Análise de áreas geográficas

Valero Energy Corp. opera em 5 regiões: EUA; Canadá; Reino Unido e Irlanda; México e Peru; e Outros países.

Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica
Receitas
Ativos de longa duração

Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica

Valero Energy Corp., rácio de rotação dos activos por área geográfica

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
EUA	3.61	4.31	2.91	1.60	2.81
Canadá	6.32	7.19	3.56	2.29	4.20
Reino Unido e Irlanda	12.00	13.70	8.71	6.85	11.03
México e Peru	7.69	9.76	—	—	—
Outros países	—	—	12.96	8.37	19.42

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

Ao analisar os dados referentes ao índice de rotatividade de ativos por diferentes regiões ao longo de cinco anos, observa-se uma tendência geral de variação. Nos Estados Unidos, o índice apresentou uma redução significativa de 2,81 em 2019 para 1,6 em 2020, indicando uma diminuição na eficiência na utilização dos ativos nesse período, seguido por um aumento expressivo para 2,91 em 2021. Entretanto, houve uma melhora subsequente em 2022, com o índice atingindo 4,31, porém houve uma redução para 3,61 em 2023, indicando alguma instabilidade na eficiência de rotatividade de ativos na região neste período. Na região do Canadá, há um padrão semelhante: um decréscimo de 4,2 em 2019 para 2,29 em 2020, seguido por uma recuperação para 3,56 em 2021. Destaca-se um aumento marcante em 2022, atingindo 7,19, sinalizando uma melhora significativa na utilização dos ativos. Entretanto, houve uma desaceleração em 2023, com índice de 6,32, ainda elevado, mas inferior ao registrado em 2022. Nas regiões do Reino Unido e Irlanda, os dados indicam maior eficiência na rotatividade de ativos, com índices elevadíssimos em 2019 (11,03). Apesar de uma redução em 2020 para 6,85, houve recuperação em 2021 para 8,71, com picos de 13,7 em 2022 e 12 em 2023. Esses valores sugerem que, apesar das variações, a região mantém níveis de rotatividade elevados, refletindo uma alta eficiência na utilização dos ativos. Para México e Peru, apenas dados de 2022 e 2023 estão disponíveis, com índices de 9,76 e 7,69, respectivamente. Esses valores indicam que, nessa região, a rotatividade dos ativos se manteve relativamente alta nesses anos, embora tenha apresentado uma ligeira redução de um ano para o outro. Nos demais países, o índice apresentou uma forte redução de 19,42 em 2019 para 8,37 em 2020, seguido de um aumento para 12,96 em 2021. Desde então, não há dados disponíveis para anos posteriores, o que limita uma análise de tendências mais recentes nesse grupo. Em suma, os dados demonstram um padrão de alta volatilidade na eficiência de utilização dos ativos em várias regiões. Algumas áreas, como o Reino Unido e Irlanda, permanecem com índices elevados, sugerindo maior eficiência relativa. Outras regiões, como os Estados Unidos e Canadá, mostram oscilações significativas, refletindo possíveis mudanças nas estratégias operacionais ou condições econômicas específicas de cada período.

Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica: EUA

Valero Energy Corp.; EUA; Cálculo do índice de giro de ativos da área

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Receitas	104,208)	126,722)	82,940)	45,174)	77,173)
Ativos de longa duração	28,868)	29,378)	28,518)	28,184)	27,485)
Rácio de atividade da área geográfica
Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica¹	3.61	4.31	2.91	1.60	2.81

¹ 2023 cálculo
Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica = Receitas ÷ Ativos de longa duração
= 104,208 ÷ 28,868 = 3.61

Receitas:: - Os valores de receitas apresentaram uma alta significativa de 2019 até 2022, passando de US$ 77.173 milhões para US$ 126.722 milhões, indicando um crescimento robusto nesse período. - Em 2023, houve uma redução para US$ 104.208 milhões, o que representa uma diminuição de aproximadamente 17.7% em relação ao recorde de 2022. Tal retração pode refletir mudanças no mercado, ajustes operacionais ou fatores externos que impactaram a receita.
Ativos de longa duração:: - Os ativos de longa duração apresentaram uma leve elevação de 2019 (US$ 27.485 milhões) até 2022 (US$ 29.378 milhões), indicando uma tendência de incremento no valor desses ativos ao longo do período. - Em 2023, ocorreu uma redução para US$ 28.868 milhões, sugerindo uma leve diminuição, possivelmente por depreciações, vendas de ativos ou reavaliações contábeis.
Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica:: - Essa métrica mostrou variações ao longo dos anos, começando em 2.81 em 2019, reduzindo drasticamente para 1.6 em 2020, indicando menor eficiência na utilização dos ativos no período. - Após 2020, houve uma recuperação significativa em 2021 para 2.91, superando o nível de 2019, o que sugere uma melhora na eficiência operacional naquele ano. - Em 2022, a taxa cresceu ainda mais para 4.31, indicando um aumento na eficiência na utilização dos ativos naquela área. - No entanto, em 2023, a taxa diminuiu para 3.61. Embora ainda seja elevada, essa redução sugere uma leve diminuição na eficiência na rotatividade dos ativos realizado na área geográfica, podendo indicar ajustes nas operações ou mudanças na estratégia.

Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica:Canadá

Valero Energy Corp.; Canadá; Cálculo do índice de giro de ativos da área

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Receitas	10,107)	11,743)	6,597)	4,294)	7,915)
Ativos de longa duração	1,598)	1,634)	1,855)	1,877)	1,886)
Rácio de atividade da área geográfica
Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica¹	6.32	7.19	3.56	2.29	4.20

¹ 2023 cálculo
Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica = Receitas ÷ Ativos de longa duração
= 10,107 ÷ 1,598 = 6.32

Receitas: Ao longo dos anos, as receitas apresentaram flutuações consideráveis. Houve uma queda acentuada de 2019 para 2020, seguida de uma recuperação significativa em 2021, atingindo o pico de 2022. Contudo, em 2023, houve uma redução nas receitas em relação ao ano anterior, embora permaneçam superiores aos valores de 2019 e 2020. Essa variação sugere uma instabilidade na geração de receitas, possivelmente influenciada por fatores de mercado ou operacionais.

Ativos de longa duração: Os ativos de longa duração mantiveram uma tendência de leve declínio ao longo do período. Em 2019, o valor era de 1886 milhões de dólares, e esse valor diminuiu gradualmente até 1598 milhões em 2023. Essa redução pode indicar desinvestimentos, depreciações ou uma estratégia de gestão de ativos visando otimizar recursos físicos ou investimentos de maior prazo.

Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica: A taxa de rotatividade de ativos apresentou uma evolução irregular. Em 2019, o índice era de 4.2, diminuindo para 2.29 em 2020, sinalizando possivelmente uma redução na eficiência na utilização dos ativos. Em 2021, houve uma recuperação para 3.56, mas em 2022, a taxa aumentou substancialmente para 7.19, indicando uma elevada eficiência neste período. Em 2023, houve uma redução para 6.32, embora ainda mantenha um nível alto, sugerindo uma certa estabilização após o pico de 2022.

De modo geral, os padrões evidenciam uma empresa com receitas bastante variáveis, uma redução constante nos ativos de longa duração e uma taxa de rotatividade de ativos que apresenta picos de eficiência, especialmente em 2022. A análise sugere uma fase de ajustes na alocação de recursos e possíveis estratégias de otimização operacional.

Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica: Reino Unido e Irlanda

Valero Energy Corp.; Reino Unido e Irlanda; Cálculo do índice de giro de ativos da área

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Receitas	16,148)	17,822)	13,307)	9,268)	13,584)
Ativos de longa duração	1,346)	1,301)	1,528)	1,353)	1,232)
Rácio de atividade da área geográfica
Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica¹	12.00	13.70	8.71	6.85	11.03

¹ 2023 cálculo
Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica = Receitas ÷ Ativos de longa duração
= 16,148 ÷ 1,346 = 12.00

A análise dos dados financeiros ao longo do período revela diversas tendências relevantes. As receitas apresentaram variações significativas, com um crescimento expressivo em 2022, atingindo o pico de aproximadamente 17.822 milhões de dólares, seguido por uma redução em 2023, para aproximadamente 16.148 milhões. Essa oscilação indica um período de incremento na receita até 2022, possivelmente devido a fatores de mercado ou estratégicos, seguido por uma retração, que pode refletir desafios ou ajustes operacionais.

Os ativos de longa duração mostraram estabilidade ao longo do tempo, mantendo valores relativamente constantes próximos a aproximadamente 1.300 milhões de dólares, oscilaram levemente entre 1.232 milhões em 2019 e 1.346 milhões em 2023. Essa constância sugere que não houve aquisições ou desinvestimentos substanciais na carteira de ativos de longa duração durante o período, ou uma gestão eficiente na manutenção desses ativos.

A taxa de rotatividade de ativos na área geográfica apresentou variações relevantes ao longo do período. Em 2019, a taxa era de 11,03, reduzindo-se consideravelmente para 6,85 em 2020, o que pode indicar uma diminuição na eficiência na utilização dos ativos nesse período. Em 2021, houve uma recuperação, atingindo 8,71, e após esse ponto houve um aumento expressivo em 2022, chegando a 13,7, o que indica uma melhora significativa na eficiência de utilização dos ativos. Em 2023, a taxa caiu levemente para 12, demonstrando manutenção em níveis elevados.

De modo geral, o período apresent巻s oscilações entre crescimento e retração nas receitas, enquanto os ativos de longa duração permaneceram estáveis. A maior eficiência na utilização dos ativos foi atingida em 2022, evidenciada pelo pico na taxa de rotatividade, refletindo possivelmente uma estratégia de otimização que se manteve estável em 2023.

Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica: México e Peru

Valero Energy Corp.; México e Peru; Cálculo do índice de giro de ativos da área

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Receitas	6,438)	8,396)	—)	—)	—)
Ativos de longa duração	837)	860)	—)	—)	—)
Rácio de atividade da área geográfica
Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica¹	7.69	9.76	—	—	—

¹ 2023 cálculo
Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica = Receitas ÷ Ativos de longa duração
= 6,438 ÷ 837 = 7.69

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de diminuição nas receitas ao longo do período, com valores que, apesar de não serem especificados para 2019 a 2021, apresentam uma queda significativa em 2022 e 2023, atingindo US$ 8.396 milhões e US$ 6.438 milhões, respectivamente. Essa redução reflete possivelmente uma desaceleração nas operações ou uma mudança no mercado de atuação.

Os ativos de longa duração também demonstraram estabilidade relativamente constante, permanecendo próximos de US$ 860 milhões ao longo dos últimos anos, com pequena redução em 2023 para US$ 837 milhões. Essa estabilidade indica que a estrutura de bens de longa vida da empresa não sofreu alterações substanciais nesse período.

Por outro lado, a taxa de rotatividade de ativos na área geográfica apresentou uma diminuição, passando de um valor mais elevado (não especificado detalhadamente) até 9,76 na última avaliação, para 7,69 em 2023. Essa redução sugere que a eficiência na utilização dos ativos na área geográfica diminuiu ao longo do tempo, podendo indicar menor intensidade na geração de receita a partir dos ativos ou uma mudança na estratégia operacional.

Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica: Outros países

Valero Energy Corp.; Outros países; Cálculo do índice de giro de ativos da área

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Receitas	7,865)	11,700)	11,133)	6,176)	9,652)
Ativos de longa duração	—)	—)	859)	738)	497)
Rácio de atividade da área geográfica
Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica¹	—	—	12.96	8.37	19.42

¹ 2023 cálculo
Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica = Receitas ÷ Ativos de longa duração
= 7,865 ÷ 0 = —

Observa-se que as receitas apresentaram flutuações significativas ao longo dos anos analisados. Houve uma redução notável de 2019 para 2020, passando de 9.652 milhões de dólares para 6.176 milhões, seguida por um aumento expressivo em 2021, atingindo 11.133 milhões. Em 2022, as receitas mantiveram-se elevadas, chegando a 11.700 milhões, enquanto em 2023 houve uma nova redução para 7.865 milhões de dólares.

Quanto aos ativos de longa duração, os dados disponíveis mostram um crescimento contínuo desde 2019 até 2021, passando de 497 milhões para 859 milhões de dólares. Contudo, não há registros de dados posteriores a 2021, limitando a análise de tendências até essa data.

A taxa de rotatividade de ativos na área geográfica apresentou uma diminuição de 19,42 em 2019 para 8,37 em 2020, indicando uma redução na eficiência na utilização de ativos nesse período. Em 2021, essa taxa se recuperou, atingindo 12,96, embora ainda não tenha retornado aos níveis iniciais de 2019. Dados relativos a 2022 e 2023 não estão disponíveis para essa métrica.

Receitas

Valero Energy Corp., receitas por área geográfica

US$ em milhões

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
EUA	104,208)	126,722)	82,940)	45,174)	77,173)
Canadá	10,107)	11,743)	6,597)	4,294)	7,915)
Reino Unido e Irlanda	16,148)	17,822)	13,307)	9,268)	13,584)
México e Peru	6,438)	8,396)	—)	—)	—)
Outros países	7,865)	11,700)	11,133)	6,176)	9,652)
Total	144,766)	176,383)	113,977)	64,912)	108,324)

Receitas totais ao longo dos anos: Houve um aumento significativo nas receitas totais de aproximadamente US$ 108,3 bilhões em 2019 para US$ 176,4 bilhões em 2022, seguido de uma redução para US$ 144,8 bilhões em 2023. Essa variação indica um crescimento expressivo no período até 2022, com uma posterior diminuição em 2023.
Desempenho por regiões: Nos Estados Unidos, a receita apresentou uma tendência de crescimento consistente até 2022, atingindo US$ 126,7 bilhões, antes de recuar para US$ 104,2 bilhões em 2023, refletindo uma possível redução na demanda ou outros fatores de mercado. No Canadá, as receitas também cresceram até 2022, com uma leve queda em 2023, enquanto no Reino Unido e Irlanda, a receita aumentou progressivamente, atingindo US$ 17,8 bilhões em 2022, e apresentando uma leve redução em 2023. Para os países do México e Peru, as receitas começaram a ser registradas somente em 2021, com valores de US$ 8,4 bilhões em 2021 e US$ 6,4 bilhões em 2023, indicando uma expansão recente dessa área de negócio. Os outros países mostraram uma tendência de crescimento até 2022, com uma leve queda em 2023.
Concentramento das receitas: O levantamento revela que a maior parcela das receitas provém dos EUA, representando a maior fatia do total ao longo dos anos, seguida por Reino Unido e Irlanda, Canadá, outros países e México e Peru. A dependência do mercado norte-americano é evidente, e a reversão de receitas em 2023 sugere uma possível necessidade de diversificação ou desafios específicos nesse mercado.
Observações gerais: Os dados indicam que a empresa experimentou um crescimento robusto de receitas até 2022, com posterior redução em 2023. As variações regionais sugerem uma forte concentração nas operações nos EUA e no Reino Unido e Irlanda, com expansão crescente nos países latino-americanos a partir de 2021. A diminuição de receitas em 2023 pode estar relacionada a fatores macroeconômicos, mudanças no mercado de petróleo ou estratégias corporativas, sendo relevante aprofundar análises de custos, margem e rentabilidade para compreender o impacto completo nos resultados financeiros.

Ativos de longa duração

Valero Energy Corp., ativos de longa duração por área geográfica

US$ em milhões

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
EUA	28,868)	29,378)	28,518)	28,184)	27,485)
Canadá	1,598)	1,634)	1,855)	1,877)	1,886)
Reino Unido e Irlanda	1,346)	1,301)	1,528)	1,353)	1,232)
México e Peru	837)	860)	—)	—)	—)
Outros países	—)	—)	859)	738)	497)
Total	32,649)	33,173)	32,760)	32,152)	31,100)

Os ativos de longa duração demonstraram uma tendência geral de crescimento ao longo do período analisado, passando de US$ 31.100 milhões em 2019 para US$ 32.649 milhões em 2023, refletindo um aumento acumulado. Entretanto, essa evolução apresenta variações regionais distintas ao longo dos anos.

Nos Estados Unidos, os ativos de longa duração mostraram um incremento consistente, passando de US$ 27.485 milhões em 2019 para US$ 28.868 milhões em 2023, embora tenha havido uma leve desaceleração entre 2022 e 2023, indicando um crescimento mais moderado nesse último período.

No Canadá, os ativos de longa duração apresentaram pequena variação, com uma leve diminuição de US$ 1.886 milhões em 2019 para US$ 1.598 milhões em 2023. Este movimento sugere estabilidade ou uma possível redução dos investimentos nesta região ao longo do tempo.

O Reino Unido e Irlanda exibiram aumento contínuo, passando de US$ 1.232 milhões em 2019 para US$ 1.346 milhões em 2023, embora o crescimento não tenha sido linear, com alguns anos de leve estabilização ou redução relativa.

Para México e Peru, os ativos de longa duração só estão disponíveis a partir de 2021, com valores em torno de US$ 860 milhões em 2021 e 2022, e uma leve diminuição para US$ 837 milhões em 2023, indicando que esses mercados possuem menor peso no total dos ativos da companhia.

Os outros países também contribuíram de forma marginal para os ativos de longa duração, com aumento de US$ 497 milhões em 2019 para US$ 859 milhões em 2021, antes de não apresentarem dados posteriores, o que compõe uma parcela relativamente estável no período.

Por fim, o total de ativos de longa duração refletiu uma tendência de crescimento, consolidando o aumento acumulado nos ativos ao longo do período, mesmo com algumas oscilações regionais e momentos de estabilização.

Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)