Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

Ao analisar os indicadores financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se uma tendência de variações nas relações de avaliação da empresa em relação a diversos aspectos financeiros.

A relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou uma redução significativa de 14,11 em 2021 para 8,01 em 2022, indicando uma redução na avaliação do mercado em relação ao lucro líquido, possivelmente refletindo uma melhora na rentabilidade ou uma maior cautela dos investidores. Contudo, a partir de 2023, essa relação voltou a subir, chegando a 14,21 em 2024, indicando uma retomada na valorização do mercado em relação ao lucro líquido.

Na relação preço/resultado operacional (P/OP), foi observada uma queda similar, saindo de 9,86 em 2021 para 5,65 em 2022, sugerindo uma valorização do mercado frente ao resultado operacional. Após essa queda, houve uma recuperação para 7,62 em 2023 e subsequently para 9,57 em 2024, reforçando a tendência de revalorização da empresa no mercado.

A relação preço/receita (P/S) apresentou uma estabilidade relativa, porém com uma leve tendência de diminuição entre 2020 e 2022, partindo de 1,34 para 1,12. A partir de 2023, houve incremento para 1,24 e posteriormente para 1,41 em 2024, indicando uma maior valorização do mercado em relação às receitas da companhia ao longo do tempo.

Já a relação preço/valor contabilístico (P/BV) mostrou uma trajetória de aumento até 2022, atingindo 2,29, sugerindo uma valorização do mercado sobre o valor patrimonial da empresa. Em 2023, essa relação recuou para 2,02, e subsequentemente voltou a cair para 1,81 em 2024, indicando uma redução na avaliação de mercado frente ao valor contábil, possivelmente refletindo uma maior perceção de risco ou ajustes nos ativos contábeis.

De modo geral, os indicadores demonstram um ciclo de depreciação e posterior recuperação na avaliação de mercado ao longo do período analisado, com aumento de múltiplos em 2023 e 2024, podendo sinalizar uma confiança renovada na capacidade de geração de resultados da empresa neste período.

Preço das ações

Durante o período analisado, houve uma tendência geral de valorização no preço das ações, que passou de 56,70 dólares no final de 2020 para 104,32 dólares em 2023, atingindo 110,30 dólares em 2024. Entre 2021 e 2022, o valor apresentou um aumento significativo, refletindo possivelmente uma melhora na percepção do mercado ou na performance financeira da empresa. Em 2024, o preço manteve-se relativamente elevado, indicando estabilidade na valorização.

Lucro por ação (EPS)

O lucro por ação apresentou uma recuperação notável após um prejuízo de -5,3 dólares em 2020, passando a um lucro de 5,44 dólares em 2021 e atingindo 13,69 dólares em 2022. Contudo, em 2023, houve uma redução do EPS para 9,08 dólares, e em 2024 houve nova diminuição para 7,76 dólares. Essa trajetória indica uma melhora significativa após o período de prejuízo, seguida por uma tendência de estabilização ou leve declínio no período mais recente.

Índice P/E (Preço sobre Lucro)

O índice P/E apresentou uma variação relativamente expressiva, começando em 14,11 em 2021, caindo para 8,01 em 2022, indicando uma melhora na relação preço-lucro, possivelmente refletindo uma expectativa de recuperação ou maior eficiência operacional. Em 2023, o P/E subiu para 11,49, e em 2024, alcançou 14,21, restabelecendo níveis similares aos observados em 2021. Essa flutuação sugere mudanças na avaliação do mercado em relação às expectativas de crescimento e lucratividade futura da empresa.

Preço das ações

O valor das ações apresentou uma tendência de crescimento de 2020 até 2022, passando de 56,7 dólares para 109,73 dólares, o que indica uma valorização significativa no período. Após esse pico em 2022, houve uma ligeira queda em 2023 para 104,32 dólares, seguida de um novo aumento em 2024, atingindo 110,3 dólares. Essa movimentação sugere volatilidade relativamente moderada, com uma melhora geral na valorização ao longo dos anos analisados.

Lucro operacional por ação

O desempenho do lucro operacional por ação foi negativo em 2020, com uma perda de 6,26 dólares, refletindo potencialmente desafios operacionais ou condições econômicas adversas naquele período. Em 2021, o indicador voltou a apresentar lucro, crescendo para 7,79 dólares, indicando uma recuperação rápida. Essa melhora foi ainda mais acentuada em 2022, atingindo 19,41 dólares, marcando uma forte recuperação de lucros. Nos anos seguintes, houve uma redução no lucro, com valores de 13,7 dólares em 2023 e 11,52 dólares em 2024, embora ainda positivos, sugerindo uma ligeira desaceleração na rentabilidade operacional.

P/OP (Preço sobre Lucro Operacional)

O rácio financeiro apresentou variações ao longo do período. Em 2021, o índice foi de 9,86, indicando uma relação relativamente alta entre o preço das ações e o lucro operacional, o que pode refletir expectativas de crescimento ou uma avaliação elevada do mercado. Em 2022, o índice caiu para 5,65, sinalizando uma valorização das ações mais moderada em relação ao lucro operacional ou uma melhoria na rentabilidade. Em 2023, o índice subiu novamente para 7,62, indicando uma recuperação na relação, enquanto em 2024 houve um novo aumento para 9,57, retornando aos níveis elevados do início do período. Essa variação sugere que o mercado ajustou suas expectativas ao longo do tempo, influenciado pelas mudanças nos lucros operacionais e no valor das ações.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento significativa no preço das ações, que passou de 56,7 dólares em 2020 para um pico de 109,73 dólares em 2022. Após esse pico, há uma ligeira queda em 2023, com o valor de 104,32 dólares, seguida de um aumento para 110,3 dólares em 2024. Essa evolução sugere uma valorização contínua do ativo, com uma leve correção temporária antes de retomar a trajetória de alta.

A métrica de vendas por ação também demonstra crescimento expressivo ao longo do período, passando de 42,18 dólares em 2020 para um máximo de 97,93 dólares em 2022. Em 2023, há uma redução para 84,35 dólares, indicando uma possível desaceleração na geração de valor por ação ou impacto de fatores setoriais ou econômicos. Contudo, essa métrica apresenta uma recuperação parcial em 2024, atingindo 78,18 dólares, embora ainda abaixo do valor de 2022.

O rácio P/S (preço sobre vendas) revela uma tendência de diminuição do valor de 1,34 em 2020 para 1,12 em 2022, indicando uma maior avaliação das vendas em relação ao preço das ações durante esse período. No entanto, há uma recuperação nesse índice em 2023, aumentando para 1,24, e uma nova elevação em 2024, chegando a 1,41. Essa mudança pode refletir uma percepção de maior valor ou potencial de crescimento, mesmo com uma desaceleração momentânea nas vendas por ação.

De modo geral, os dados indicam uma fase de forte valorização do mercado e possíveis melhorias de desempenho financeiro, embora com alguns sinais de estabilização ou leve desaceleração em determinados indicadores durante o período mais recente. A tendência de alta no preço das ações e na métrica P/S reforça a percepção de uma recuperação ou expansão do valor de mercado, enquanto a variável de vendas por ação aponta para possíveis desafios na manutenção do crescimento a curto prazo.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de valorização do preço das ações ao longo dos anos, com um aumento significativo de 56,7 dólares em 2020 para 109,73 dólares em 2022, seguido por uma pequena correção para 104,32 dólares em 2023, antes de uma retomada para 110,3 dólares em 2024. Essa trajetória indica uma sólida valorização do mercado, possivelmente refletindo desempenho financeiro positivo ou expectativas de crescimento.

O valor contábil por ação (BVPS) também apresenta uma tendência de crescimento consistente, passando de 37,12 dólares em 2020 para 60,77 dólares em 2024. Este aumento sugere uma elevação no patrimônio líquido atribuído por ação, indicando que a empresa tem acumulado valor ao longo do período, o que pode ser sinal de lucros estabilizados ou crescimento no valor patrimonial.

O rácio P/BV, que relaciona o preço de mercado ao valor contábil por ação, mostra uma variação ao longo do período. Em 2020, havia um rácio de 1,53, aumentando até 2,29 em 2022, indicando uma fase de maior valorização do mercado em relação ao valor contábil. Posteriormente, há uma redução para 2,02 em 2023 e uma nova diminuição para 1,81 em 2024. Essa redução no P/BV pode refletir um ajustamento na percepção de mercado sobre o valor da empresa ou uma mudança na relação entre valor de mercado e o patrimônio líquido."