Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo entre 2020 e 2021, seguido por um período de declínio e estabilização.

Ativos Totais

Em 2020, os ativos totais registaram um valor de 39471 milhões de dólares americanos. Houve um aumento substancial em 2021, atingindo 46735 milhões de dólares americanos. Posteriormente, os ativos totais diminuíram para 44640 milhões de dólares americanos em 2022 e para 43708 milhões de dólares americanos em 2023. Em 2024, registou-se uma ligeira redução para 41795 milhões de dólares americanos, com uma recuperação parcial em 2025, alcançando 43102 milhões de dólares americanos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado apresentou uma evolução semelhante. Em 2020, o valor foi de 39255 milhões de dólares americanos, aumentando para 46395 milhões de dólares americanos em 2021. A diminuição subsequente levou a valores de 44476 milhões de dólares americanos em 2022 e 43458 milhões de dólares americanos em 2023. Em 2024, o ativo total ajustado atingiu 41547 milhões de dólares americanos, com um aumento para 42858 milhões de dólares americanos em 2025.

A correlação entre os ativos totais e o ativo total ajustado é alta, indicando que as variações observadas em um refletem-se no outro. O período de 2021 a 2023 demonstra uma tendência de contração, possivelmente influenciada por fatores macroeconômicos ou decisões estratégicas internas. A estabilização e a leve recuperação observadas em 2024 e 2025 sugerem um potencial ponto de inflexão, embora seja necessário um acompanhamento contínuo para confirmar essa tendência.

A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo do período, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente a magnitude total dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica notável nos passivos circulantes e ajustados ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no passivo circulante de 2020 para 2021, seguido por uma estabilização em 2022 e uma ligeira diminuição em 2023. Em 2024, registra-se uma redução mais expressiva, com uma recuperação parcial em 2025.

Passivo Circulante

O passivo circulante apresentou crescimento de aproximadamente 23,3% entre 2020 e 2021, atingindo um pico de US$ 18.730 milhões. Nos anos subsequentes, houve uma flutuação, com uma queda de cerca de 17% em 2023, seguida por um aumento em 2024 e, finalmente, um novo aumento em 2025, embora ainda abaixo do valor de 2021.

O passivo circulante ajustado segue uma tendência similar, porém com magnitudes ligeiramente diferentes. O crescimento entre 2020 e 2021 foi de aproximadamente 22,6%, alcançando US$ 17.122 milhões. A estabilização e subsequente diminuição em 2023 também são evidentes, com uma redução de cerca de 20,4% em relação ao pico de 2022. A recuperação em 2024 e 2025 acompanha o padrão do passivo circulante, mas com valores consistentemente menores.

Passivo Circulante Ajustado

A variação do passivo circulante ajustado sugere uma gestão ativa das obrigações de curto prazo, com ajustes que podem refletir estratégias de financiamento ou mudanças nas condições operacionais. A diferença entre o passivo circulante total e o ajustado indica a existência de componentes específicos que são tratados de forma diferenciada na contabilidade da entidade.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão inicial seguido por uma fase de ajuste e estabilização nos passivos circulantes e ajustados. A flutuação observada em 2023 e 2024 pode ser atribuída a fatores como variações no ciclo operacional, políticas de crédito ou mudanças no ambiente econômico.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente tanto no total do passivo quanto no total do passivo ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente em ambos os indicadores, com algumas variações na taxa de crescimento.

Total do Passivo

Em 2020, o total do passivo registrou US$ 37.499 milhões. Houve um aumento significativo para US$ 45.298 milhões em 2021, seguido por um crescimento mais moderado para US$ 49.456 milhões em 2022. Em 2023, o passivo total atingiu US$ 57.962 milhões, representando um aumento substancial. Em 2024, houve uma ligeira diminuição para US$ 56.845 milhões, seguida por um novo aumento para US$ 57.333 milhões em 2025.

Total do Passivo Ajustado

O total do passivo ajustado iniciou em US$ 35.386 milhões em 2020, aumentando para US$ 42.671 milhões em 2021. O crescimento continuou em 2022, atingindo US$ 46.415 milhões. Em 2023, o passivo ajustado apresentou um aumento expressivo para US$ 55.158 milhões. Em 2024, observou-se uma redução para US$ 54.212 milhões, com uma recuperação para US$ 54.707 milhões em 2025.

A taxa de crescimento do passivo total foi mais elevada entre 2022 e 2023, enquanto o passivo ajustado apresentou um padrão semelhante, porém com valores ligeiramente inferiores. A diminuição observada em 2024 em ambos os indicadores pode sugerir uma estratégia de gestão de passivos, embora o retorno ao crescimento em 2025 indique que essa tendência pode ser temporária. A diferença entre o passivo total e o passivo ajustado permanece constante ao longo do período, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente a magnitude geral do passivo.

A análise do patrimônio líquido revela uma trajetória de declínio ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma redução significativa no patrimônio líquido em 2021, seguida por perdas substanciais nos anos subsequentes, culminando em valores negativos consideráveis.

Patrimônio Líquido (déficit)

Em 2020, o patrimônio líquido era positivo, registrando US$ 1.972 milhões. Contudo, em 2021, houve uma diminuição para US$ 1.437 milhões. Em 2022, o valor tornou-se negativo, atingindo US$ -4.816 milhões, e continuou a diminuir drasticamente em 2023 e 2024, chegando a US$ -14.254 milhões e US$ -15.050 milhões, respectivamente. Em 2025, houve uma leve recuperação, com o déficit atingindo US$ -14.231 milhões, mas permanecendo em território negativo.

Patrimônio Líquido (déficit) Ajustado

O patrimônio líquido ajustado apresentou uma tendência semelhante, embora com valores absolutos diferentes. Em 2020, o valor era de US$ 3.869 milhões, diminuindo para US$ 3.724 milhões em 2021. Em 2022, tornou-se negativo, com US$ -1.939 milhões, e continuou a declinar acentuadamente em 2023 e 2024, atingindo US$ -11.700 milhões e US$ -12.665 milhões, respectivamente. Em 2025, registrou uma leve melhora, com US$ -11.849 milhões, mas ainda permanecendo negativo.

A magnitude das perdas no patrimônio líquido e no patrimônio líquido ajustado sugere a ocorrência de eventos significativos que impactaram negativamente a posição financeira. A persistência de valores negativos indica uma potencial fragilidade na estrutura de capital. A diferença entre o patrimônio líquido e o ajustado pode indicar a presença de ajustes contábeis ou itens não recorrentes que afetam a avaliação do patrimônio.

A leve recuperação observada em 2025, tanto no patrimônio líquido quanto no ajustado, pode ser um indicativo de medidas corretivas implementadas ou de uma melhora nas condições operacionais, mas a análise de períodos mais longos e de outros indicadores financeiros é necessária para confirmar essa tendência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total crescente ao longo do período avaliado, iniciando em 19306 milhões de dólares e atingindo 35487 milhões de dólares. Observa-se um aumento mais acentuado entre 2022 e 2023, seguido por uma leve diminuição no último ano registrado.

O patrimônio líquido apresenta uma evolução negativa significativa. Partindo de um valor positivo de 1972 milhões de dólares, o patrimônio líquido torna-se negativo em 2022, atingindo -14231 milhões de dólares no período mais recente. Essa tendência de deterioração do patrimônio líquido é consistente em todos os anos analisados.

O capital total demonstra uma flutuação ao longo dos anos. Após um crescimento inicial, o capital total diminui em 2022, mas recupera-se parcialmente nos anos subsequentes, estabilizando-se em torno de 21000 milhões de dólares.

O endividamento total ajustado acompanha a tendência do endividamento total, com um aumento constante e expressivo, culminando em 39678 milhões de dólares. A taxa de crescimento do endividamento ajustado também se intensifica entre 2022 e 2023.

De forma similar ao patrimônio líquido, o patrimônio líquido ajustado exibe uma queda contínua, passando de 3869 milhões de dólares para -11849 milhões de dólares. A magnitude da diminuição é considerável, refletindo um impacto significativo nas finanças da entidade.

O capital total ajustado apresenta um padrão de variação menos pronunciado em comparação com as outras métricas. Observa-se uma estabilização nos últimos anos, com valores entre 26000 e 28000 milhões de dólares.

Endividamento total

Aumento consistente ao longo do tempo, com aceleração entre 2022 e 2023.

Patrimônio líquido (déficit)

Declínio acentuado, tornando-se negativo a partir de 2022.

Capital total

Flutuação com tendência de estabilização nos últimos anos.

Endividamento total ajustado

Crescimento paralelo ao endividamento total, com maior intensidade entre 2022 e 2023.

Patrimônio líquido (déficit) ajustado

Queda contínua e significativa, resultando em valor negativo.

Capital total ajustado

Estabilização nos últimos anos, com variação moderada.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em relação ao desempenho de vendas. Observa-se um crescimento substancial nas vendas líquidas de 2020 para 2021, com um aumento de aproximadamente 24,2%. Este crescimento desacelera nos anos subsequentes, atingindo um pico em 2022 e, posteriormente, apresentando declínios em 2023 e 2024.

As vendas líquidas ajustadas demonstram um padrão similar ao das vendas líquidas totais. O período de 2020 a 2021 também registra um aumento expressivo, em torno de 25%. A taxa de crescimento diminui em 2022, e as vendas ajustadas também diminuem em 2023 e 2024, acompanhando a tendência das vendas líquidas.

A comparação entre as vendas líquidas e as vendas líquidas ajustadas indica que as diferenças entre os dois indicadores são relativamente pequenas ao longo do período analisado. Isso sugere que os ajustes realizados nas vendas não têm um impacto material significativo no desempenho geral.

O declínio observado em 2023 e 2024 nas vendas líquidas e ajustadas pode indicar uma mudança nas condições de mercado, aumento da concorrência, ou fatores macroeconômicos que afetam o consumo. A continuidade desta tendência de declínio em 2025, embora modesta, reforça a necessidade de uma investigação mais aprofundada para identificar as causas subjacentes e implementar estratégias de mitigação.

Tendência Geral

Crescimento robusto em 2020-2021, seguido por desaceleração e declínio em 2023-2025.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes nas vendas têm um impacto limitado no desempenho geral.

Observações Adicionais

O declínio recente nas vendas requer investigação para identificar as causas e implementar estratégias corretivas.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas no desempenho da entidade. Observa-se um crescimento notável no lucro líquido entre 2020 e 2022, seguido por uma estabilização e subsequente leve declínio nos anos seguintes.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um aumento significativo de 2020 para 2022, passando de US$ 4.281 milhões para US$ 8.442 milhões. Em 2023, houve uma redução para US$ 6.437 milhões, seguida por um aumento para US$ 7.726 milhões em 2024. Em 2025, o lucro líquido registrou US$ 6.957 milhões, indicando uma diminuição em relação ao ano anterior.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um crescimento expressivo entre 2020 e 2022, atingindo US$ 9.096 milhões. Em 2023, houve uma queda para US$ 6.355 milhões, com recuperação para US$ 7.553 milhões em 2024. O valor de US$ 6.946 milhões em 2025 representa uma ligeira diminuição em comparação com o ano anterior.

A comparação entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado demonstra que os ajustes realizados impactam os resultados, especialmente em 2023 e 2024, onde as diferenças são mais evidentes. A tendência geral sugere um período de expansão seguido por uma fase de ajuste e estabilização, com uma leve contração observada no último período analisado. A consistência na direção das mudanças entre as duas métricas de lucro indica que os fatores que influenciam o desempenho financeiro são comuns a ambos os cálculos.