Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

Ao analisar as receitas de frete ao longo dos anos, observa-se um crescimento contínuo de 2020 até 2022, alcançando um pico de 23.159 milhões de dólares em 2022. Em 2023, houve uma leve queda para 22.571 milhões, seguida de estabilidade em 2024, com um valor de 22.811 milhões, indicando uma tendência de estabilização após o crescimento sustentado.

As outras receitas apresentaram aumento até 2022, passando de 1.282 milhões em 2020 para 1.716 milhões em 2022, mas sofreram uma redução em 2023 para 1.548 milhões, continuando com uma ligeira diminuição em 2024, para 1.439 milhões. Isso sugere uma desaceleração na geração de receitas não relacionadas ao frete.

As receitas operacionais, que incluem todas as fontes de receita, acompanharam essa trajetória de crescimento, crescendo de 19.533 milhões em 2020 para 24.875 milhões em 2022, antes de uma ligeira retração em 2023 para 24.119 milhões e recuperação em 2024, atingindo 24.250 milhões. Esses movimentos refletem uma manutenção de um nível elevado de receita operacional, embora com pequena oscilação.

As despesas de remuneração e benefícios mostraram aumento contínuo, de -3.993 milhões em 2020 para -4.899 milhões em 2024, indicando uma possível ampliação na folha de pagamento ou benefícios aos colaboradores ao longo do período analisado. Despesas operacionais, que englobam custos de operação, também apresentaram tendência de crescimento de 11.699 milhões em 2020 para 14.958 milhões em 2022, seguido de uma estabilização em torno de 14.537 milhões em 2023 e 2024.

Os custos com serviços e materiais adquiridos apresentam aumento até 2022, atingindo 2.442 milhões, mas em 2024 houve uma redução marginal em relação a 2023, para 2.520 milhões, indicando um controle ou ajuste nos gastos com esses itens.

O custo de combustível cresceu de 1.314 milhões em 2020 para um pico de 3.439 milhões em 2022, refletindo possivelmente aumentos nos preços de combustíveis ou maior consumo. Em 2023 e 2024, esse custo diminuiu, chegando a 2.474 milhões em 2024, indicando possível implementação de estratégias para redução de custos ou ajustes na demanda.

As despesas com depreciação cresceram lentamente, passando de 2.210 milhões em 2020 para 2.398 milhões em 2024, sinalizando uma possível ampliação de ativos fixos ou investimentos em novos equipamentos.

Os resultados operacionais permaneceram elevados e relativamente estáveis, com valores que oscilaram de 7.834 milhões em 2020 para picos próximos de 9.917 milhões em 2022, antes de recuar para 9.082 milhões em 2023 e posteriormente subir para 9.713 milhões em 2024. Esses dados indicam um controle efetivo das operações com resultados demonstrando resiliência perante as oscilações.

Rendimentos imobiliários apresentaram crescimento até 2022, chegando a 381 milhões, mas retraíram em 2023, retornando a valores semelhantes aos de 2020, ao redor de 263 milhões. Os custos líquidos periódicos de pensão permaneceram relativamente baixos e estáveis, com leves oscilações ao longo do período.

Rendimentos de juros tiveram incremento notável de 4 milhões em 2021 para 52 milhões em 2022 e mantiveram-se nesse patamar até 2024, refletindo o aumento nas receitas financeiras ou juros sobre investimentos.

Na área de outros rendimentos líquidos, houve crescimento contínuo até 2023, atingindo 491 milhões, seguido de uma redução em 2024 para 350 milhões, indicando alguma volatilidade nesses itens.

Despesa com juros aumentou gradualmente de -1.141 milhões em 2020 para -1.340 milhões em 2023, diminuindo para -1.269 milhões em 2024, o que sugere uma gestão de endividamento e custos financeiros relativamente eficaz.

O resultado antes do imposto de renda permanece elevado e demonstra crescimento contínuo de 2020 até 2022, atingindo 9.072 milhões. Em 2023, houve uma redução pontual para 8.233 milhões, seguida de recuperação em 2024 para 8.794 milhões. Isso evidencia uma operação sólida com períodos de leve retração, possivelmente associados a variações de custos ou receitas.

As despesas com imposto de renda apresentaram aumento, sobretudo em 2022, chegando a 2.074 milhões, e mantiveram-se elevadas até 2024, refletindo a incidência fiscal sobre lucros elevados. O lucro líquido, por sua vez, apresentou tendência de crescimento geral, passando de 5.349 milhões em 2020 para 6.747 milhões em 2024, com picos em 2022, indicando uma forte geração de lucro com resiliência mesmo após variações e ajustes fiscais.