Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente nos ativos imobilizados ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento notável em "Computadores, equipamentos e software", que representa a maior parcela dos bens e equipamentos brutos, com um aumento significativo de 1608 para 4345 milhões de dólares. Este incremento sugere investimentos contínuos em tecnologia e infraestrutura.

Em contrapartida, a categoria "Terra" manteve-se estável em 293 milhões de dólares durante todo o período, indicando que não houve aquisição ou alienação de terrenos.

A categoria "Edificações e benfeitorias" apresentou um crescimento modesto, passando de 777 para 492 milhões de dólares, refletindo investimentos pontuais em infraestrutura física. "Móveis e utensílios" exibiu uma trajetória inicial de crescimento, seguida de uma leve diminuição nos últimos dois anos, terminando em 232 milhões de dólares.

A categoria "Melhorias no Leasehold" apresentou um crescimento inicial, atingindo o pico de 1807 milhões de dólares, seguido por uma redução nos dois últimos anos, finalizando em 1556 milhões de dólares. Esta variação pode indicar ajustes nos contratos de arrendamento ou reavaliações de melhorias.

O total de "Bens e equipamentos brutos" acompanhou o crescimento de "Computadores, equipamentos e software", aumentando de 4176 para 6918 milhões de dólares. Paralelamente, a "Depreciação e amortização acumuladas" apresentou um aumento constante, de -1801 para -3682 milhões de dólares, o que é esperado com o uso e o envelhecimento dos ativos.

Consequentemente, os "Bens e equipamentos líquidos" apresentaram um crescimento significativo, de 2375 para 3702 milhões de dólares, mas demonstraram uma leve queda nos dois últimos anos, finalizando em 3236 milhões de dólares. Esta diminuição pode ser atribuída ao aumento da depreciação e amortização em relação aos investimentos em novos ativos.

Tendências Gerais

Crescimento consistente em ativos relacionados à tecnologia, com um aumento notável em "Computadores, equipamentos e software". Estabilidade em "Terra" e variações em outras categorias de ativos.

Depreciação

Aumento contínuo da depreciação e amortização acumuladas, refletindo o uso dos ativos.

Ativos Líquidos

Crescimento inicial significativo, seguido por uma leve diminuição nos últimos dois anos.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na razão média de idade, com um aumento gradual de 45.12% em 2020 para 48.77% em 2022, seguido por uma queda para 44.22% em 2023 e um novo aumento para 48.14% em 2024. Em 2025, registra-se um aumento significativo para 55.58%, indicando um envelhecimento mais acentuado da base.

A vida útil total estimada demonstra uma tendência de declínio, passando de 9 anos em 2020 para 7 anos em 2021 e mantendo-se estável até 2023. Em 2024, a vida útil estimada diminui para 6 anos, com uma recuperação para 7 anos em 2025. Essa variação sugere mudanças na durabilidade ou obsolescência dos ativos.

A idade estimada, calculada a partir do momento da compra, apresenta uma estabilidade relativa, variando entre 3 e 4 anos ao longo do período. Observa-se uma ligeira tendência de aumento em 2025, atingindo 4 anos.

A vida restante estimada acompanha a tendência da vida útil total, diminuindo de 5 anos em 2020 para 4 anos entre 2021 e 2023, e posteriormente para 3 anos em 2024 e 2025. Essa redução consistente indica uma menor expectativa de utilização futura dos ativos.

Razão média de idade

Apresenta um aumento significativo em 2025, após flutuações nos anos anteriores.

Vida útil total estimada

Demonstra uma tendência geral de declínio, com uma leve recuperação no último ano analisado.

Idade estimada

Mantém-se relativamente estável, com uma pequena elevação em 2025.

Vida restante estimada

Exibe uma redução contínua ao longo do período, refletindo a diminuição da vida útil total.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na depreciação e amortização acumuladas, passando de US$ 1.801 milhões em 2020 para US$ 3.682 milhões em 2025. Este crescimento sugere um investimento contínuo em ativos que estão sendo depreciados ao longo do tempo.

Paralelamente, os bens e equipamentos brutos também apresentaram uma trajetória ascendente, embora com variações na taxa de crescimento. O valor aumentou de US$ 4.176 milhões em 2020 para US$ 6.918 milhões em 2025. O incremento mais significativo ocorreu entre 2021 e 2022, indicando um período de expansão substancial da capacidade produtiva. A taxa de crescimento diminuiu nos anos subsequentes, mas permaneceu positiva.

O valor da terra manteve-se constante em US$ 293 milhões durante todo o período analisado, sugerindo que não houve aquisição ou alienação de terrenos.

A razão média de idade dos ativos apresentou flutuações. Inicialmente, houve um aumento gradual de 45,12% em 2020 para 48,77% em 2022. Em 2023, houve uma diminuição para 44,22%, possivelmente devido à entrada em operação de novos ativos. No entanto, a razão voltou a subir em 2024 e 2025, atingindo 55,58%, indicando um envelhecimento da base de ativos.

Depreciação e Amortização Acumuladas

Aumento constante ao longo do período, refletindo a depreciação de ativos.

Bens e Equipamentos Brutos

Crescimento geral, com um pico de expansão entre 2021 e 2022.

Terra

Valor estável, sem alterações significativas.

Razão Média de Idade

Flutuações com tendência de aumento nos últimos anos, indicando envelhecimento dos ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes do balanço patrimonial e da demonstração do resultado. Observa-se um crescimento consistente nos bens e equipamentos brutos ao longo do período de 2020 a 2024, com uma ligeira desaceleração no ritmo de crescimento entre 2024 e 2025.

Bens e Equipamentos Brutos

Os bens e equipamentos brutos apresentaram um aumento de aproximadamente 65% entre 2020 e 2024, indicando investimentos contínuos em ativos fixos. O crescimento entre 2024 e 2025 foi de aproximadamente 1,1%, o menor do período analisado.

A terra manteve um valor constante durante todo o período, sugerindo que não houve aquisições ou alienações significativas de terrenos.

Terra

O valor da terra permaneceu inalterado em US$ 293 milhões, indicando uma política de retenção de ativos terrestres ou a ausência de transações relevantes nesse tipo de ativo.

As despesas de depreciação e amortização apresentaram um aumento substancial, acompanhando o crescimento dos bens e equipamentos brutos. A taxa de crescimento das despesas de depreciação e amortização acelerou entre 2021 e 2023, mas demonstrou estabilização entre 2023 e 2024.

Despesas de Depreciação e Amortização

As despesas de depreciação e amortização aumentaram mais de 119% entre 2020 e 2024, refletindo o maior volume de ativos depreciáveis. A estabilização observada entre 2023 e 2024 pode indicar uma mudança na composição dos ativos ou na aplicação de métodos de depreciação.

A vida útil total estimada dos ativos apresentou uma redução inicial, seguida de estabilização e um ligeiro aumento no último período. Essa variação pode estar relacionada a revisões nas estimativas de vida útil dos ativos ou à aquisição de novos ativos com diferentes características.

Vida Útil Total Estimada

A vida útil total estimada diminuiu de 9 anos em 2020 para 6 anos em 2024, indicando uma possível revisão das políticas de depreciação ou a aquisição de ativos com menor vida útil. O aumento para 7 anos em 2025 pode sugerir a incorporação de novos ativos com maior durabilidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na depreciação e amortização acumuladas, passando de US$ 1.801 milhões em 2020 para US$ 3.682 milhões em 2025. Este crescimento sugere um investimento contínuo em ativos que estão sendo depreciados ou amortizados ao longo do tempo.

As despesas de depreciação e amortização também apresentaram uma trajetória ascendente, embora com uma ligeira diminuição em 2025. Iniciando em US$ 455 milhões em 2020, as despesas atingiram US$ 1.100 milhões em 2023, para então recuar para US$ 1.000 milhões em 2025. Esta flutuação pode indicar ajustes na base de ativos ou mudanças nas políticas contábeis.

Em relação à idade estimada dos ativos, o dado demonstra uma certa estabilidade, com variações entre 3 e 4 anos. A média de idade dos ativos se manteve relativamente constante, com um pico de 4 anos em 2020 e 2025, e uma redução para 3 anos em 2022 e 2023. Esta informação sugere uma política de substituição ou atualização de ativos em um ritmo moderado.

Depreciação e Amortização Acumuladas

Apresenta um crescimento constante ao longo dos anos, indicando um acúmulo de despesas relacionadas à utilização de ativos.

Despesas de Depreciação e Amortização

Demonstra um aumento geral, com uma pequena redução no último período analisado, possivelmente devido a fatores internos ou mudanças na base de ativos.

Idade Estimada dos Ativos

Mantém-se relativamente estável, sugerindo uma gestão consistente do ciclo de vida dos ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes do balanço patrimonial e da demonstração do resultado. Observa-se um crescimento consistente nos bens e equipamentos líquidos ao longo do período de 2020 a 2023, com um pico em 2023, seguido por uma leve diminuição em 2024 e 2025. A terra manteve um valor constante durante todo o período analisado.

As despesas de depreciação e amortização apresentaram um aumento notável e contínuo de 2020 a 2024, indicando um maior investimento em ativos que requerem depreciação ou amortização. Em 2025, as despesas se estabilizaram em um valor similar ao de 2024. Este aumento pode estar relacionado à expansão dos bens e equipamentos líquidos observada no mesmo período.

Bens e equipamentos líquidos

A trajetória ascendente, com subsequente estabilização, sugere um período de investimento seguido por uma possível consolidação ou otimização do uso dos ativos.

Terra

A imutabilidade do valor da terra indica que não houve aquisições ou alienações significativas neste ativo.

Despesas de depreciação e amortização

O aumento constante das despesas, acompanhado pela estabilização em 2025, pode refletir o ciclo de vida dos ativos, com um período inicial de maior depreciação seguido por uma taxa mais estável.

Vida restante estimada

A redução da vida restante estimada de 5 anos em 2020 para 3 anos em 2025 indica uma possível mudança na política de depreciação ou uma expectativa de substituição mais rápida dos ativos.

A correlação entre o aumento dos bens e equipamentos líquidos e o aumento das despesas de depreciação e amortização sugere que a empresa está investindo em ativos que, embora contribuam para o crescimento, também geram custos de depreciação e amortização significativos. A diminuição da vida útil estimada dos ativos pode impactar as despesas futuras e a necessidade de novos investimentos.