Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

Ao analisar os dados financeiros ao longo de cinco anos, observa-se uma estabilidade relativa na composição das receitas e despesas em relação às receitas operacionais, embora haja algumas variações importantes.

Receitas de frete

Representando a maior proporção das receitas operacionais, essa receita manteve-se próxima de 93%, apresentando um crescimento lento, passando de 93,44% em 2020 para 94,07% em 2024. Essa estabilidade indica uma dependência constante do negócio em relação às receitas de frete.

Outras receitas

As outras receitas constituíram uma fatia menor, oscilando entre aproximadamente 6,56% e 5,93%, com uma tendência ligeira de redução ao longo do período, o que sugere uma diminuição na contribuição de fontes secundárias de receita.

Despesas operacionais

As despesas operacionais manteram-se em torno de 57% a 62%, apresentando uma ligeira tendência de aumento, especialmente em 2023, quando atingiram 62,35%. Essa variação reflete uma possível pressão nos custos operacionais, embora ainda dentro de limites controlados.

Resultado operacional

O resultado operacional, como proporção das receitas, permaneceu relativamente estável, variando entre aproximadamente 37,65% e 42,83%. Ressalta-se que há uma ligeira queda em 2023, o que pode refletir maior pressão sobre os custos ou menor eficiência operacional nesse período.

Rendimentos e despesas adicionais

Os rendimentos imobiliários apresentaram uma tendência de crescimento até 2022, atingindo 1,53%, antes de diminuir para 1,08% em 2024. Os rendimentos de juros sobressaíram-se na composição, passando de 0,02% em 2021 para aproximadamente 0,2% nos anos finais, indicando uma maior geração de interesses de forma consistente.

Custos periódicos e despesas de remediação

Os custos líquidos periódicos de pensão mantiveram-se baixos, ao redor de 0,11% a 0,34%, com leve aumento em 2022. Os custos de remediação e restauração ambiental permaneceram constantes em -0,15%, refletindo uma política de manutenção nesse item sem variações significativas.

Outros rendimentos e despesas

Os outros rendimentos líquidos apresentaram crescimento até 2022, atingindo 1,71%, antes de desacelerar em 2024 para 1,44%. Os demais valores de outros itens, incluindo despesas e rendimentos líquidos diversos, exibiram pequenas oscilações, mas permanecem dentro de uma faixa relativamente estreita.

Impacto das despesas financeiras e impostos

As despesas com juros, como porcentagem das receitas, reduziram-se levemente ao longo dos anos, de -5,84% em 2020 para aproximadamente -5,23% em 2024, apontando para uma gestão mais eficiente da dívida. A despesa com imposto de renda acompanhou de forma semelhante, apresentando pequenas oscilações, e finalizou em cerca de -8,44% em 2024.

Lucro líquido

O lucro líquido como proporção das receitas manteve-se relativamente estável, oscillando entre 27,38% e 29,92%, evidenciando uma margem de lucro relativamente consistente, com leves picos em 2021 e 2024.