Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Zoetis Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
Ao analisar a evolução do valor de mercado da empresa ao longo dos anos, observa-se um crescimento contínuo de 2019 até 2021, com aumento de aproximadamente 25,3% nesse período, atingindo cerca de US$ 100,97 bilhões em 2021. Contudo, houve uma queda no valor de mercado em 2022, aproximadamente 14,7% em relação a 2021, chegando a aproximadamente US$ 85,99 bilhões, seguida por uma recuperação em 2023, quando o valor atingiu cerca de US$ 90,56 bilhões, revertendo parte da redução anterior.
- Capital investido
- O capital investido apresentou uma tendência de crescimento de 2019 para 2022, passando de aproximadamente US$ 9,84 bilhões para US$ 12,54 bilhões, indicando um aumento no investimento de recursos na empresa. Em 2023, houve uma ligeira redução para US$ 11,55 bilhões, refletindo uma possível desmobilização de recursos ou ajustes estratégicos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O valor acrescentado de mercado evidenciou crescimento de 2019 até 2021, subindo de US$ 65,68 bilhões para US$ 89,36 bilhões, o que sugere uma geração de valor adicional significativa para os acionistas nesse período. Em 2022, houve uma retração, reduzindo para US$ 73,45 bilhões, mas em 2023, o MVA voltou a aumentar, atingindo US$ 79,01 bilhões, indicando recuperação da percepção de valor de mercado adicional.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Zoetis Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2023 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2019 a 2023, observa-se que o valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou um crescimento contínuo de 2019 a 2021, atingindo seu pico em 2021 com US$ 89.361 milhões. Em 2022, houve uma queda notável, encerrando o ano em US$ 73.451 milhões, porém, houve recuperação em 2023, elevando o valor para US$ 79.025 milhões.
O capital investido mostrou uma tendência de aumento de 2019 a 2022, passando de aproximadamente US$ 9.838 milhões para US$ 12.542 milhões. Em 2023, houve uma ligeira redução para US$ 11.550 milhões. Essa variação sugere uma ampliação das operações ou investimentos ao longo do tempo, com um breve ajuste no último ano.
O índice de spread do valor adicionado de mercado, que indica a eficiência na geração de valor adicional para o mercado em relação ao capital investido, apresentou variações ao longo do período. Houve pico em 2021, com 769,56%, indicando alta eficiência na criação de valor nesse ano. Contudo, em 2022, esse índice declinou para 585,64%, refletindo uma redução na eficiência. Em 2023, o índice recuperou-se, atingindo 684,2%, o que sugere uma melhora na geração de valor relativo ao investimento realizado.
De modo geral, os dados indicam que, apesar de oscilações no valor de mercado e na eficiência de geração de valor, a tendência dos principais indicadores aponta para uma recuperação e manutenção do valor de mercado, acompanhada de ajustes nos níveis de investimento. A variação no índice de spread sugere que a empresa conseguiu reconquistar sua eficiência na criação de valor após períodos de declínio.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Zoetis Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2023 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de US$ 65.684 milhões em 2019 para US$ 79.025 milhões em 2023. Apesar de um pico em 2021, houve uma redução em 2022, seguida de uma recuperação em 2023, indicando uma valorização contínua da percepção de mercado sobre o valor da empresa.
A receita da empresa também demonstrou uma evolução positiva ao longo dos anos, crescendo de US$ 6.260 milhões em 2019 para US$ 8.544 milhões em 2023. Esse aumento sugere uma expansão nas operações ou na demanda por seus produtos e serviços, refletindo uma trajetória de crescimento sustentado.
O índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou uma variação significativa, alcançando valores superiores a 1.100% em 2019 a 2021, indicando uma forte relação entre o valor criado para os acionistas e o valor de mercado. Em 2022, o índice caiu para aproximadamente 909%, sugerindo uma redução na eficiência na criação de valor de mercado em relação ao valor agregado. Entretanto, em 2023, o índice recuperou-se para aproximadamente 925%, sinalizando uma melhora na relação de valorização.
De modo geral, os indicadores indicam uma trajetória de crescimento consistente na receita e no valor de mercado da empresa, apesar das variações no índice de margem de valor adicionado. Esses movimentos refletem uma fase de expansão econômica reforçada por uma valorização do mercado e melhorias na eficiência na criação de valor para os acionistas ao longo do período analisado.