Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução no índice de giro de estoque, com um aumento consistente de 44.75 para 79.29, seguido por uma ligeira diminuição para 76.33. Paralelamente, o índice de giro de recebíveis demonstra flutuações, iniciando em 4.47, atingindo um pico de 6.95 e finalizando em 4.7.

Índice de Giro de Estoque

Apresenta uma trajetória ascendente na maior parte do período, indicando uma maior eficiência na gestão de estoque. A diminuição final pode sugerir ajustes na política de estoque ou variações na demanda.

Índice de Giro de Recebíveis

Exibe volatilidade, com momentos de alta e baixa. A alta inicial seguida de quedas e um novo aumento sugere mudanças na política de crédito ou na eficiência da cobrança.

Índice de Rotatividade a Pagar

Mostra um padrão de crescimento, com um aumento notável em determinados trimestres, indicando uma gestão mais eficiente dos pagamentos a fornecedores.

O índice de giro de capital de giro apresenta uma variação significativa, com um pico expressivo em um determinado trimestre (25.34 e 36.95) seguido de uma redução considerável e posterior recuperação. Essa volatilidade pode estar relacionada a eventos específicos ou mudanças na estrutura de capital da entidade. Os dias de rotação de estoque demonstram uma tendência de diminuição, indicando uma maior rapidez na venda dos produtos. Os dias de rodízio de contas a receber apresentam flutuações, com um aumento notável em alguns períodos, sugerindo possíveis dificuldades na cobrança ou alterações nas condições de crédito.

Ciclo Operacional

Apresenta uma redução inicial, seguida de um aumento, indicando variações no tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro.

Ciclo de Conversão de Caixa

Oscila entre valores negativos e positivos, com períodos de conversão rápida e lenta. A presença de valores ausentes dificulta a análise completa da tendência.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa, com indicadores apresentando tanto tendências de melhoria quanto momentos de instabilidade. A análise detalhada de cada indicador, em conjunto com outros dados financeiros e informações contextuais, é fundamental para uma compreensão completa da situação financeira.

A análise dos dados revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram flutuações consideráveis, com um pico em 2018, seguido por uma redução gradual até o segundo trimestre de 2020, atingindo o ponto mais baixo. Observa-se uma recuperação substancial a partir do terceiro trimestre de 2020, com um crescimento contínuo e acentuado até o segundo trimestre de 2022, alcançando o valor mais elevado registrado.

Em relação aos inventários, os valores permaneceram relativamente estáveis durante a maior parte do período, com pequenas variações. Uma ligeira tendência de aumento é observada no último trimestre analisado.

Índice de giro de estoque

O índice de giro de estoque demonstrou uma trajetória ascendente de 2018 a 2019, indicando uma maior eficiência na gestão de inventário e uma velocidade crescente na conversão de estoque em vendas. No entanto, este índice apresentou uma queda significativa no primeiro semestre de 2020, possivelmente refletindo o impacto de fatores externos na demanda e nas operações. A partir do segundo semestre de 2020, o índice de giro de estoque retomou sua tendência de alta, superando os níveis de 2019 e atingindo valores máximos no segundo trimestre de 2022, sugerindo uma melhoria contínua na eficiência da gestão de inventário e um aumento na demanda por produtos.

A correlação entre as receitas e o índice de giro de estoque sugere que o aumento das vendas está associado a uma maior eficiência na gestão de inventário. A queda nas receitas no primeiro semestre de 2020 coincidiu com uma diminuição no índice de giro de estoque, indicando uma possível relação causal entre esses dois fatores. A recuperação subsequente das receitas e do índice de giro de estoque reforça essa correlação.

Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade seguido por uma recuperação e crescimento notáveis, impulsionados por um aumento nas receitas e uma melhoria na eficiência da gestão de inventário.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram flutuações consideráveis, iniciando em 1537 unidades monetárias no primeiro trimestre de 2018, com variações trimestrais subsequentes. Observou-se uma diminuição gradual ao longo de 2018, atingindo 1380 unidades monetárias no último trimestre daquele ano. Em 2019, as receitas mantiveram-se relativamente estáveis, com ligeiras oscilações em torno de 1200 a 1381 unidades monetárias. No entanto, o primeiro trimestre de 2020 registou uma queda acentuada para 1024 unidades monetárias, seguida de uma redução ainda mais significativa no segundo trimestre, atingindo apenas 490 unidades monetárias. A partir do terceiro trimestre de 2020, as receitas demonstraram uma recuperação progressiva, culminando em 2168 unidades monetárias no segundo trimestre de 2022.

As contas a receber líquidas apresentaram um padrão de crescimento inicial, aumentando de 1100 unidades monetárias no primeiro trimestre de 2018 para 1335 unidades monetárias no terceiro trimestre do mesmo ano. Após um breve declínio no último trimestre de 2018, as contas a receber mantiveram-se relativamente estáveis durante 2019, com valores entre 1086 e 1148 unidades monetárias. Em 2020, as contas a receber diminuíram significativamente, acompanhando a redução das receitas, atingindo um mínimo de 620 unidades monetárias no segundo trimestre. A partir do terceiro trimestre de 2020, as contas a receber aumentaram gradualmente, acompanhando a recuperação das receitas, atingindo 1512 unidades monetárias no segundo trimestre de 2022.

O índice de giro de recebíveis apresentou variações ao longo do período. Em 2018, o índice oscilou entre 4.31 e 5.47. Em 2019, manteve-se relativamente estável, variando entre 4.51 e 6.95. No primeiro trimestre de 2020, o índice diminuiu para 4.15, refletindo a redução das receitas e das contas a receber. Observou-se uma recuperação gradual em 2021, com o índice atingindo 4.9 no segundo trimestre de 2022. A análise sugere uma correlação entre as flutuações nas receitas, nas contas a receber e no índice de giro de recebíveis.

Tendências de Receitas

Diminuição em 2018, estabilidade em 2019, queda acentuada em 2020, recuperação a partir do terceiro trimestre de 2020.

Tendências de Contas a Receber

Crescimento inicial em 2018, estabilidade em 2019, diminuição em 2020, recuperação a partir do terceiro trimestre de 2020.

Tendências do Índice de Giro de Recebíveis

Variações ao longo do período, com correlação com as flutuações nas receitas e contas a receber.

A análise dos dados revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As receitas de contratos com clientes apresentaram flutuações consideráveis. Observa-se um declínio gradual de 2018 para 2020, atingindo o ponto mais baixo no segundo trimestre de 2020. A partir desse ponto, as receitas demonstram uma recuperação consistente, com um aumento notável no segundo trimestre de 2022, superando os níveis observados em 2018.

As contas a pagar exibiram um comportamento relativamente estável entre 2018 e 2019, com valores que oscilaram em torno de 1300 a 1400 milhões de dólares. No entanto, houve uma redução significativa no final de 2020, seguida por um aumento progressivo até o segundo trimestre de 2022, onde atingiram o valor mais alto do período analisado.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade a pagar apresentou variações ao longo do tempo. Em geral, manteve-se acima de 3.5, com picos em 2018 e 2020. O valor mais alto foi registrado no segundo trimestre de 2020, indicando um ciclo de pagamento mais rápido. Após esse pico, o índice diminuiu ligeiramente, mas permaneceu em um patamar elevado, sugerindo uma gestão eficiente das contas a pagar.

A correlação entre as receitas e as contas a pagar não é linear, mas é perceptível uma tendência de aumento nas contas a pagar em períodos de maior receita, especialmente no segundo trimestre de 2022. A flutuação no índice de rotatividade a pagar pode indicar mudanças nas políticas de pagamento ou na negociação com fornecedores.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade inicial seguido por uma recuperação e crescimento nas receitas, acompanhado por um aumento nas contas a pagar e um índice de rotatividade que demonstra uma gestão consistente, com um pico notável em 2020.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O capital de giro apresentou flutuações consideráveis, iniciando em 993 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2018, com um pico de 1089 milhões de dólares no último trimestre do mesmo ano. Observou-se uma redução subsequente para 918 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2019, seguida por um aumento significativo para 217 milhões de dólares no segundo trimestre de 2019. A partir desse ponto, o capital de giro demonstrou uma tendência de declínio, atingindo um valor negativo de -21 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2021, antes de se recuperar para 209 milhões de dólares no segundo trimestre de 2021 e 431 milhões de dólares no segundo trimestre de 2022.

As receitas apresentaram uma trajetória mais consistente, embora com variações. Iniciaram em 1537 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2018, com uma queda para 1380 milhões de dólares no quarto trimestre do mesmo ano. No primeiro trimestre de 2019, as receitas atingiram 1200 milhões de dólares, com uma recuperação gradual ao longo dos trimestres subsequentes, atingindo 1438 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2021 e um pico de 2168 milhões de dólares no segundo trimestre de 2022.

O índice de giro de capital de giro exibiu volatilidade acentuada. Em 2018, variou entre 4.96 e 6.23. No segundo trimestre de 2019, registrou um aumento expressivo para 25.34, seguido por um novo pico de 36.95 no terceiro trimestre de 2019. Após essa alta, o índice apresentou uma diminuição, com valores entre 7.76 e 12.95 até o primeiro trimestre de 2021. O segundo trimestre de 2021 demonstrou um aumento para 30.44, seguido por 29.59 no terceiro trimestre e 16.47 no segundo trimestre de 2022.

Capital de giro

Demonstra uma alta volatilidade, com períodos de crescimento e declínio, incluindo um valor negativo em um determinado trimestre.

Receitas

Apresentam uma tendência geral de crescimento, com flutuações trimestrais, atingindo valores mais altos no final do período analisado.

Índice de giro de capital de giro

Exibe variações significativas, indicando mudanças na eficiência com que o capital de giro é utilizado para gerar receita.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de estoque ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro de estoque a partir do primeiro trimestre de 2018, atingindo o pico no segundo trimestre de 2022.

Índice de Giro de Estoque

O índice de giro de estoque apresentou uma trajetória ascendente de 44.75 no primeiro trimestre de 2018 para 79.29 no segundo trimestre de 2022. Essa elevação indica uma maior capacidade de converter estoque em vendas, sugerindo uma melhoria na gestão da cadeia de suprimentos e/ou um aumento na demanda pelos produtos.

Dias de Rotação de Estoque

Em contrapartida, os dias de rotação de estoque demonstraram uma tendência decrescente, passando de 8 dias no primeiro trimestre de 2018 para 5 dias no segundo trimestre de 2022. Essa redução é consistente com o aumento do índice de giro, confirmando que o estoque está sendo vendido mais rapidamente. Houve uma ligeira flutuação nos dias de rotação de estoque, com valores de 6 e 7 dias em alguns trimestres, mas a tendência geral permanece de diminuição.

A partir do segundo trimestre de 2020, o índice de giro de estoque apresentou uma desaceleração no ritmo de crescimento, embora tenha continuado a aumentar. Os dias de rotação de estoque permaneceram relativamente estáveis nesse período. No último trimestre de 2021 e no primeiro trimestre de 2022, observa-se um novo impulso no índice de giro, acompanhado pela manutenção de baixos níveis nos dias de rotação de estoque.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria contínua na eficiência da gestão de estoque, com um aumento na velocidade de venda dos produtos e uma redução no tempo necessário para escoar o estoque. Essa performance pode ser atribuída a diversos fatores, incluindo otimizações na cadeia de suprimentos, estratégias de marketing eficazes e/ou mudanças nas condições de mercado.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à eficiência na gestão de contas a receber. O índice de giro de recebíveis demonstra flutuações ao longo do período analisado, com um aumento notável no final de 2018 e no terceiro trimestre de 2020. Observa-se uma variação entre 4.15 e 6.95, indicando diferentes ritmos na conversão de vendas em dinheiro.

Índice de giro de recebíveis

Inicialmente, o índice apresentou relativa estabilidade entre 4.31 e 5.47, de 2018 a 2019. Em 2020, houve um pico de 6.95 no terceiro trimestre, seguido por uma diminuição para 4.15 no trimestre seguinte. A partir de 2021, o índice oscilou entre 3.53 e 4.9, com uma tendência de leve recuperação no final do período.

O número de dias de rodízio de contas a receber, por sua vez, apresenta um comportamento inversamente proporcional ao índice de giro. Houve uma redução nos dias de rodízio no final de 2018, indicando uma cobrança mais rápida. Contudo, a partir de 2020, observa-se um aumento significativo, atingindo 103 dias no primeiro trimestre de 2021.

Dias de rodízio de contas a receber

Os dias de rodízio variaram de 53 a 103 dias. A estabilidade inicial, em torno de 80 dias, foi interrompida por um aumento acentuado em 2020 e 2021. A partir do segundo trimestre de 2021, houve uma tendência de diminuição, mas os valores permaneceram acima dos níveis observados em 2018 e 2019. No último período analisado, o valor se manteve em 78 dias.

A correlação entre os dois indicadores sugere que a empresa enfrentou desafios na gestão do ciclo de recebimento em determinados períodos, especialmente a partir de 2020, com um alongamento no tempo necessário para converter vendas em dinheiro. A melhora observada no final do período analisado pode indicar a implementação de medidas para otimizar a política de crédito e cobrança.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à eficiência operacional e ao gerenciamento do capital de giro. Observa-se uma redução consistente no número de dias de rotação de estoque ao longo do período de 2018 a 2021, estabilizando em 5 dias nos últimos trimestres analisados. Esta indicação sugere uma melhoria na gestão de inventário e um aumento na velocidade com que os produtos são vendidos.

Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber apresentaram maior volatilidade. Houve uma diminuição significativa de 82 para 67 dias entre o primeiro e o quarto trimestre de 2018, seguida por um aumento gradual até atingir 103 dias no primeiro trimestre de 2021. Nos trimestres subsequentes, observa-se uma tendência de queda, estabilizando em torno de 78 a 85 dias.

O ciclo operacional, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e outros recursos em fluxo de caixa, acompanhou as variações dos dias de rodízio de contas a receber. Apresentou uma redução de 90 para 73 dias entre o primeiro trimestre de 2018 e o quarto trimestre de 2018, seguida por um aumento para 112 dias no primeiro trimestre de 2021. A partir desse ponto, o ciclo operacional demonstrou uma tendência de diminuição, estabilizando em torno de 83 a 90 dias.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma tendência de diminuição constante de 8 dias em 2018 para 5 dias em 2021 e 2022, indicando maior eficiência na gestão de estoque.

Dias de rodízio de contas a receber

Exibe volatilidade, com redução inicial, aumento até 2021 e posterior estabilização em torno de 78 a 85 dias.

Ciclo operacional

Segue a tendência dos dias de rodízio de contas a receber, com redução inicial, aumento em 2021 e estabilização em torno de 83 a 90 dias.

Em resumo, a entidade demonstra melhorias na gestão de estoque, enquanto o processo de recebimento de pagamentos apresenta variações que impactam o ciclo operacional. A estabilização dos indicadores nos últimos trimestres sugere um cenário mais previsível, embora o monitoramento contínuo seja recomendado para identificar potenciais desvios e oportunidades de otimização.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de contas a pagar ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução no índice de rotatividade a pagar, que demonstra a eficiência com que as obrigações financeiras são liquidadas.

Índice de Rotatividade a Pagar

Inicialmente, o índice apresentou um crescimento constante de 3.69 em março de 2018 para 4.47 em dezembro do mesmo ano. Em 2019, a trajetória foi de leve declínio, atingindo 3.87 no final do ano. Em 2020, houve um aumento significativo, com um pico de 5.74 em junho, seguido de uma redução para 4.81 no final do ano. A tendência de alta continuou em 2021, alcançando 5.05 em março de 2022, com uma ligeira diminuição para 4.76 em junho do mesmo ano.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

O número de dias para rotação das contas a pagar apresentou um comportamento inversamente proporcional ao índice de rotatividade. Em 2018, houve uma diminuição de 99 para 82 dias. Em 2019, a média se manteve relativamente estável, flutuando entre 86 e 96 dias. Em 2020, registrou-se uma redução acentuada para 64 dias em dezembro, após um pico de 99 dias em março. Em 2021, o período de rotação diminuiu para 72 dias em dezembro, e em 2022, manteve-se em torno de 77 a 78 dias.

A correlação entre os dois indicadores é evidente: um aumento no índice de rotatividade a pagar corresponde a uma diminuição nos dias de rotação de contas a pagar, e vice-versa. A flutuação observada em 2020 pode indicar um ajuste estratégico na gestão de pagamentos, possivelmente em resposta a condições de mercado ou necessidades de caixa. A estabilização dos dias de rotação em 2021 e 2022 sugere uma normalização das práticas de pagamento.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à eficiência operacional e ao ciclo financeiro. Observa-se uma diminuição consistente nos dias de rotação de estoque ao longo do período analisado, indicando uma crescente capacidade de gerenciar o inventário de forma eficiente. Este indicador atinge o seu ponto mais baixo no primeiro trimestre de 2019, mantendo-se relativamente estável nos trimestres subsequentes.

Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber apresentam maior volatilidade. Inicialmente, o período de recebimento de créditos flutua, com uma redução notável no quarto trimestre de 2018. No entanto, há um aumento significativo no primeiro trimestre de 2021, seguido por uma estabilização nos trimestres seguintes. A variação sugere possíveis mudanças nas políticas de crédito ou na eficiência da cobrança.

Os dias de rotação de contas a pagar também demonstram flutuações. Há uma tendência de redução nos primeiros trimestres, seguida por um aumento e posterior estabilização. A análise indica uma gestão ativa dos compromissos financeiros, com ajustes conforme as necessidades de caixa.

O ciclo de conversão de caixa, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e outros recursos em dinheiro, apresenta um padrão complexo. Inicialmente, o ciclo é negativo, indicando que a empresa recebe dinheiro antes de pagar seus fornecedores. No entanto, essa situação se inverte em alguns trimestres, com o ciclo se tornando positivo. A ausência de dados em alguns períodos dificulta a identificação de uma tendência clara, mas a variação sugere mudanças na dinâmica do fluxo de caixa.

Dias de rotação de estoque

Tendência geral de diminuição, indicando melhor gestão de inventário.

Dias de rodízio de contas a receber

Volatilidade significativa, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2021.

Dias de rotação de contas a pagar

Flutuações, sugerindo gestão ativa dos compromissos financeiros.

Ciclo de conversão de caixa

Padrão complexo, com inversão entre ciclos negativos e positivos, e dados faltantes em alguns períodos.