Demonstração dos fluxos de caixa
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Union Pacific Corp. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço: ativo
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Estrutura do balanço: activo
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Índice de margem de lucro operacional desde 2005
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Análise de receitas
Aceitamos:
Union Pacific Corp., demonstração consolidada do fluxo de caixa
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Análise do Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou crescimento consistente de 2020 até 2022, atingindo US$ 6.998 milhões em 2022, demonstrando uma tendência de melhora no desempenho financeiro. Em 2023, houve uma redução marginal para US$ 6.379 milhões, seguida de um aumento em 2024 para US$ 6.747 milhões, indicando uma recuperação após o declínio de 2023. No geral, o resultado líquido mostra estabilidade ao longo dos anos analisados, mantendo-se em patamares elevados.
- Depreciação
- A depreciação manteve-se relativamente estável ao longo do período, apresentando uma ligeira tendência de aumento, passando de US$ 2.210 milhões em 2020 para US$ 2.398 milhões em 2024. Essa estabilidade sugere consistência nos ativos depreciáveis utilizados na operação.
- Impostos de renda diferidos e outros
- Os impostos diferidos e outros itens correlacionados apresentaram uma tendência de queda acentuada a partir de 2021, caindo de US$ 154 milhões para apenas US$ 28 milhões em 2024. Essa redução pode refletir mudanças na estratégia fiscal, na composição do passivo tributário ou na realização de ajustes relacionados a impostos diferidos.
- Outras atividades operacionais líquidas
- Registraram valores negativos em 2021, 2022, 2023 e 2024, indicando que as despesas ou perdas operacionais não recorrentes ou ajustes relacionados às atividades operacionais tiveram impacto negativo na demonstração de resultados ao longo desse período, especialmente em 2022 e 2023.
- Contas a receber, líquidas
- Houve uma reversão de saldo negativo para positivo de 2021 para 2024, passando de -US$ 217 milhões para US$ 179 milhões. Essa mudança sugere uma melhora na recuperação de valores a receber, reforçando a eficiência na gestão de crédito ou um aumento nas vendas a crédito pendentes de recebimento.
- Materiais e insumos
- Esse item apresentou uma tendência de queda, chegando a valores negativos em 2022 e 2023, indicando um possível esvaziamento de estoques ou uma redução na aquisição de materiais, seguido de uma ligeira recuperação em 2024, embora ainda negativo. Essa dinâmica pode estar relacionada a ajustes na estratégia de estoque ou na demanda de insumos.
- Outros ativos circulantes
- Os valores variaram em torno de zero, apresentando períodos de saldo positivo e negativo, refletindo uma gestão variável de ativos circulantes de curto prazo ao longo do período, sem uma tendência clara.
- Contas a pagar e outros passivos circulantes
- Mostraram uma tendência de crescimento significativo em 2021 e 2022, atingindo US$ 565 milhões em 2022, seguida de uma redução em 2023 e um retorno a valores positivos em 2024, indicando mudanças na política de pagamento ou na composição dos passivos de curto prazo.
- Imposto de renda e outros impostos
- Apresentaram variações expressivas, com saldo positivo em 2020 e 2021, uma redução a saldo negativo em 2022 e 2024, refletindo ajustes na provisão de impostos. Essas oscilações podem indicar diferenças na arrecadação, deduções ou reclassificações fiscais.
- Variações do ativo circulante e do passivo
- Mostraram crescimento em 2020 e 2021, seguido de redução em 2022 e novas variações em 2023 e 2024, refletindo alterações na gestão de capital de giro na empresa, possivelmente ajustando-se às condições de mercado ou estratégias de liquidez.
- Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa das atividades operacionais
- Esse indicador variou ao longo dos anos, mantendo valores elevados, sinalizando ajustes contábeis e não comerciais no resultado operacional, essenciais para compreender o fluxo de caixa operacional na análise financeira.
- Caixa fornecido pelas atividades operacionais
- Apesar de uma leve variação, o caixa operacional manteve-se relativamente estável, atingindo valores entre US$ 8.379 milhões e US$ 9.362 milhões, confirmando a geração contínua de caixa através das operações principais da empresa.
- Investimentos de capital
- Os investimentos de capital mostraram uma tendência de estabilidade, embora com valores negativos permanentes na faixa de aproximadamente US$ 3.452 milhões a US$ 3.620 milhões. Esses desembolsos indicam investimentos contínuos em ativos fixos, manutenção ou expansão de capacidade.
- Outras atividades de investimento líquidas
- A maior parte do período foi marcada por valores positivos ou próximos de zero, sinalizando que outras atividades de investimento tiveram impacto relativamente reduzido ou positivo na liquidez global da empresa.
- Caixa utilizado nas atividades de investimento
- O fluxo de caixa de investimentos foi negativo em todos os anos, refletindo consumo de caixa em atividades de aquisição de ativos, o que é esperado em empresas que buscam expandir ou manter sua capacidade operacional.
- Dividendos pagos
- Os dividendos tiveram crescimento constante, chegando a mais de US$ 3,2 bilhões em 2024, mostrando a política de distribuição de lucros consistente e crescente ao longo do período, impactando o caixa disponível.
- Dívida paga
- O pagamento de dívidas totalizou valores elevados, com uma redução em 2021, mas retomada em anos posteriores, refletindo a gestão de endividamento e refinanciamentos periódicos.
- Programas de recompra de ações
- Houve uma postura de recompra de ações significativa, especialmente em 2021, mas com redução na alocação de recursos para recompra em anos posteriores, ainda assim representando um movimento de valorização de ações através de retorno de capital aos acionistas.
- Dívida emitida
- A emissão de dívida apresentou crescimento notável até 2022, com valores superiores a US$ 6 bilhões, indicando estratégias de financiamento para suportar operações, investimentos ou recompra de ações, seguido de redução em 2023 e 2024.
- Outras atividades de financiamento líquidas
- Variações negativas ou positivas relativamente pequenas ao longo do tempo indicam movimentações financeiras complementares, ajustando a estrutura de capital da empresa sem impacto substancial na liquidez global.
- Caixa utilizado em atividades de financiamento
- Esse fluxo foi consistente e negativo, refletindo a predominância de saída de caixa via pagamento de dívidas, dividendos e recompra de ações, evidenciando uma política de retorno de valor aos acionistas e ajuste na estrutura de capital.
- Variação líquida de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito
- A maior parte do período apresentou variação líquida negativa ou próxima de zero, indicando estabilidade ou redução na liquidez em certos anos, seguida de ligeira recuperação em 2024, embora com saldo final próximo ao início do período analisado.
- Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no início e no final do período
- O saldo de caixa no início e final de cada ano demonstra uma gestão de liquidez relativamente estável, com pequenas flutuações ao longo do período, reforçando a consistência na administração de recursos líquidos.