Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Valero Energy Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
Parcela atual das obrigações de dívida e arrendamento financeiro	1,406)	1,109)	1,264)	723)	494)
Contas a pagar	12,567)	12,728)	12,495)	6,082)	10,205)
Passivo atual de arrendamento operacional	360)	311)	315)	285)	331)
Passivos do plano de benefício definido	55)	35)	41)	45)	37)
Passivo ambiental	23)	21)	35)	59)	27)
Salários e outras responsabilidades relacionadas com os trabalhadores	392)	388)	349)	210)	292)
Despesa com juros acumulados	83)	67)	88)	99)	83)
Responsabilidades contratuais de contratos com clientes	40)	129)	78)	56)	55)
Obrigações do programa de mistura	83)	189)	268)	159)	31)
Outros passivos acumulados	204)	75)	79)	81)	93)
Despesas acumuladas	1,240)	1,215)	1,253)	994)	949)
Impostos que não sejam impostos sobre o rendimento a pagar	1,452)	1,568)	1,461)	1,372)	1,304)
Imposto de renda a pagar	137)	841)	378)	112)	208)
Passivo circulante	16,802)	17,461)	16,851)	9,283)	13,160)
Obrigações de leasing de dívida e financiamento, menos parcela atual	10,118)	10,526)	12,606)	13,954)	9,178)
Passivo de imposto de renda diferido	5,349)	5,217)	5,210)	5,275)	5,103)
Passivo não circulante de arrendamento operacional	753)	776)	940)	885)	959)
Responsabilidade por benefícios fiscais não reconhecidos	238)	239)	863)	859)	954)
Passivos do plano de benefício definido	476)	448)	601)	878)	834)
Responsabilidade fiscal de repatriação	167)	301)	367)	422)	508)
Passivo ambiental	294)	296)	269)	272)	319)
Salários e outras responsabilidades relacionadas com os trabalhadores	90)	87)	133)	124)	121)
Outros passivos acumulados	245)	163)	231)	180)	192)
Outros passivos de longo prazo	2,263)	2,310)	3,404)	3,620)	3,887)
Passivos de longo prazo	17,730)	18,053)	21,220)	22,849)	18,168)
Total do passivo	34,532)	35,514)	38,071)	32,132)	31,328)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01	7)	7)	7)	7)	7)
Capital adicional realizado	6,901)	6,863)	6,827)	6,814)	6,821)
Ações em tesouraria, a custo	(25,322)	(20,197)	(15,677)	(15,719)	(15,648)
Lucros não distribuídos	45,630)	38,247)	28,281)	28,953)	31,974)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(870)	(1,359)	(1,008)	(1,254)	(1,351)
Total do patrimônio líquido da Valero Energy Corporation	26,346)	23,561)	18,430)	18,801)	21,803)
Interesses não controladores	2,178)	1,907)	1,387)	841)	733)
Patrimônio líquido total	28,524)	25,468)	19,817)	19,642)	22,536)
Total do passivo e do patrimônio líquido	63,056)	60,982)	57,888)	51,774)	53,864)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

Tendências no Passivo Circulante: Houve um aumento significativo na estrutura de passivos circulantes ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 13.160 milhões em 2019 para US$ 16.802 milhões em 2023. Este crescimento indica uma maior necessidade de liquidez de curto prazo, possivelmente refletindo maior nível de obrigações de pagamento imediato ou um aumento nas operações que exigem maior capital de giro.
Variações no Passivo Não Circulante: O passivo de longo prazo apresentou variações consideráveis, com aumento de US$ 18.168 milhões em 2019 para US$ 22.849 milhões em 2020, seguido de uma redução subsequente para US$ 17.730 milhões em 2023. Essa oscilação pode indicar alterações na estrutura de financiamento de longo prazo, refinanciamentos ou antecipações de dívidas.
Obrigações de Dívida e Arrendamento Financeiro: O valor referente às obrigações atuais de dívida e arrendamento financeiro cresceu de US$ 494 milhões em 2019 para US$ 1.406 milhões em 2023, refletindo uma expansão nas dívidas de curto prazo. Por outro lado, as obrigações de leasing de dívida e financiamento de longo prazo, descontando a parcela atual, tiveram alta de US$ 9.178 milhões em 2019 para US$ 10.118 milhões em 2023, indicando uma maior alavancagem de financiamentos de longo prazo.
Responsabilidades Contratuais e Obrigações de Programas: As responsabilidades contratuais de contratos com clientes tiveram um aumento de US$ 55 milhões em 2019 para US$ 129 milhões em 2022, antes de uma redução em 2023. As obrigações referentes ao programa de mistura também apresentaram crescimento até 2021, atingindo US$ 268 milhões, seguido de uma diminuição em anos posteriores. Tais movimentos podem refletir mudanças na carteira de contratos ou reclassificações de obrigações.
Patrimônio Líquido e Lucros Não Distribuídos: O patrimônio líquido total evoluiu positivamente, saindo de US$ 21.803 milhões em 2019 para US$ 28.524 milhões em 2023, impulsionado pelo crescimento nos lucros não distribuídos, que aumentaram de US$ 31.974 milhões para US$ 45.630 milhões no mesmo período. O aumento no patrimônio líquido sugere fortalecimento patrimonial e maior capacidade de investimento.
Quantidade de Ações e Tesouraria: O número de ações ordinárias manteve-se constante, enquanto a quantidade de ações em tesouraria, a custo, apresentou uma deterioração, aumentando de US$ 15.648 milhões em 2019 para US$ 25.322 milhões em 2023. Esta expansão na tesouraria indica recompras de ações ou incremento de ações mantidas em estoque, o que pode impactar o valuation e a percepção do mercado.
Total do Passivo e Patrimônio Líquido: Ao longo do período, o total do passivo e patrimônio líquido cresceu de US$ 53.864 milhões em 2019 para US$ 63.056 milhões em 2023, refletindo uma expansão global do tamanho da estrutura financeira da entidade. Este aumento é consistente com os acréscimos observados em passivos, patrimônio líquido e ativos totais, sinalizando crescimento operacional.
Outros Passivos e Obrigações de Longo Prazo: Valores relacionados a outros passivos acumulados e passivos de longo prazo demonstraram uma tendência de redução ou estabilização na maior parte do período, por exemplo, os outros passivos de longo prazo passaram de US$ 3.887 milhões em 2019 para aproximadamente US$ 2.263 milhões em 2023. Essa retirada pode estar relacionada à liquidação de obrigações ou reclassificações entre categorias de passivos.

Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido