Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

A análise dos indicadores financeiros demonstra uma variação significativa ao longo do período avaliado, refletindo mudanças na avaliação do mercado e na performance financeira da empresa.

Relação preço/lucro líquido (P/E):

Houve uma ausência de dados em 2020. Em 2019, a relação era relativamente baixa, indicando uma avaliação moderada do mercado em relação ao lucro líquido. Em 2021, observou-se um aumento expressivo, sugerindo maior expectativa de crescimento ou percepção de menor risco. No entanto, essa métrica caiu significativamente em 2022, atingindo o menor valor do período, indicando potencial de ajustamento na avaliação de mercado ou diminuição no lucro líquido. Em 2023, houve uma elevação, embora ainda abaixo do pico de 2021, sugerindo uma recuperação ou estabilização na avaliação do mercado.

Relação preço/resultado operacional (P/OP):

Sem dados disponíveis para 2020, a relação apresentou forte aumento em 2021, atingindo o pico do período, o que pode indicar expectativa elevada de rentabilidade operacional. Em 2022, o valor caiu para níveis próximos aos de 2019, sugerindo uma redução na percepção de valor do resultado operacional pelo mercado. Em 2023, ocorreu um ligeiro aumento, indicando melhora na avaliação ou na performance operacional.

Relação preço/receita (P/S):

A relação apresentou crescimento de 0,27 em 2019 para 0,48 em 2020, demonstrando maior valorização de mercado relativa às receitas. Posteriormente, a relação diminuiu para 0,31 em 2021 e se manteve estável em torno de 0,28 a 0,32 até 2023, indicando uma estabilização na percepção de valor de mercado em relação às receitas.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV):

Observou-se crescimento contínuo de 1,35 em 2019 até 2,09 em 2022, refletindo uma maior valorização de mercado em relação ao valor contábil. Em 2023, ocorreu uma diminuição para 1,76, o que pode indicar uma redução na avaliação de mercado frente ao valor patrimonial registrado na contabilidade, sugerindo maior percepção de risco ou ajuste na avaliação de ativos.

Preço das ações

O preço das ações apresentou uma tendência de alta consistente ao longo do período analisado. Em 2019, o valor era de US$ 71,72, aumentando para US$ 75,81 em 2020, seguido de um crescimento significativo em 2021, atingindo US$ 85,84. Este valor continuou a subir em 2022, chegando a US$ 132,43, e atingiu US$ 139,78 em 2023, indicando uma valorização acumulada considerável ao longo de cinco anos, com maior velocidade de crescimento após 2020.

Lucro por ação (EPS)

O EPS demonstrou alta volatilidade ao longo dos anos. Em 2019, era de US$ 5,92, mas caiu para um valor negativo de -US$ 3,48 em 2020, indicando perda naquele período. Em 2021, o EPS recuperou-se e atingiu US$ 2,27, evidenciando uma recuperação parcial. Contudo, em 2022, houve um aumento expressivo para US$ 31,06, que permaneceu relativamente alto em 2023, com US$ 26,57, embora abaixo do pico de 2022, refletindo uma melhora significativa na rentabilidade ao longo do período considerado.

P/E (Rácio de Preço sobre Lucro)

O índice P/E apresentou variações consideráveis. Em 2019, o valor era de 12,12, sem dados disponíveis para 2020. Em 2021, o P/E saltou para 37,78, indicando que as ações estavam sendo negociadas a uma valorização relativamente maior em relação ao lucro por ação. Em 2022, o índice caiu drasticamente para 4,26, sugerindo uma possível mudança na percepção de mercado ou uma queda no preço das ações em relação ao lucro. Em 2023, o P/E subiu novamente para 5,26, demonstrando uma recuperação parcial, mas ainda em patameters mais baixos do que em 2021.

Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se uma evolução consistente na cotação das ações ao longo do período de dois anos, com um aumento significativo de US$ 71,72 em 2019 para US$ 139,78 em 2023, indicando uma valorização expressiva no mercado de ações.

O lucro operacional por ação apresentou uma trajetória de recuperação após um período de prejuízo em 2020, quando atingiu -US$ 3,86, retornando ao valor positivo em 2021 e mantendo crescimento substancial em 2022, com US$ 42,27 por ação. Em 2023, houve uma ligeira redução, para US$ 35,67, ainda assim indicando um bom desempenho operacional no período recente.

O rácio P/OP apresentou variações notáveis ao longo do tempo, refletindo as mudanças na percepção de valor do mercado em relação aos lucros operacionais. Em 2021, o rácio atingiu um pico de 16,5, sugerindo uma elevada valorização relativa à lucratividade operacional na época, possivelmente devido às expectativas positivas do mercado ou a fatores específicos do setor. Nos anos seguintes, o rácio se reduziu para 3,13 em 2022 e 3,92 em 2023, indicando uma estabilização ou uma maior racionalização das avaliações de mercado em relação à lucratividade operacional.

De modo geral, os dados demonstram uma tendência de forte valorização dos ativos no mercado, associada a uma recuperação significativa nos lucros operacionais após o ano de 2020, o que impacta positivamente na percepção de valor da empresa por parte dos investidores. As variações no rácio P/OP sugerem uma mudança no cenário de avaliação, possivelmente refletindo melhorias na performance operacional ou revisões nas perspectivas de crescimento no período analisado.

Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo do período de 2019 a 2023, observa-se uma tendência positiva no preço das ações, que passou de 71,72 dólares em 2019 para 139,78 dólares em 2023, indicando valorização significativa do valor de mercado dos títulos ao longo dos anos.

As vendas por ação apresentam um comportamento mais variado. Em 2019, o valor era de 264,63 dólares, diminuindo para 158,88 dólares em 2020, provavelmente refletindo um impacto de condições econômicas adversas ou fatores específicos dessa fase. No entanto, a partir de 2020, houve uma recuperação acentuada, com as vendas por ação atingindo 278,47 dólares em 2021 e crescendo ainda mais até 475,23 dólares em 2022. Em 2023, houve uma ligeira redução para 435,41 dólares, embora o valor permanecesse elevado em relação aos anos anteriores, indicando um fortalecimento contínuo na geração de valor por ação.

O rácio P/S (preço sobre vendas) apresenta flutuações ao longo do período, iniciando em 0,27 em 2019, aumentando para 0,48 em 2020, o que pode refletir uma valorização do mercado em relação às vendas ou uma percepção de maior potencial de crescimento. Em 2021, o P/S caiu para 0,31, e manteve valores semelhantes em 2022 (0,28), antes de apresentar um crescimento moderado para 0,32 em 2023. Essas variações sugerem alterações na percepção do mercado acerca do valor das ações em relação às vendas, possivelmente influenciadas por fatores macroeconômicos ou estratégicos específicos.

No geral, os dados indicam uma trajetória de valorização do preço das ações e um crescimento substancial nas vendas por ação, especialmente a partir de 2020. A flutuação do índice P/S revela uma relação dinâmica entre mercado e desempenho financeiro, refletindo possíveis ajustes na avaliação de mercado ao longo do período analisado.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações ao longo do período analisado. Após um aumento moderado de 2019 para 2020, há uma significativa valorização de aproximadamente 13% entre 2020 e 2021. Esse avanço se intensifica consideravelmente de 2021 para 2022, com um incremento expressivo de cerca de 54%. Em 2023, o preço das ações continua a subir, porém a uma taxa de crescimento mais moderada, atingindo quase 140 dólares, indicando uma valorização contínua e sólida ao longo dos anos analisados.

Valor contábil por ação (BVPS)

Há uma flutuação no valor contábil por ação durante o período. Dentre os anos, observa-se uma redução de 2019 para 2020, seguida por uma ligeira diminuição também em 2021, sugerindo possíveis variações nas operações ou no patrimônio líquido ajustado. Em 2022, há um aumento acentuado no BVPS, refletindo uma melhora no valor contábil por ação, e esse crescimento persiste em 2023, atingindo o maior valor do período, o que indica uma melhoria no patrimônio líquido por ação ao longo dos anos.

P/BV (Rácio preço sobre valor contábil)

O rácio P/BV demonstra uma tendência de aumento até 2022, passando de 1,35 em 2019 para 2,09 em 2022, o que sugere que o mercado está valorizando a empresa de forma mais elevada em relação ao seu valor contábil. Em 2023, contudo, há uma redução no rácio para 1,76. Essa diminuição pode indicar uma estabilização ou uma correção na avaliação de mercado, embora o P/BV ainda permaneça acima dos níveis de 2019, refletindo uma percepção de valorização relativamente elevada.