Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
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Índice de competência baseado em balanços
Northrop Grumman Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo | ||||||
| Menos: Dívida de longo prazo, líquida da parcela corrente | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Bens de capital | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Industriais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2022 – Ativos operacionais líquidos2021
= – =
3 2022 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências consistentes em múltiplos indicadores ao longo do período de 2019 a 2022. Observa-se um crescimento contínuo nos ativos operacionais líquidos, indicando uma expansão da capacidade operacional da entidade. Este crescimento, embora constante, apresenta uma aceleração notável entre 2021 e 2022.
As contas agregadas de contas de balanço demonstram uma trajetória de recuperação e crescimento. Inicialmente negativas em 2019, estas contas tornam-se positivas em 2020 e exibem um aumento progressivo nos anos subsequentes, sugerindo uma melhora na estrutura de capital e na gestão de ativos e passivos.
O índice de especialização baseada no balanço apresenta uma mudança significativa ao longo do período analisado. Partindo de um valor negativo em 2019, o índice torna-se positivo em 2020 e demonstra um aumento substancial e constante nos anos seguintes. Este padrão indica uma crescente concentração de recursos em atividades principais ou especializadas, potencialmente refletindo uma estratégia de foco e otimização de portfólio.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam um aumento constante de 2019 para 2022, com uma aceleração no crescimento entre 2021 e 2022.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Evoluíram de valores negativos para positivos, demonstrando um crescimento progressivo ao longo do período.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Passou de negativo para positivo, com um aumento significativo e constante, indicando uma crescente especialização.
Em resumo, os dados indicam uma entidade em trajetória de crescimento e otimização, com melhorias na estrutura de capital, expansão da capacidade operacional e um foco crescente em atividades especializadas.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Northrop Grumman Corp., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Bens de capital | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Industriais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 20453 milhões de dólares americanos em 2019, atingindo 25612 milhões de dólares americanos em 2022. Este crescimento sugere uma expansão da capacidade operacional da entidade.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa apresentam uma mudança significativa em sua tendência. Em 2019, o valor era negativo (-842,95 milhões de dólares americanos), indicando um consumo líquido de caixa. Contudo, a partir de 2020, a entidade passou a gerar acumulações positivas, com valores de 1380 milhões de dólares americanos, 3236 milhões de dólares americanos e, finalmente, um valor ainda maior em 2022. Esta reversão indica uma melhora na capacidade de gerar caixa.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa também revela uma tendência de crescimento. Inicialmente negativo (-4.06% em 2019), o índice tornou-se positivo em 2020 (0.46%) e apresentou aumentos subsequentes, atingindo 13.54% em 2022. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência da gestão do capital de giro e na conversão de investimentos em fluxo de caixa operacional.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam crescimento constante ao longo dos anos analisados.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Demonstram uma mudança de consumo líquido de caixa para geração líquida de caixa.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Evoluíram de valores negativos para positivos, indicando melhoria na eficiência operacional.