Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Aceitamos:
Lucro econômico
Northrop Grumman Corp., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2022 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Northrop Grumman Corp., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas de crédito esperadas.
3 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro líquido.
4 2022 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
5 2022 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
6 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido.
- Lucro líquido
- Ao analisar a tendência do lucro líquido ao longo do período, observa-se uma variação significativa. Em 2018, o valor registrado foi de aproximadamente 3.229 milhões de dólares, seguido por uma redução em 2019 para cerca de 2.248 milhões. A partir de então, houve um aumento substancial em 2020, atingindo aproximadamente 3.189 milhões, demonstrando uma recuperação. Em 2021, o lucro líquido apresentou um crescimento expressivo para cerca de 7.005 milhões de dólares, atingindo o pico do período. No entanto, em 2022, houve uma diminuição em relação ao ano anterior, totalizando aproximadamente 4.896 milhões de dólares. Essa evolução indica períodos de alta e baixa, com um crescimento marcante em 2021 e uma leve retração em 2022.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- O NOPAT seguiu uma trajetória similar à do lucro líquido, mostrando uma variação ao longo do período avaliado. Em 2018, o valor foi de aproximadamente 3.933 milhões de dólares. Em 2019, houve uma queda significativa para cerca de 2.243 milhões, antes de retornar a uma quantia próxima de 3.992 milhões em 2020, indicando recuperação. Em 2021, o valor apresentou um aumento expressivo, atingindo aproximadamente 8.020 milhões, refletindo uma forte expansão operacional. Em 2022, o NOPAT retornou ao patamar de aproximadamente 4.975 milhões, indicando uma reversão parcial do crescimento de 2021, embora ainda mantenha níveis elevados comparados a 2018 e 2019. A análise sugere que, apesar de variações ao longo dos anos, o período de 2021 consolidou-se como um ponto de destaque em termos de rentabilidade operacional líquida após impostos.
Impostos operacionais de caixa
Northrop Grumman Corp., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Despesas com imposto de renda federal e estrangeiro
- Houve uma variação significativa ao longo do período analisado. Em 2018, o valor registrado foi de 513 milhões de dólares. Este valor reduziu-se para 300 milhões em 2019, indicando uma diminuição na despesa de imposto de renda naquele ano. Contudo, em 2020, o montante voltou a subir para 539 milhões, ultrapassando o patamar de 2018. A partir de 2021, ocorreu um aumento expressivo, atingindo 1.933 milhões de dólares, e continuou em crescimento até 2022, chegando a 940 milhões. Este padrão sugere uma escalada considerável das despesas com imposto de renda ao longo do período, especialmente nos últimos anos, o que pode estar relacionado a mudanças na legislação tributária, ao crescimento dos lucros tributáveis ou a ajustes fiscais específicos.
- Impostos operacionais de caixa
- Na análise temporal deste item, observa-se uma impressionante oscilação. Em 2018, o valor foi de 431 milhões de dólares. Este valor aumentou de forma significativa para 891 milhões em 2019, indicando um aumento relevante nas obrigações fiscais operacionais de caixa. Em 2020, houve uma redução para 385 milhões, retornando a um nível mais próximo ao de 2018. No entanto, em 2021, os impostos aumentaram drasticamente para 1.533 milhões, refletindo possivelmente um crescimento nas operações ou mudanças na política tributária, enquanto em 2022 o valor permaneceu elevado em 1.413 milhões de dólares, ligeiramente abaixo de 2021. A tendencia de aumento acentuado em 2021 sugere uma intensificação das obrigações fiscais de caixa, possivelmente relacionada a maiores ganhos operacionais ou alterações regulatórias.
Capital investido
Northrop Grumman Corp., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
5 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
6 Subtração de títulos e valores mobiliários.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Ao longo do período analisado, observa-se uma variação nos valores de dívidas e arrendamentos reportados, oscilando entre aproximadamente US$ 15,4 bilhões em 2019 e US$ 15,0 bilhões em 2022. Houve uma redução na média desse indicador em relação ao pico de 2020, quando atingiu cerca de US$ 16,6 bilhões. Essa tendência sugere uma leve contenção do endividamento ou uma possível amortização de dívidas ao longo dos últimos anos.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou crescimento consistente em todos os anos, aumentando de US$ 8,2 bilhões em 2018 para aproximadamente US$ 15,3 bilhões em 2022. Essa evolução indica uma melhoria na capitalização da empresa, potencialmente refletindo resultados operacionais positivos, retenção de lucros ou aumento de reservas, consolidando uma posição financeira mais sólida.
- Capital investido
- O capital investido na empresa segue uma trajetória de crescimento contínuo, passando de US$ 24,1 bilhões em 2018 para US$ 30,1 bilhões em 2022. Esse aumento aponta para uma ampliação dos ativos utilizados nas operações, possivelmente resultante de investimentos em projetos, aquisição de ativos ou expansão da capacidade produtiva. A relação entre o patrimônio líquido e o capital investido também sugere uma maior eficiência na alocação de recursos ao longo do período.
Custo de capital
Northrop Grumman Corp., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo parcela corrente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo parcela corrente. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo parcela corrente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo parcela corrente. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo parcela corrente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo parcela corrente. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo parcela corrente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo parcela corrente. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo parcela corrente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo parcela corrente. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Northrop Grumman Corp., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2022 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de margem de lucro econômico
Northrop Grumman Corp., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Venda | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2022 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Venda
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.