Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Aceitamos:
Valero Energy Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
- Tendências no Passivo Circulante
- Houve um aumento significativo na estrutura de passivos circulantes ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 13.160 milhões em 2019 para US$ 16.802 milhões em 2023. Este crescimento indica uma maior necessidade de liquidez de curto prazo, possivelmente refletindo maior nível de obrigações de pagamento imediato ou um aumento nas operações que exigem maior capital de giro.
- Variações no Passivo Não Circulante
- O passivo de longo prazo apresentou variações consideráveis, com aumento de US$ 18.168 milhões em 2019 para US$ 22.849 milhões em 2020, seguido de uma redução subsequente para US$ 17.730 milhões em 2023. Essa oscilação pode indicar alterações na estrutura de financiamento de longo prazo, refinanciamentos ou antecipações de dívidas.
- Obrigações de Dívida e Arrendamento Financeiro
- O valor referente às obrigações atuais de dívida e arrendamento financeiro cresceu de US$ 494 milhões em 2019 para US$ 1.406 milhões em 2023, refletindo uma expansão nas dívidas de curto prazo. Por outro lado, as obrigações de leasing de dívida e financiamento de longo prazo, descontando a parcela atual, tiveram alta de US$ 9.178 milhões em 2019 para US$ 10.118 milhões em 2023, indicando uma maior alavancagem de financiamentos de longo prazo.
- Responsabilidades Contratuais e Obrigações de Programas
- As responsabilidades contratuais de contratos com clientes tiveram um aumento de US$ 55 milhões em 2019 para US$ 129 milhões em 2022, antes de uma redução em 2023. As obrigações referentes ao programa de mistura também apresentaram crescimento até 2021, atingindo US$ 268 milhões, seguido de uma diminuição em anos posteriores. Tais movimentos podem refletir mudanças na carteira de contratos ou reclassificações de obrigações.
- Patrimônio Líquido e Lucros Não Distribuídos
- O patrimônio líquido total evoluiu positivamente, saindo de US$ 21.803 milhões em 2019 para US$ 28.524 milhões em 2023, impulsionado pelo crescimento nos lucros não distribuídos, que aumentaram de US$ 31.974 milhões para US$ 45.630 milhões no mesmo período. O aumento no patrimônio líquido sugere fortalecimento patrimonial e maior capacidade de investimento.
- Quantidade de Ações e Tesouraria
- O número de ações ordinárias manteve-se constante, enquanto a quantidade de ações em tesouraria, a custo, apresentou uma deterioração, aumentando de US$ 15.648 milhões em 2019 para US$ 25.322 milhões em 2023. Esta expansão na tesouraria indica recompras de ações ou incremento de ações mantidas em estoque, o que pode impactar o valuation e a percepção do mercado.
- Total do Passivo e Patrimônio Líquido
- Ao longo do período, o total do passivo e patrimônio líquido cresceu de US$ 53.864 milhões em 2019 para US$ 63.056 milhões em 2023, refletindo uma expansão global do tamanho da estrutura financeira da entidade. Este aumento é consistente com os acréscimos observados em passivos, patrimônio líquido e ativos totais, sinalizando crescimento operacional.
- Outros Passivos e Obrigações de Longo Prazo
- Valores relacionados a outros passivos acumulados e passivos de longo prazo demonstraram uma tendência de redução ou estabilização na maior parte do período, por exemplo, os outros passivos de longo prazo passaram de US$ 3.887 milhões em 2019 para aproximadamente US$ 2.263 milhões em 2023. Essa retirada pode estar relacionada à liquidação de obrigações ou reclassificações entre categorias de passivos.