Índice de margem de lucro operacional
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Cálculo
Northrop Grumman Corp., índice de margem de lucro operacional, tendências a longo prazocálculo
| Índice de margem de lucro operacional | = | 100 | × | Resultado (prejuízo) operacional1 | ÷ | Venda1 | |
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| 31 de dez. de 2022 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2021 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2020 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2019 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2018 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2017 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2016 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2015 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2014 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2013 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2012 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2011 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2010 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2009 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2008 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2007 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2006 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2005 | = | 100 | × | ÷ |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhões
- Resumo das principais tendências
- A série apresenta três métricas inter-relacionadas. A linha de vendas mostra declínio relativo entre 2011 e 2015, seguida de recuperação gradual a partir de 2016, atingindo patamares próximos a 37 bilhões de dólares em 2020, com leve retração em 2021 e retomada em 2022. O resultado operacional permanece positivo na maior parte do período, mas registra um episódio de prejuízo em 2008 (-111 milhões de dólares), sinalizando um choque de custos ou de mix naquele ano. A margem operacional evolui de patamares próximos a 7-9% nos anos iniciais para níveis de 12-13% entre 2011 e 2017, atinge pico de 15,84% em 2021 e recua para 9,84% em 2022, refletindo a combinação entre variações de lucro e desempenho da receita. Em conjunto, os dados sugerem melhoria de eficiência e gestão de custos a partir de 2011, com ganhos de lucratividade em ciclos específicos, mas também exposição a volatilidade de curto prazo em 2008 e 2022.
- Dinâmica da receita
- A trajetória de vendas mostra queda de 2011 a 2015, vindo de aproximadamente 26,4 bilhões para cerca de 23,5 bilhões de dólares. A partir de 2016 ocorre recuperação gradual, levando a patamares superiores a 24,5 bilhões em 2016 e chegando a patamares próximos de 37 bilhões em 2020. Em 2021 há uma leve retração em relação a 2020, com a receita em torno de 35,7 bilhões, e em 2022 retorna-se a aproximadamente 36,6 bilhões. Em essência, observa-se uma recuperação robusta após o meio da década, com pico de atividade próximo ao final da década e início da década seguinte, mas com alguns desvios anuais entre 2020 e 2022.
- Desempenho operacional
- O resultado operacional apresenta trajetória favorável até 2007, seguido de um agente de choque em 2008, quando ocorre prejuízo de 111 milhões de dólares. A partir de 2009, a linha retorna a valores positivos, com níveis entre aproximadamente 2,5 e 4,0 bilhões de dólares ao longo de 2010-2019. O ponto alto ocorre em 2021, com cerca de 5,65 bilhões, antes de recuar para cerca de 3,60 bilhões em 2022. Em termos de volatilidade, o período inicial contém um grande choque em 2008, após o qual a economia demonstra recuperação estável e, posteriormente, variações menores em relação aos níveis de lucro operacional.
- Margem operacional
- A margem de lucro operacional inicia em 7,09% em 2005 e sobe para 9,39% em 2007, com queda abrupta para -0,33% em 2008. A partir de 2009, a margem volta a terreno positivo e se expande para a faixa de 12-13% entre 2011 e 2016, mantendo-se ao redor de 12,5% em 2017-2019 e caindo para 11,05% em 2020. Em 2021 ocorre um salto para 15,84%, o maior nível observado no período, antes de recuar para 9,84% em 2022. Essa trajetória indica ganhos de eficiência e controle de custos em períodos de recuperação de receita, com exceção de 2008, quando fatores extraordinários comprimiram a margem, e de 2022, quando o ganho de receita não foi suficiente para manter margens elevadas.
- Observações sobre volatilidade e padrões cíclicos
- A análise aponta um choque de margem em 2008, apesar de a receita permanecer relativamente elevada, sugerindo custos extraordinários ou reestruturações. O período de 2011 a 2017 destaca-se pela consolidação de margens acima de 12%, indicando melhoria de eficiência operacional. A elevação marcante de 2021 na margem operacional, associada ao nível de lucro mais alto do conjunto, sugere uma combinação de maior lucratividade por unidade de receita, possivelmente por mix de produtos, descontos de custos ou ganhos não recorrentes. A continuidade da recuperação de receita até 2020, seguida de leve ajuste em 2021 e nova estabilização em 2022, aponta para ciclos de demanda com sensibilidade a fatores externos, mantendo a lucratividade moderada mesmo diante de variações de receita.
Comparação com concorrentes
Northrop Grumman Corp., índice de margem de lucro operacional, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Northrop Grumman Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
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Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).