Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias principais. A primeira categoria demonstra um crescimento substancial inicial, seguido por uma estabilização e subsequente declínio.

Atual

Observa-se um aumento significativo de 1203 para 2003 entre 2020 e 2021, continuando para 2626 em 2022 e atingindo um pico de 2787 em 2023. Contudo, os valores subsequentes indicam uma redução para 2444 em 2024 e 2188 em 2025.

A segunda categoria apresenta flutuações mais variáveis, com valores positivos e negativos ao longo do período analisado.

Diferido

O valor inicial de 139 em 2020 é seguido por uma diminuição para -99 em 2021. Em 2022, observa-se uma recuperação para 140, mas em 2023 há um declínio para -188. Os anos de 2024 e 2025 apresentam valores positivos, embora modestos, de 5 e 8, respectivamente.

A terceira categoria demonstra um padrão de crescimento inicial, seguido por uma estabilização e leve declínio.

Provisão de imposto de renda

A provisão de imposto de renda aumenta de 1342 em 2020 para 1904 em 2021 e atinge 2766 em 2022. Em 2023, o valor é de 2599, seguido por 2449 em 2024 e 2196 em 2025, indicando uma tendência de estabilização e leve redução nos últimos anos.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão inicial, seguido por uma fase de ajuste e, em alguns casos, declínio. A categoria "Atual" demonstra a trajetória mais pronunciada, enquanto a categoria "Diferido" apresenta maior volatilidade. A "Provisão de imposto de renda" mostra um crescimento consistente até 2022, com uma estabilização e leve declínio nos anos subsequentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade na alíquota legal do imposto de renda federal ao longo do período avaliado, mantendo-se consistentemente em 21%. Observa-se uma flutuação modesta na alíquota do imposto de renda estadual, líquido de benefício fiscal federal, com uma tendência de redução de 4.1% em 2020 para 3.7% em 2024, seguida por uma ligeira recuperação para 3.7% em 2025.

O subsídio de avaliação apresentou variações significativas. Após um período sem dados, registrou um aumento notável para 5.5% em 2022, seguido por uma diminuição para 0.7% em 2023 e um valor negativo de -0.4% em 2025. A expiração do reporte de perdas de capital surgiu em 2022 com 2.5%, permanecendo em 0.1% em 2025.

A perda na alienação de negócios de varejo canadenses foi identificada em 2023 (-4.1%) e 2024 (-1%), indicando um impacto negativo nos resultados nesses anos. O prejuízo no México foi reportado em 2020 (-1.4%), sem dados subsequentes. A rubrica "Outros, líquidos" manteve-se relativamente estável, com valores negativos modestos entre -1.1% e -0.3% ao longo do período.

A alíquota efetiva de imposto apresentou uma trajetória variável. Aumentou de 23.9% em 2020 para 24.6% em 2021 e 24.7% em 2022, atingindo um pico de 28.8% em 2023, antes de recuar para 24.1% em 2024 e se estabilizar em 24% em 2025. Essa variação sugere mudanças na composição dos lucros tributáveis ou na utilização de créditos fiscais.

Alíquota legal do imposto de renda federal

Mantém-se constante em 21% durante todo o período.

Imposto de renda estadual, líquido de benefício fiscal federal

Demonstra uma ligeira tendência de queda, com recuperação parcial no último período.

Subsídio de avaliação

Apresenta alta volatilidade, com um pico em 2022 e valor negativo em 2025.

Expiração do reporte de perdas de capital

Surgiu em 2022 e permaneceu em valores baixos em 2025.

Perda na alienação de negócios de varejo canadenses

Impacto negativo em 2023 e 2024.

Alíquota efetiva

Apresenta flutuações significativas, atingindo o pico em 2023.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no auto-seguro, com um aumento inicial seguido de declínio gradual, atingindo o valor mais baixo no último período registrado.

A despesa de pagamento baseada em ações apresentou um crescimento notável até 2023, com uma subsequente redução nos dois anos seguintes. O passivo de arrendamento operacional demonstrou uma diminuição significativa em 2023, seguida de um leve aumento nos anos subsequentes, mantendo-se relativamente estável.

O trânsito de perdas de capital manteve-se constante nos três primeiros períodos, com um aumento expressivo em 2023, seguido de reduções graduais. As perdas operacionais líquidas apresentaram uma tendência de queda ao longo do período, indicando uma melhora na performance operacional.

A categoria "Outros, líquidos" exibiu um crescimento constante até 2024, com um ligeiro recuo no último período. Os tributos diferidos ativos apresentaram um aumento inicial, seguido de estabilidade e, posteriormente, uma diminuição.

O subsídio de avaliação registrou um aumento considerável em valor absoluto negativo, indicando um impacto crescente. Os ativos líquidos por impostos diferidos apresentaram uma trajetória semelhante aos tributos diferidos ativos, com um declínio no final do período.

Os ativos de direito de uso de arrendamento operacional mostraram uma diminuição ao longo do tempo, embora com flutuações. A propriedade apresentou valores negativos consistentes, com uma tendência de redução em valor absoluto negativo.

A categoria "Outros, líquidos" (negativa) apresentou um aumento em valor absoluto negativo, indicando um impacto crescente. O passivo por impostos diferidos manteve-se negativo ao longo do período, com uma ligeira diminuição em valor absoluto negativo.

O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos apresentou estabilidade, com pequenas flutuações ao longo do período.

Auto-seguro

Tendência de aumento inicial seguido de declínio gradual.

Despesa de pagamento baseada em ações

Crescimento até 2023, seguido de redução.

Passivo de arrendamento operacional

Diminuição em 2023, seguida de leve aumento e estabilidade.

Trânsito de perdas de capital

Constante nos primeiros períodos, aumento em 2023, seguido de redução.

Perdas operacionais líquidas

Tendência de queda ao longo do período.

Outros, líquidos

Crescimento constante até 2024, ligeiro recuo no último período.

Tributos diferidos ativos

Aumento inicial, estabilidade e posterior diminuição.

Subsídio de avaliação

Aumento considerável em valor absoluto negativo.

Ativos líquidos por impostos diferidos

Trajetória semelhante aos tributos diferidos ativos, com declínio no final.

Ativos de direito de uso de arrendamento operacional

Diminuição ao longo do tempo, com flutuações.

Propriedade

Valores negativos consistentes, com tendência de redução em valor absoluto negativo.

Outros, líquidos (negativa)

Aumento em valor absoluto negativo.

Passivo por impostos diferidos

Manutenção de valores negativos, com ligeira diminuição em valor absoluto negativo.

Ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos

Estabilidade com pequenas flutuações.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável no item "Tributos diferidos ativos". Observa-se um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por uma redução substancial em 2022. A partir de 2022, a variação anual torna-se menos pronunciada, com flutuações modestas nos valores subsequentes.

Tendência Inicial (2020-2021)

Registra-se uma expansão considerável, indicando um potencial aumento nos benefícios fiscais futuros reconhecidos ou alterações nas taxas de impostos diferidos.

Reversão (2021-2022)

A queda acentuada sugere uma diminuição nos benefícios fiscais diferidos, possivelmente devido à utilização de créditos fiscais, mudanças nas leis tributárias ou ajustes nas estimativas de impostos.

Estabilização Relativa (2022-2025)

Após 2022, os valores apresentam uma estabilização relativa, com variações anuais dentro de uma faixa estreita. Isso pode indicar uma maior previsibilidade nos impostos diferidos ou uma fase de ajuste após as mudanças significativas anteriores.

Valor Final

O valor mais recente, referente a 2025, é ligeiramente inferior ao de 2022 e 2023, mas permanece próximo aos níveis observados nesses anos, sugerindo uma continuidade na tendência de estabilização.

Em resumo, a evolução do item "Tributos diferidos ativos" revela um período inicial de crescimento, seguido por uma correção expressiva e, posteriormente, uma fase de relativa estabilidade. A análise detalhada das causas subjacentes a essas variações requereria informações adicionais sobre as políticas contábeis e as condições fiscais específicas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um crescimento notável entre 2020 e 2021, seguido por uma tendência de declínio nos anos subsequentes, com uma leve recuperação no último período registrado.

O ativo total ajustado acompanha a trajetória dos ativos totais, apresentando o mesmo padrão de crescimento inicial e declínio posterior. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O patrimônio líquido (déficit) exibe uma deterioração significativa ao longo do período. Inicialmente positivo, o valor evolui para um déficit substancial, que se aprofunda progressivamente até 2024, com uma pequena atenuação no último ano analisado. O patrimônio líquido ajustado reflete a mesma tendência, com valores ligeiramente inferiores aos do patrimônio líquido não ajustado.

Em contraste com a situação patrimonial, o lucro líquido demonstra um desempenho positivo, com um crescimento consistente entre 2020 e 2022. Observa-se uma retração em 2023, seguida por uma recuperação em 2024 e 2025, embora não atinja os níveis de 2022. O lucro líquido ajustado apresenta uma variação similar, com valores ligeiramente diferentes do lucro líquido reportado.

Ativos Totais

Crescimento de 2020 para 2021, seguido de declínio até 2024 e leve recuperação em 2025.

Patrimônio Líquido (Déficit)

Transição de positivo para déficit crescente, com pequena atenuação no último período.

Lucro Líquido

Crescimento inicial, retração em 2023 e recuperação parcial nos anos seguintes.

Tendência Geral

Apesar da rentabilidade consistente, a deterioração do patrimônio líquido sugere a necessidade de análise aprofundada das políticas de financiamento e gestão de capital.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução no índice de margem de lucro líquido, com um aumento de 5.93% em 2020 para 8.94% em 2024, seguido por uma ligeira diminuição para 8.31% em 2025. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, com valores consistentemente ligeiramente superiores aos do índice não ajustado.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma trajetória ascendente de 1.83 em 2020 para 2.22 em 2023, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, observa-se uma retração em 2024 e 2025, com valores de 2.07 e 1.94, respectivamente. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência, mantendo-se ligeiramente acima do índice não ajustado.

Os dados referentes aos índices de alavancagem financeira e retorno sobre o patrimônio líquido apresentam lacunas a partir de 2022, impossibilitando a análise de tendências recentes. Em 2020 e 2021, o índice de alavancagem financeira e o índice de alavancagem financeira ajustado mostram um aumento significativo, indicando um maior endividamento. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, exibem valores elevados em 2020 e 2021, com uma diminuição não observável nos anos subsequentes devido à ausência de dados.

O índice de retorno sobre ativos apresenta um crescimento de 10.85% em 2020 para 18.91% em 2022, seguido por uma queda para 14.73% em 2023 e um ligeiro aumento para 18.49% em 2024, finalizando em 16.14% em 2025. O índice de retorno sobre ativos ajustado segue uma tendência semelhante, com valores consistentemente próximos aos do índice não ajustado.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma tendência de alta até 2024, com uma leve queda em 2025.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra eficiência crescente na utilização de ativos até 2023, com declínio nos anos seguintes.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta aumento significativo em 2020 e 2021, com dados incompletos a partir de 2022.

Índice de retorno sobre ativos

Mostra crescimento até 2022, seguido por flutuações nos anos subsequentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento notável no lucro líquido entre 2020 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e uma recuperação parcial em 2024. A projeção para 2025 indica uma continuidade da estabilização, com valores ligeiramente inferiores aos de 2024.

O lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com crescimento expressivo até 2022, declínio em 2023 e recuperação subsequente. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactam materialmente o resultado final.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um crescimento substancial de 36,08% entre 2020 e 2021, seguido por um aumento ainda maior de 44,58% entre 2021 e 2022. Contudo, em 2023, houve uma redução de 23,78% em relação a 2022, com uma recuperação de 7,77% em 2024. A projeção para 2025 indica uma diminuição de 10,23% em relação a 2024.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um aumento de 29,64% entre 2020 e 2021, 49,88% entre 2021 e 2022, uma queda de 27,23% em 2023 e um aumento de 8,08% em 2024. A projeção para 2025 aponta para uma redução de 10,18% em relação a 2024.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou uma melhora significativa entre 2020 e 2022, passando de 5,93% para 8,77%. Em 2023, houve uma retração para 6,63%, seguida por uma recuperação para 8,94% em 2024. A projeção para 2025 indica uma ligeira diminuição para 8,31%.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada acompanhou a tendência da margem não ajustada, com um aumento de 0,58 pontos percentuais entre 2020 e 2021, 2,49 pontos percentuais entre 2021 e 2022, uma queda de 2,48 pontos percentuais em 2023 e um aumento de 2,51 pontos percentuais em 2024. A projeção para 2025 indica uma diminuição de 0,63 pontos percentuais em relação a 2024.

As margens de lucro, tanto as não ajustadas quanto as ajustadas, demonstram uma correlação positiva com o desempenho do lucro líquido. A flutuação nas margens sugere que a rentabilidade está sujeita a fatores externos e internos que influenciam os custos e as receitas. A estabilização projetada para 2025 pode indicar uma normalização das condições de mercado ou a implementação de medidas para otimizar a eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação nos ativos totais, com um crescimento notável entre 2020 e 2021, seguido por um declínio gradual nos anos subsequentes até 2024, e um leve aumento em 2025.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento significativo de US$ 7.264 milhões entre 2020 e 2021. Contudo, a partir de 2022, registra-se uma tendência de diminuição, com uma redução de US$ 1.095 milhões em 2022, US$ 940 milhões em 2023 e US$ 1.913 milhões em 2024. Em 2025, observa-se uma recuperação parcial de US$ 1.307 milhões.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, com um crescimento expressivo em 2021 e declínio nos anos seguintes. A variação entre 2020 e 2021 foi de US$ 7.140 milhões. A diminuição subsequente foi de US$ 1.000 milhões em 2022, US$ 250 milhões em 2023 e US$ 1.749 milhões em 2024, com uma recuperação de US$ 1.311 milhões em 2025.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhora consistente entre 2020 e 2023, passando de 1.83 para 2.22. Em 2024, houve uma ligeira diminuição para 2.07, seguida por uma redução adicional para 1.94 em 2025. Este padrão sugere uma eficiência crescente na utilização dos ativos para gerar vendas, seguida por uma estabilização e leve declínio.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra um comportamento similar ao índice não ajustado, com um aumento de 1.84 em 2020 para 2.23 em 2023, e subsequente queda para 2.08 em 2024 e 1.95 em 2025. A consistência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a avaliação da eficiência na utilização dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra um período inicial de expansão, seguido por uma fase de ajuste e estabilização. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro, apresentou melhorias significativas, mas demonstra sinais de estabilização e leve declínio nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento inicial nos ativos totais, atingindo um pico em 2021, seguido por uma tendência de declínio nos anos subsequentes, com uma leve recuperação no último período registrado.

O ativo total ajustado acompanha a mesma dinâmica dos ativos totais, apresentando crescimento até 2021 e declínio nos anos seguintes, com uma recuperação similar no último período. A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo do tempo.

O patrimônio líquido (déficit) exibe uma mudança significativa, passando de valores positivos em 2020 e 2021 para valores negativos substanciais a partir de 2022, com um aprofundamento do déficit em 2023 e 2024, seguido por uma leve melhora em 2025. O patrimônio líquido (déficit) ajustado segue a mesma tendência, porém com valores ligeiramente diferentes.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o não ajustado quanto o ajustado, apresentam um aumento considerável entre 2020 e 2021. A ausência de dados para os anos subsequentes impede a avaliação da evolução desses indicadores ao longo do tempo, mas os valores iniciais sugerem um aumento no endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Ativos Totais

Crescimento até 2021, seguido de declínio com leve recuperação no último período.

Ativo Total Ajustado

Comportamento similar aos ativos totais.

Patrimônio Líquido (Déficit)

Transição de positivo para negativo a partir de 2022, com aprofundamento do déficit e leve melhora em 2025.

Patrimônio Líquido (Déficit) Ajustado

Tendência similar ao patrimônio líquido, com valores ligeiramente diferentes.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento significativo entre 2020 e 2021, sem dados disponíveis para os anos seguintes.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Aumento significativo entre 2020 e 2021, sem dados disponíveis para os anos seguintes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um crescimento significativo entre 2020 e 2022, atingindo o valor mais alto nesse último ano, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, com uma leve recuperação em 2025. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com um pico em 2022 e declínio subsequente, mantendo-se próximo aos níveis de 2023 e 2024 em 2025.

Em contrapartida, o patrimônio líquido (déficit) exibiu uma tendência consistentemente negativa. Observa-se uma redução progressiva ao longo dos anos, culminando em valores deficitários substanciais a partir de 2022, com uma ligeira atenuação da perda em 2025. O patrimônio líquido (déficit) ajustado apresentou a mesma dinâmica de deterioração, com valores ainda mais negativos em comparação com o patrimônio líquido não ajustado.

Lucratividade

O crescimento do lucro líquido e ajustado entre 2020 e 2022 indica um período de expansão e rentabilidade. A subsequente queda nos lucros pode ser atribuída a diversos fatores, como mudanças nas condições de mercado, aumento dos custos ou estratégias de investimento.

Solvência

A deterioração do patrimônio líquido (déficit) sugere potenciais desafios na estrutura de capital e na capacidade de honrar obrigações financeiras a longo prazo. A magnitude dos déficits a partir de 2022 requer uma análise mais aprofundada das causas subjacentes e das medidas corretivas implementadas.

Rentabilidade do Patrimônio Líquido

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, foram elevados em 2020 e 2021. A ausência de dados para os anos subsequentes impede a avaliação da evolução da rentabilidade em relação ao patrimônio líquido.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar lucro, mas enfrenta desafios significativos em relação à sua posição patrimonial. A análise da evolução do patrimônio líquido (déficit) é crucial para avaliar a sustentabilidade financeira da entidade a longo prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um crescimento notável de 2020 para 2022, atingindo o pico de US$ 8.442 milhões, seguido por uma diminuição em 2023 e uma recuperação parcial em 2024. Em 2025, observa-se uma leve redução em relação ao ano anterior.

O lucro líquido ajustado acompanha uma tendência similar, com um aumento expressivo até 2022, declínio em 2023 e recuperação em 2024, apresentando uma ligeira queda em 2025. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes não impactam materialmente o resultado final.

Os ativos totais exibiram um aumento consistente de 2020 a 2021, atingindo US$ 46.735 milhões. Posteriormente, houve uma redução gradual nos anos subsequentes, com um leve aumento em 2025, indicando uma possível estabilização ou reavaliação da estrutura de ativos.

O ativo total ajustado segue a mesma dinâmica dos ativos totais, com um crescimento inicial seguido de declínio e uma leve recuperação no último período. A diferença entre os ativos totais e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou um aumento significativo de 2020 a 2022, alcançando 18,91%, refletindo uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. Em 2023, houve uma queda, seguida por uma recuperação em 2024, mantendo-se em um patamar elevado. Em 2025, o ROA demonstra uma leve diminuição.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) apresenta uma tendência semelhante ao ROA, com valores ligeiramente superiores, indicando que os ajustes realizados nos ativos podem influenciar positivamente a rentabilidade. A consistência entre as tendências do ROA e do ROA ajustado reforça a análise da eficiência na gestão de ativos.

Lucro Líquido

Crescimento expressivo até 2022, seguido de declínio e recuperação parcial.

Ativos Totais

Aumento inicial seguido de redução gradual com leve recuperação em 2025.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Melhora significativa até 2022, queda em 2023, recuperação em 2024 e leve diminuição em 2025.