GE Aerospace (NYSE:GE)

A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de desempenho notavelmente distinta ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro operacional líquido após impostos, que posteriormente se reverte, demonstrando uma melhora substancial.

Lucro Operacional Líquido Após Impostos (NOPAT)

O NOPAT apresentou um valor negativo em 2021, atingindo -1820 milhões de dólares americanos. Em 2022, o valor se tornou positivo, alcançando 1827 milhões de dólares americanos, indicando uma recuperação significativa. A partir de 2023, o NOPAT demonstra um crescimento consistente, atingindo 10514 milhões de dólares americanos, 7561 milhões de dólares americanos em 2024 e, finalmente, 9398 milhões de dólares americanos em 2025. Essa progressão sugere uma crescente capacidade de geração de lucro.

Capital Investido

O capital investido apresentou uma redução progressiva ao longo do período. Em 2021, o valor era de 72026 milhões de dólares americanos, diminuindo para 66842 milhões de dólares americanos em 2022 e 50194 milhões de dólares americanos em 2023. A tendência de redução continuou em 2024, com o capital investido atingindo 37678 milhões de dólares americanos, e em 2025, estabilizou-se em 38668 milhões de dólares americanos. Essa diminuição pode indicar otimização na alocação de recursos ou desinvestimentos.

Rácio de Rendibilidade do Capital Investido (ROIC)

O ROIC acompanhou a evolução do NOPAT, refletindo a melhoria na rentabilidade do capital investido. Em 2021, o ROIC era de -2.53%, correspondente ao NOPAT negativo. Em 2022, o ROIC aumentou para 2.73%, acompanhando a recuperação do lucro. A partir de 2023, o ROIC demonstra um crescimento expressivo, atingindo 20.95%, 20.07% em 2024 e 24.31% em 2025. Esse aumento indica uma utilização cada vez mais eficiente do capital investido para gerar lucro.

Em resumo, os dados indicam uma transformação significativa no desempenho financeiro, caracterizada pela recuperação e crescimento do lucro, juntamente com uma melhoria substancial na rentabilidade do capital investido, apesar da redução do capital investido. A tendência observada sugere uma crescente eficiência operacional e uma alocação de capital mais eficaz.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma melhora consistente na rentabilidade operacional, evidenciada pelo índice de margem de lucro operacional. Este indicador apresentou um valor negativo em 2021, seguido de um crescimento progressivo e substancial nos anos subsequentes, atingindo o patamar mais alto em 2025.

O rácio de rotação de capitais demonstra uma flutuação ao longo dos anos. Houve um aumento de 2021 para 2023, indicando uma maior eficiência na utilização do capital para gerar vendas. Contudo, registrou-se uma diminuição em 2024, seguida de uma recuperação parcial em 2025, sugerindo variações na gestão do ciclo operacional.

A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro apresentou uma redução acentuada de 2021 para 2022, estabilizando-se em níveis elevados nos anos seguintes, com uma ligeira tendência de declínio em 2025. Essa variação pode ser atribuída a mudanças nas políticas fiscais ou na estrutura de lucros da entidade.

O retorno sobre o capital investido (ROIC) acompanha a trajetória ascendente da margem de lucro operacional. Inicialmente negativo em 2021, o ROIC apresentou um crescimento expressivo, atingindo o seu valor máximo em 2025. Este resultado indica uma melhoria na capacidade de gerar retorno sobre os recursos investidos.

Índice de margem de lucro operacional (OPM)

Demonstra uma recuperação notável, passando de valores negativos para um crescimento consistente e significativo.

Rácio de rotação de capitais (TO)

Apresenta flutuações, com um aumento inicial seguido de uma queda e posterior recuperação parcial.

Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)

Exibe uma redução inicial acentuada, seguida de estabilização em níveis elevados com uma leve tendência de declínio.

Retorno sobre o capital investido (ROIC)

Segue a tendência positiva da margem de lucro operacional, com uma recuperação substancial e atingindo o valor mais alto no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro operacional líquido antes de impostos, que posteriormente se reverte para valores positivos e ascendentes.

Lucro Operacional Líquido Antes de Impostos (NOPBT)

O NOPBT apresentou uma mudança significativa de -1679 milhões em 2021 para 3291 milhões em 2022, indicando uma melhora substancial na rentabilidade. Essa tendência positiva se manteve, atingindo 11307 milhões em 2023, 8560 milhões em 2024 e 10894 milhões em 2025. Embora tenha havido uma ligeira diminuição entre 2023 e 2024, o valor final em 2025 demonstra uma consolidação em um patamar elevado.

Vendas Ajustadas de Equipamentos e Serviços

As vendas ajustadas apresentaram um crescimento inicial de 71356 milhões em 2021 para 73736 milhões em 2022. Contudo, a partir de 2023, observa-se uma tendência de declínio, atingindo 64504 milhões. Em 2024, as vendas continuaram a diminuir para 35098 milhões, mas houve uma recuperação notável em 2025, com um aumento para 42332 milhões. Essa recuperação sugere uma possível estabilização ou retomada do mercado.

Índice de Margem de Lucro Operacional (OPM)

O índice de margem de lucro operacional (OPM) acompanhou a evolução do NOPBT, partindo de -2.35% em 2021. Houve um aumento consistente nos anos subsequentes, atingindo 4.46% em 2022, 17.53% em 2023, 24.39% em 2024 e 25.73% em 2025. Essa progressão indica uma melhoria contínua na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro a partir das vendas.

Em resumo, os dados indicam uma transformação significativa, com a superação de um período inicial de perdas para um cenário de lucratividade crescente. Apesar da flutuação nas vendas, a margem de lucro operacional demonstra uma tendência de otimização, sugerindo uma gestão eficaz dos custos e uma melhoria na rentabilidade geral.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nas vendas ajustadas de equipamentos e serviços, com um aumento inicial em 2022, seguido por uma diminuição notável em 2023 e 2024, e uma recuperação parcial em 2025.

O capital investido demonstra uma trajetória de declínio consistente de 2021 a 2023, estabilizando-se em 2024 e 2025. Esta redução no capital investido pode indicar uma reavaliação das necessidades de investimento ou uma otimização da alocação de recursos.

O rácio de rotação de capitais (TO) apresenta variações significativas. Houve um aumento progressivo de 2021 a 2023, sugerindo uma utilização mais eficiente do capital investido na geração de vendas. Contudo, este rácio diminuiu em 2024, possivelmente refletindo a queda nas vendas, e recuperou em 2025, acompanhando o aumento nas vendas.

Vendas ajustadas de equipamentos e serviços

Apresentam um padrão de crescimento seguido de declínio e recuperação parcial, indicando sensibilidade a fatores externos ou mudanças estratégicas.

Capital investido

Demonstra uma tendência de redução ao longo do período, com estabilização nos anos mais recentes.

Rácio de rotação de capitais (TO)

Exibe uma correlação com as vendas, aumentando com o crescimento das vendas e diminuindo com a sua queda, sugerindo uma relação direta entre a eficiência do capital e o volume de vendas.

Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade, com flutuações nas vendas impactando diretamente a eficiência do capital investido. A estabilização do capital investido e a recuperação do rácio de rotação de capitais em 2025 podem sinalizar uma adaptação às condições de mercado ou o início de uma nova fase de crescimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação considerável nos impostos operacionais de caixa, com um pico em 2024, seguido de uma redução em 2025, embora ainda superior ao valor registrado em 2021.

O lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) apresentou uma trajetória de recuperação notável. Inicialmente negativo em 2021, o NOPBT tornou-se positivo em 2022 e continuou a crescer substancialmente em 2023 e 2024, com um leve crescimento em 2025. Este aumento indica uma melhora na rentabilidade operacional da entidade.

A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR) não possui dados disponíveis para 2021. Em 2022, a CTR foi de 44.47%, diminuindo significativamente para 7.01% em 2023. Houve um aumento gradual em 2024 (11.67%) e 2025 (13.73%), mas a taxa permaneceu consideravelmente inferior à observada em 2022. Esta flutuação sugere mudanças na estrutura de impostos ou na base tributável da entidade.

Impostos operacionais de caixa

Apresentam uma tendência de flutuação, com um aumento notável em 2024 e uma leve diminuição em 2025.

Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)

Demonstra uma recuperação substancial, passando de valores negativos para positivos e com crescimento consistente ao longo do período.

Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)

Exibe uma alta volatilidade, com uma redução drástica em 2023 seguida de um aumento gradual nos anos subsequentes.