Stock Analysis on Net
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Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido 

Union Pacific Corp., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido

Microsoft Excel
31 de dez. de 2025 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021
Contas a pagar 1.15 1.25 1.28 1.20 1.18
Acréscimos relacionados à remuneração 0.92 0.91 0.79 1.43 1.03
Rendimentos e outros impostos a pagar 0.70 0.89 1.02 0.96 1.30
Juros a pagar 0.54 0.55 0.58 0.58 0.52
Custos de acidentes acumulados 0.40 0.47 0.46 0.37 0.29
Passivo atual de arrendamento operacional 0.39 0.51 0.53 0.51 0.52
Aluguéis de equipamentos a pagar 0.15 0.16 0.15 0.17 0.15
Outros__________ 0.76 0.91 0.69 0.66 0.64
Contas a pagar e outros passivos circulantes 5.01% 5.65% 5.49% 5.87% 5.63%
Dívida vencida no prazo de um ano 2.18 2.10 2.12 2.56 3.41
Passivo circulante 7.19% 7.76% 7.61% 8.43% 9.04%
Dívida vencida após um ano 43.46 43.96 46.41 48.36 43.39
Passivo não circulante de arrendamento operacional 1.06 1.37 1.85 1.99 2.25
Imposto de renda diferido 19.26 19.42 19.55 19.91 19.95
Outros passivos de longo prazo 2.53 2.55 2.55 2.73 3.07
Passivos de longo prazo 66.31% 67.30% 70.37% 72.98% 68.67%
Total do passivo 73.50% 75.06% 77.97% 81.42% 77.71%
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 2,50 3.99 4.11 4.14 4.25 4.38
Excedente pago 8.02 7.88 7.74 7.76 7.84
Lucros não distribuídos 99.76 96.92 92.49 89.97 86.66
Ações em tesouraria -84.43 -82.89 -81.43 -82.51 -75.14
Outras perdas abrangentes acumuladas -0.85 -1.07 -0.91 -0.89 -1.44
Patrimônio líquido ordinário 26.50% 24.94% 22.03% 18.58% 22.29%
Total do passivo e patrimônio líquido comum 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de passivos e patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no total do passivo, que inicialmente aumenta de 77,71% para 81,42% entre 2021 e 2022, para então apresentar uma redução gradual para 73,5% em 2025.

Passivo Circulante
O passivo circulante demonstra uma diminuição consistente de 9,04% em 2021 para 7,19% em 2025, indicando uma melhora na gestão de obrigações de curto prazo. A dívida vencida no prazo de um ano segue uma trajetória semelhante, com redução de 3,41% para 2,18% no mesmo período.
Passivo Não Circulante
O passivo não circulante, por sua vez, apresenta um comportamento mais estável, com uma ligeira diminuição de 68,67% para 66,31% entre 2021 e 2025. Dentro desta categoria, o passivo não circulante de arrendamento operacional demonstra uma redução mais acentuada, passando de 2,25% para 1,06%.
Imposto de Renda Diferido
O imposto de renda diferido mantém uma proporção relativamente constante, com uma pequena redução de 19,95% para 19,26% ao longo dos anos analisados.
Patrimônio Líquido
O patrimônio líquido ordinário apresenta um aumento notável, passando de 22,29% em 2021 para 26,5% em 2025. Este crescimento é impulsionado principalmente pelo aumento dos lucros não distribuídos, que evoluíram de 86,66% para 99,76%. As ações em tesouraria, por outro lado, exibem um valor negativo crescente, de -75,14% para -84,43%, o que pode indicar recompras de ações.
Outras Contas
As contas a pagar mantêm-se relativamente estáveis, com ligeiras flutuações. Os acréscimos relacionados à remuneração apresentam uma variação mais expressiva, com um pico em 2022 (1,43%) seguido de uma redução. Outros passivos de longo prazo demonstram uma estabilidade notável ao longo do período.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa do passivo, com redução de obrigações de curto prazo e estabilidade nas de longo prazo. O aumento do patrimônio líquido, impulsionado pelos lucros não distribuídos, sugere uma melhora na rentabilidade e na capacidade de reinvestimento. A variação nas ações em tesouraria merece atenção, assim como a flutuação em alguns itens de passivo de curto prazo.