Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROC)
O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
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Aceitamos:
Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
Lockheed Martin Corp., ROICcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROICConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- Nos cinco anos analisados, o NOPAT apresentou variações ao longo do período. Entre 2020 e 2022, houve uma tendência de declínio, passando de aproximadamente 7.202 milhões de dólares em 2020 para 5.745 milhões em 2022. Em 2023, ocorreu uma recuperação, atingindo cerca de 6.983 milhões, indicando uma possível melhora na eficiência operacional ou ganhos extraordinários. Contudo, em 2024, o valor voltou a diminuir para aproximadamente 5.464 milhões. Essa flutuação sugere uma volatilidade na rentabilidade líquida, com períodos de recuperação intercalados por quedas.
- Capital investido
- O capital investido mostrou uma tendência de crescimento equilibrado ao longo do período. Após um aumento de aproximadamente 28.054 milhões de dólares em 2020 para 28.620 milhões em 2021, houve uma redução para 26.603 milhões em 2022. Posteriormente, o valor voltou a subir, atingindo 27.427 milhões em 2023 e 28.784 milhões em 2024. Essa oscilação pode refletir ajustes nos ativos ou mudanças estratégicas na alocação de recursos.
- Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
- O ROIC apresentou uma tendência de declínio ao longo do período. Em 2020, foi de aproximadamente 25,67%, caindo para 22,51% em 2021 e para 21,6% em 2022. Em 2023, houve uma recuperação quase completa, chegando a 25,46%, indicando uma melhora na eficiência na utilização do capital investido durante esse ano. Contudo, em 2024, o ROIC caiu para cerca de 18,98%, sinalizando uma redução na rentabilidade relativa do capital alocado para operações, o que pode demandar atenção na gestão de recursos e estratégias de eficiência operacional.
Decomposição do ROIC
Lockheed Martin Corp., decomposição do ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2023 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2022 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2021 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2020 | = | × | × |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de rotação de capitais (TO). Ver cálculos »
3 Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR). Ver cálculos »
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- Observa-se uma redução na margem operacional ao longo do período, passando de 13,19% em 2020 para 11,6% em 2022. Houve uma recuperação em 2023, atingindo 13,04%, porém em 2024 a margem diminuiu novamente para 10,03%. Isso sugere pressões sobre a lucratividade operacional, com flutuações que indicam possíveis variações nos custos ou na eficiência operacional.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- O rácio permanece relativamente estável, apresentando uma ligeira tendência de aumento, de 2,33 em 2020 para 2,48 em 2022, e chegando a 2,47 em 2024. Tal estabilidade indica uma consistência na eficiência no uso do capital para gerar vendas ao longo do período, com melhorias moderadas na rotação de ativos.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- O índice mostra uma tendência de redução, de 83,49% em 2020 para 75,05% em 2022. Apesar de um leve aumento em 2023 para 79,28%, a taxa volta a diminuir em 2024, atingindo 76,67%. Há uma diminuição geral na carga fiscal efetiva, o que pode refletir mudanças nas políticas fiscais, incentivos ou estratégias de planejamento tributário.
- Retorno sobre o capital investido (ROIC)
- O desempenho do ROIC apresenta uma tendência de declínio, de 25,67% em 2020 para 21,6% em 2022. Em 2023, ocorre uma recuperação, alcançando 25,46%, porém, em 2024, há uma queda expressiva para 18,98%. Esse movimento sugere que a capacidade da empresa de gerar retorno sobre seus investimentos variou significativamente durante o período, com uma recuperação pontual que não se sustentou e uma posterior deterioração do retorno em 2024.
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
Lockheed Martin Corp., OPMcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| OPMConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
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- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT):
- - Houve uma variação ao longo do período, com um pico em 2023, atingindo US$ 8.808 milhões, em comparação com os anos anteriores que apresentaram valores abaixo desse patamar.
- - Observa-se uma queda no valor do NOPBT em 2024 para US$ 7.126 milhões, indicando possível redução na rentabilidade operacional líquida após o aumento em 2023.
- Vendas líquidas:
- - As vendas apresentaram crescimento consistente ao longo do período analisado, passando de US$ 65.398 milhões em 2020 para US$ 71.043 milhões em 2024.
- - Essa tendência demonstra uma expansão de receita operacional, indicando potencial fortalecimento do volume de vendas ou aumento de preços.
- Índice de margem de lucro operacional (OPM):
- - O índice teve uma diminuição de 13,19% em 2020 para 11,85% em 2021, seguido por uma leve queda até 11,6% em 2022.
- - Em 2023, houve uma recuperação para 13,04%, sugerindo uma melhora na eficiência operacional ou na gestão de custos nesse período.
- - O índice voltou a apresentar uma redução significativa em 2024, atingindo 10,03%, o que pode indicar aumento nos custos operacionais ou menor eficiência na geração de lucro sobre as vendas.
Rácio de rotação de capitais (TO)
Lockheed Martin Corp., TOcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Capital investido1 | ||||||
| Índice de eficiência | ||||||
| TO2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| TOConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
TO = Vendas líquidas ÷ Capital investido
= ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Vendas líquidas
- Ao longo do período analisado, as vendas líquidas apresentaram uma tendência de crescimento gradual. Após um pequeno aumento de 2,5% entre 2020 e 2021, houve uma ligeira redução de aproximadamente 1,5% em 2022, possivelmente refletindo condições de mercado ou ajustes internos. Contudo, a recuperação ocorreu em 2023, com um aumento de cerca de 2,4% em relação ao ano anterior, culminando em um crescimento acumulado de aproximadamente 8,9% desde 2020. Essa evolução indica uma consistência na demanda ou uma estratégia de expansão de mercado.
- Capital investido
- O capital investido mostrou variações ao longo do período, com uma diminuição de cerca de 5,3% de 2021 para 2022, sugerindo possível priorização do uso eficiente dos recursos ou desinvestimentos pontuais. A partir de então, houve um aumento de 3,2% em 2023 e uma continuidade desse crescimento em 2024, totalizando um incremento de aproximadamente 2,8% na previsível janela de cinco anos. Essa evolução demonstra uma manutenção ou até um aumento na base de ativos investidos, refletindo uma possível estratégia de expansão ou renovação de ativos.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- O rácio de rotação de capitais manteve-se relativamente estável ao longo do período, com pequenas variações próximas de 2,33 e 2,34 nos anos iniciais. Nota-se um aumento progressivo até 2,48 em 2022, seguido por uma micro-azinha para 2,46 em 2023 e uma leve alta para 2,47 em 2024. Esse comportamento indica uma eficiência constante na utilização do capital investido para gerar vendas, com ligeiras melhorias ao longo do tempo, sugerindo uma gestão operacional que busca manter ou aprimorar a produtividade dos ativos.
Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
Lockheed Martin Corp., CTRcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Alíquota | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| CTRConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Impostos operacionais de caixa
- Observa-se uma variação ao longo dos anos, inicialmente apresentando aumento de 2020 para 2022, passando de US$ 1.424 milhões para US$ 1.910 milhões, indicando uma elevação nos impostos operacionais de caixa. Em 2023, houve uma leve redução para US$ 1.825 milhões, seguida por uma diminuição contínua em 2024, chegando a US$ 1.662 milhões. Essa tendência sugere uma gestão mais eficiente ou mudanças na base tributária que resultaram na redução dos impostos operacionais ao longo do período mais recente.
- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- O valor do NOPBT apresentou uma ligeira diminuição de 2020 para 2022, passando de US$ 8.626 milhões para US$ 7.655 milhões, indicando uma margem possivelmente pressionada por fatores de mercado ou aumento de custos. Em 2023, houve uma recuperação, elevando-se para US$ 8.808 milhões, contudo uma nova redução ocorreu em 2024, para US$ 7.126 milhões. Tal comportamento pode refletir ciclos operacionais ou impacto de variáveis externas no desempenho financeiro da empresa.
- Taxa efetiva de imposto sobre o dinheiro (CTR)
- A taxa efetiva de imposto apresentou um aumento contínuo ao longo do período, saindo de 16,51% em 2020 para 24,95% em 2022, indicando uma elevação na carga tributária efetiva sobre a base de receita. Em 2023, houve uma diminuição para 20,72%, mas novamente a taxa elevou-se em 2024, atingindo 23,33%. Essa variação sugere alterações na estrutura fiscal ou na composição de lucros que impactaram a alíquota efetiva aplicada ao resultado antes de impostos.