiado tanto por recursos próprios quanto por outras fontes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um valor inicial de 0.54 em 2019, seguido por uma diminuição para 0.49 em 2020, recuperação para 0.56 em 2021, estabilização em 0.54 em 2022 e um aumento para 0.6 em 2023. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta uma trajetória semelhante, iniciando em 0.7, diminuindo para 0.61, aumentando para 0.69, estabilizando em 0.66 e, finalmente, atingindo 0.74 em 2023.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma redução consistente de 4.26 em 2019 para 2.86 em 2023, com variações intermediárias de 3.61 em 2020, 3.06 em 2021 e 3.39 em 2022. O índice de alavancagem financeira ajustado, por sua vez, exibe uma queda acentuada de 77.18 em 2019 para 5.15 em 2023, com flutuações significativas nos anos intermediários (10.15, 6.03 e 7.34).

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta uma variação menos pronunciada, começando em 55.39% em 2019, diminuindo para 43.46% em 2020, recuperando para 44.84% em 2021, aumentando para 47.99% em 2022 e estabilizando em 46.91% em 2023. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstra uma volatilidade considerável, com valores de 1293.1, 152.37, 109.46, 127.43 e 104.74 nos respectivos anos.

O índice de retorno sobre ativos mostra um aumento gradual de 12.99% em 2019 para 16.41% em 2023, com flutuações intermediárias de 12.04% em 2020, 14.65% em 2021 e 14.16% em 2022. O índice de retorno sobre ativos ajustado segue uma tendência similar, com um aumento de 16.75% em 2019 para 20.33% em 2023, passando por 15.01%, 18.16% e 17.36% nos anos intermediários.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma leve tendência de alta ao longo do período, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra uma redução consistente, sugerindo uma menor dependência de financiamento externo e uma estrutura de capital mais sólida.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Mantém-se relativamente estável, com flutuações moderadas, indicando uma capacidade consistente de gerar lucro a partir do investimento dos acionistas.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta uma tendência de alta, refletindo uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos para gerar lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2019 a 2022, seguida por uma leve diminuição em 2023. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais ajustados, embora também apresente uma redução no último ano analisado.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um crescimento de aproximadamente 18% entre 2019 e 2022, passando de US$ 11.545 milhões para US$ 14.925 milhões. Em 2023, houve uma diminuição de cerca de 4,3%, atingindo US$ 14.286 milhões.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado exibiu um aumento mais expressivo, com um crescimento de aproximadamente 38% entre 2019 e 2022, evoluindo de US$ 8.953 milhões para US$ 12.179 milhões. Similarmente aos ativos totais, houve uma redução em 2023, de aproximadamente 5,4%, resultando em US$ 11.527 milhões.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente, diminuiu de 0,54 em 2019 para 0,49 em 2020, recuperando-se para 0,56 em 2021 e estabilizando em 0,54 em 2022. Em 2023, registrou um aumento para 0,6.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustados demonstrou uma tendência de alta, com um aumento de 0,7 em 2019 para 0,74 em 2023. Houve uma ligeira diminuição em 2020 (0,61), seguida por uma recuperação e crescimento contínuo nos anos subsequentes. Este indicador sugere uma utilização progressivamente mais eficiente dos ativos ajustados na geração de receita.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento geral nos ativos, com uma ligeira contração no último ano analisado. A eficiência na utilização dos ativos ajustados parece ter aumentado ao longo do período, conforme indicado pelo índice de giro total dos ativos ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2019 a 2022, seguida por uma leve diminuição em 2023. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com expansão contínua até 2022 e uma redução subsequente em 2023.

O patrimônio líquido da Total Zoetis Inc. exibiu um aumento consistente de 2019 a 2021, com uma pequena retração em 2022, mas recuperando-se em 2023, atingindo o valor mais alto do período analisado. O patrimônio líquido total ajustado da Zoetis Inc. também demonstra crescimento, embora com maior volatilidade, apresentando um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por uma queda em 2022 e uma nova alta em 2023.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de queda constante de 2019 a 2021, indicando uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. Houve um ligeiro aumento em 2022, mas o índice continuou a diminuir em 2023, atingindo o menor valor do período. O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma redução drástica ao longo do período, com uma diminuição substancial a cada ano, indicando uma melhora significativa na estrutura de capital ajustada.

Ativos totais

Crescimento de 2019 a 2022, com leve declínio em 2023.

Ativo total ajustado

Similar aos ativos totais, com crescimento até 2022 e declínio em 2023.

Patrimônio líquido da Total Zoetis Inc.

Aumento consistente até 2021, pequena retração em 2022 e recuperação em 2023.

Patrimônio líquido total ajustado da Zoetis Inc.

Crescimento com volatilidade, alta entre 2020 e 2021, queda em 2022 e nova alta em 2023.

Índice de alavancagem financeira

Tendência de queda de 2019 a 2021, leve aumento em 2022 e nova queda em 2023.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Redução drástica ao longo do período, indicando melhora na estrutura de capital ajustada.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com uma gestão de alavancagem financeira que se tornou mais eficiente ao longo do tempo, especialmente quando considerado o índice ajustado. A leve diminuição nos ativos totais e no ativo total ajustado em 2023 merece acompanhamento para identificar se representa uma mudança de tendência ou uma flutuação temporária.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido total ao longo do período avaliado, com um crescimento notável entre 2019 e 2020. Observa-se uma ligeira diminuição em 2022, seguida de uma recuperação e novo aumento em 2023, atingindo o valor mais alto do período.

O patrimônio líquido total ajustado também apresenta um padrão de crescimento consistente, embora com variações anuais. O aumento mais expressivo ocorre entre 2020 e 2021, com um crescimento mais moderado nos anos subsequentes. A variação anual sugere a influência de fatores específicos que impactam os ajustes realizados no patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra uma volatilidade considerável. Apresenta um valor elevado em 2019, seguido de uma redução em 2020, com posterior estabilização e um leve aumento em 2022. Em 2023, o índice diminui ligeiramente, mantendo-se em um patamar elevado em comparação com o início do período.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado exibe valores significativamente superiores aos do ROE não ajustado, indicando um impacto substancial dos ajustes realizados. Este índice também demonstra volatilidade, com um pico em 2019 e flutuações nos anos seguintes. A diminuição observada em 2023, embora ainda alta, sinaliza uma possível tendência de redução na rentabilidade ajustada.

Patrimônio líquido da Total Zoetis Inc.

Apresenta crescimento geral, com um pico em 2023, indicando expansão da base patrimonial.

Patrimônio líquido total ajustado da Zoetis Inc.

Demonstra um aumento consistente, embora com variações anuais, sugerindo a influência de fatores contábeis.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe volatilidade, com um desempenho relativamente estável entre 2020 e 2022, seguido de uma leve queda em 2023.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Apresenta valores elevados e flutuações significativas, indicando um impacto considerável dos ajustes no cálculo da rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2019 a 2023, com uma ligeira diminuição no último ano analisado. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais ajustados, embora também apresente uma redução em 2023.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um crescimento de aproximadamente 18.8% entre 2019 e 2022, passando de US$ 11.545 milhões para US$ 14.925 milhões. Contudo, em 2023, houve uma diminuição de cerca de 4.3%, atingindo US$ 14.286 milhões. Este declínio pode indicar uma reavaliação de ativos ou uma estratégia de redução de investimentos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado exibiu um padrão de crescimento mais robusto, com um aumento de aproximadamente 28.7% entre 2019 e 2022, evoluindo de US$ 8.953 milhões para US$ 12.179 milhões. Similarmente aos ativos totais, houve uma redução em 2023, de aproximadamente 5.4%, resultando em US$ 11.527 milhões. A diferença entre os ativos totais e os ativos totais ajustados sugere a existência de itens que são considerados no cálculo dos ativos totais, mas excluídos no cálculo dos ativos totais ajustados.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma tendência de alta ao longo do período, com um aumento de 3.42 pontos percentuais entre 2019 e 2023, passando de 12.99% para 16.41%. Este aumento indica uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstrou um crescimento ainda mais expressivo, com um aumento de 3.58 pontos percentuais entre 2019 e 2023, evoluindo de 16.75% para 20.33%. A diferença entre o ROA e o ROA ajustado reflete o impacto dos ajustes realizados nos ativos no cálculo da rentabilidade. O ROA ajustado consistentemente superior indica que a rentabilidade é maior quando se consideram apenas os ativos ajustados.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade crescente de gerar retorno sobre seus ativos, conforme evidenciado pelos índices ROA e ROA ajustado. A diminuição observada nos ativos totais e ajustados em 2023 merece investigação adicional para determinar suas causas e potenciais implicações futuras.