Análise de segmentos reportáveis
Elevance Health Inc. atua em 4 segmentos: Benefícios para Saúde; CarelonRx; Serviços de Carelon; e Societário e Outros.
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Elevance Health Inc., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Benefícios para a saúde | 4.15% | 4.64% | 4.35% | 4.81% | 4.73% |
| CarelonRx | 6.04% | 5.84% | 6.55% | 6.62% | 6.21% |
| Serviços Carelon | 3.99% | 4.81% | 4.16% | 1.85% | -2.08% |
| Corporativo & Outros | -411.00% | -217.95% | -35.59% | -170.53% | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Indicadores de margem de lucro por segmento:
- O índice de margem de lucro do segmento de benefícios para a saúde apresentou uma leve variação ao longo do período, passando de 4,73% em 2020 para 4,81% em 2021, seguido por uma diminuição até 4,35% em 2022, e posteriormente uma recuperação para 4,64% em 2023. Em 2024, observa-se uma nova redução para 4,15%. Tal padrão indica certa estabilidade, embora com oscilações, no segmento de benefícios para a saúde.
- CarelonRx:
- O segmento CarelonRx mostrou uma tendência de crescimento na margem de lucro, iniciando em 6,21% em 2020 e atingindo 6,62% em 2021. Em 2022, houve uma leve redução para 6,55%, mas em 2023 recuperou-se para 5,84% e, em 2024, atingiu 6,04%. Esses dados sugerem uma estabilidade relativa na lucratividade do segmento, ainda que apresentando leves oscilações.
- Serviços Carelon:
- Este segmento demonstrou uma trajetória de melhora significativa na margem de lucro ao longo do período, começando em -2,08% em 2020 e subindo para 1,85% em 2021, seguida de uma forte elevação para 4,16% em 2022. Em 2023, a margem continuou em alta, atingindo 4,81%, e se manteve próxima a esse nível em 2024 com 3,99%. Esses números refletem uma tendência de crescimento consistente na rentabilidade dos Serviços Carelon.
- Corporativo & Outros:
- Os dados relativos a esse segmento indicam uma situação de grande instabilidade e deterioração financeira. Não há valores disponíveis até 2021, momento a partir do qual aparecem sinais de margens extremamente negativas (-170,53% em 2022, -35,59% em 2023, e um agravamento para -217,95% em 2024). Em 2024, a margem negativa se acentuou ainda mais, chegando a -411%. Esses dados sugerem que os resultados deste segmento têm sido altamente precários, indicando potencialmente prejuízos ou dificuldades operacionais graves nesse setor.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Benefícios para a saúde
Elevance Health Inc.; Benefícios para a saúde; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Ganho (prejuízo) operacional | 6,243) | 6,888) | 6,022) | 5,850) | 5,125) |
| Receita operacional | 150,275) | 148,571) | 138,484) | 121,728) | 108,271) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 4.15% | 4.64% | 4.35% | 4.81% | 4.73% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Ganho (prejuízo) operacional ÷ Receita operacional
= 100 × 6,243 ÷ 150,275 = 4.15%
O desempenho financeiro revela uma tendência geral de crescimento na receita operacional ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 108,3 bilhões em 2020 para cerca de US$ 150,3 bilhões em 2024. Esse aumento consistente indica uma expansão na atividade econômica da organização, embora a taxa de crescimento tenha apresentado redução em alguns anos, possivelmente refletindo mudanças no mercado ou na estratégia operacional.
O ganho (prejuízo) operacional também apresentou uma trajetória de crescimento até 2022, atingindo US$ 6.022 milhões naquele ano, encerrando 2023 em US$ 6.888 milhões. Porém, em 2024, nota-se uma diminuição para US$ 6.243 milhões, indicando uma possível redução na eficiência operacional ou aumento de custos, mesmo com uma receita ainda em crescimento.
O índice de margem de lucro do segmento reportável revelou uma flutuação marginal ao longo do período, oscillando entre aproximadamente 4,35% a 4,81%. Apesar das variações, o percentual permaneceu relativamente estável, sugerindo uma margem operacional consistente, embora ligeiramente variável, o que pode refletir ajustes na estratégia de preços, composição de custos ou mix de produtos.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: CarelonRx
Elevance Health Inc.; CarelonRx; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Ganho (prejuízo) operacional | 2,172) | 1,975) | 1,868) | 1,684) | 1,361) |
| Receita operacional | 35,961) | 33,835) | 28,526) | 25,431) | 21,911) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 6.04% | 5.84% | 6.55% | 6.62% | 6.21% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Ganho (prejuízo) operacional ÷ Receita operacional
= 100 × 2,172 ÷ 35,961 = 6.04%
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento consistente na receita operacional ao longo do período de cinco anos, saltando de US$ 21.911 milhões em 2020 para US$ 35.961 milhões em 2024. Essa evolução indica uma expansão contínua da geração de receitas, refletindo potencialmente uma estratégia bem-sucedida de crescimento de mercado ou aumento na demanda pelos serviços oferecidos.
O ganho (prejuízo) operacional também apresentou incremento gradual, passando de US$ 1.361 milhões em 2020 para US$ 2.172 milhões em 2024. Esse aumento sugere uma melhora na eficiência operacional e na capacidade de geração de lucro antes de encargos financeiros e impostos, embora o ritmo de crescimento seja moderado em comparação ao aumento da receita. A margem de lucro do segmento reportável apresentou variações dentro de uma faixa relativamente estreita, oscilando entre 6,21% e 6,62%, evidenciando estabilidade na proporção de lucro em relação à receita ao longo dos anos, apesar da leve diminuição em 2023 para 5,84%, seguida por uma recuperação para 6,04% em 2024.
Esses movimentos indicam que, embora a empresa venha ampliando suas receitas e lucros operacionais, a margem de lucro do segmento mantém-se estável, refletindo uma gestão da rentabilidade compatível com o crescimento das operações. A estabilidade dessa margem sinaliza um controle eficaz de custos e despesas relativamente ao aumento de receitas ao longo do tempo.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Serviços Carelon
Elevance Health Inc.; Serviços Carelon; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Ganho (prejuízo) operacional | 717) | 680) | 535) | 187) | (126) |
| Receita operacional | 17,961) | 14,147) | 12,860) | 10,130) | 6,057) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 3.99% | 4.81% | 4.16% | 1.85% | -2.08% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Ganho (prejuízo) operacional ÷ Receita operacional
= 100 × 717 ÷ 17,961 = 3.99%
Ao analisar as tendências financeiras observadas, verifica-se um crescimento consistente na receita operacional ao longo do período analisado. A receita apresentou evolução de aproximadamente 6057 milhões de dólares em 2020 para 17961 milhões de dólares em 2024, indicando uma expansão significativa e contínua no volume de negócios.
O ganho (prejuízo) operacional também demonstrou uma melhora robusta ao longo dos anos. Apesar de um prejuízo de -126 milhões de dólares em 2020, houve uma reversão paulatina para resultados positivos, atingindo 717 milhões de dólares em 2024. Essa tendência sugere melhorias na eficiência operacional e no gerenciamento dos custos à medida que a receita cresce.
No que diz respeito ao índice de margem de lucro do segmento reportável, há uma evolução positiva de -2.08% em 2020 para um pico de 4.81% em 2023, indicando maior rentabilidade relativa do segmento. Contudo, há uma ligeira redução para 3.99% em 2024, possivelmente refletindo ajustes ou desafios temporários na margem durante esse último período.
De modo geral, os dados evidenciam uma trajetória de crescimento na receita, uma significativa melhora nos ganhos operacionais e uma tendência de aumento na rentabilidade do segmento ao longo do período analisado. A reversão de prejuízos para resultados positivos, aliada ao aumento da margem de lucro, indica avanços na gestão financeira e operacional.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Societário & Outros
Elevance Health Inc.; Corporativo & Outros; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Ganho (prejuízo) operacional | (1,270) | (1,044) | (142) | (162) | —) |
| Receita operacional | 309) | 479) | 399) | 95) | —) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | -411.00% | -217.95% | -35.59% | -170.53% | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Ganho (prejuízo) operacional ÷ Receita operacional
= 100 × -1,270 ÷ 309 = -411.00%
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma evolução significativa na trajetória da empresa ao longo do período considerado. O ganho ou prejuízo operacional apresentou uma melhoria de 2021 para 2022, passando de uma perda de 162 milhões de dólares para 142 milhões de dólares, indicando uma redução na perda. Contudo, a partir de 2022, há uma deterioração acentuada nesse indicador, sendo registrada uma perda operacional de 1.044 milhões de dólares em 2023 e uma perda ainda maior de 1.270 milhões de dólares em 2024. Essa tendência sugere um agravamento na eficiência operacional ou aumento de custos não compensados por receitas adicionais.
Por outro lado, a receita operacional demonstra um crescimento consistente ao longo dos anos. Em 2021, a receita foi de 95 milhões de dólares, aumentando para 399 milhões de dólares em 2022. Entre 2022 e 2023, esse valor subiu para 479 milhões de dólares, seguido por uma ligeira redução para 309 milhões de dólares em 2024. Assim, apesar do aumento na receita, a composição e a gestão dessa receita parecem não ter sido suficientes para evitar o aumento substancial nas perdas operacionais nos últimos anos.
O índice de margem de lucro do segmento reportável revela uma deterioração acentuada na rentabilidade operacional do segmento. Em 2021, o índice era de -170,53%, indicando prejuízo operacional expressivo em relação à receita. Em 2022, esse índice melhorou para -35,59%, mas continuou negativo, refletindo prejuços relativos à receita. No entanto, em 2023, houve uma piora acentuada, atingindo -217,95%, e em 2024, a situação se agravou ainda mais para -411%, indicando que as perdas estão crescendo em proporção à receita gerada, o que evidencia desafios severos na gestão operacional e na rentabilidade do segmento reportável.
De modo geral, apesar de um crescimento na receita, a empresa enfrenta dificuldades crescentes em manter a rentabilidade operacional, com perdas cada vez mais elevadas e índices de margem negativos que refletem uma deterioração substancial na produtividade do segmento. As tendências sugerem necessidade de revisão das estratégias de controle de custos e de geração de receita para reverter esse quadro de perdas crescentes.
Receita operacional
Elevance Health Inc., receita operacional por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Benefícios para a saúde | 150,275) | 148,571) | 138,484) | 121,728) | 108,271) |
| CarelonRx | 35,961) | 33,835) | 28,526) | 25,431) | 21,911) |
| Serviços Carelon | 17,961) | 14,147) | 12,860) | 10,130) | 6,057) |
| Carelon | 53,922) | 47,982) | 41,386) | 35,561) | 27,968) |
| Corporativo & Outros | 309) | 479) | 399) | 95) | —) |
| Eliminações | (29,302) | (26,823) | (24,609) | (20,441) | (15,431) |
| Total | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | 120,808) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar a evolução dos dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se um crescimento consistente na receita operacional total, que aumentou de aproximadamente US$ 120,8 bilhões em 2020 para cerca de US$ 175,2 bilhões em 2024. Essa expansão reflete um desempenho positivo na geração de receitas ao longo do tempo, com uma taxa de crescimento anual relativamente estável.
Os benefícios para a saúde representam a maior porção da receita operacional, crescendo de US$ 108,3 bilhões em 2020 para US$ 150,3 bilhões em 2024. O aumento nessa linha indica uma ampliação no volume de serviços ou na valorização dos serviços prestados no setor de benefícios para a saúde.
As receitas específicas de CarelonRx e Serviços Carelon também demonstram evolução positiva. CarelonRx cresceu de US$ 21,9 bilhões em 2020 para US$ 35,96 bilhões em 2024, enquanto Serviços Carelon aumentou de US$ 6,05 bilhões para US$ 17,96 bilhões no mesmo período. Essa tendência sugere uma expansão nas operações dessas áreas, possivelmente refletindo maior demanda por serviços de farmácia e cuidados especializados.
Dentro do segmento Carelon, observa-se um crescimento de US$ 27,98 bilhões em 2020 para US$ 53,92 bilhões em 2024, indicando uma expansão significativa nesta linha de negócios, contribuindo consideravelmente para o aumento da receita total.
Os dados de Receita Corporativa & Outros apresentam valores variáveis, mas mostram uma tendência de aumento, embora de forma menos expressiva e com algumas oscilações. Em 2021, houve uma pequena elevação, seguida de aumento até 2022, antes de uma redução em 2024, sugerindo possíveis ajustes ou mudanças na composição das receitas dessa área.
Por outro lado, destaca-se o item de eliminações, que se mostra negativo ao longo de todo o período, indicando um volume constante de deduções nas receitas. Essas eliminações cresceram de aproximadamente -US$ 15,4 bilhões em 2020 para -US$ 29,3 bilhões em 2024, refletindo uma elevação proporcional na dedução dos valores brutos de receita, o que influencia no montante final reportado de receita líquida.
Por fim, o crescimento na receita operacional total, juntamente com a expansão nas linhas de negócios específicas, aponta para uma estratégia de crescimento sustentado, embora seja importante observar as eliminações, que contribuem para a redução do valor líquido final. Essa dinâmica sugere uma busca por ampliação de mercado, ao mesmo tempo em que há necessidade de gerenciamento eficiente das deduções para maximizar os resultados financeiros.
Ganho (prejuízo) operacional
Elevance Health Inc., ganho (prejuízo) operacional por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Benefícios para a saúde | 6,243) | 6,888) | 6,022) | 5,850) | 5,125) |
| CarelonRx | 2,172) | 1,975) | 1,868) | 1,684) | 1,361) |
| Serviços Carelon | 717) | 680) | 535) | 187) | (126) |
| Carelon | 2,889) | 2,655) | 2,403) | 1,871) | 1,235) |
| Corporativo & Outros | (1,270) | (1,044) | (142) | (162) | —) |
| Total | 7,862) | 8,499) | 8,283) | 7,559) | 6,360) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Descrição geral da tendência dos benefícios para a saúde
- Observa-se um crescimento contínuo nos benefícios para a saúde, passando de 5.125 milhões de dólares em 2020 para 6.243 milhões em 2024. Houve aumento consistente ao longo dos anos, com um destaque para a elevação entre 2021 e 2023, indicando expansão nas despesas ou investimentos na área de benefícios de saúde.
- Desempenho das operações de CarelonRx
- O desempenho operacional do CarelonRx mostra uma trajetória de crescimento, de 1.361 milhões em 2020 para 2.172 milhões em 2024. O aumento em todos os anos revela uma expansão contínua nesta linha de negócios, sinalizando maior eficácia ou maior penetração de mercado.
- Resultados das operações dos Serviços Carelon
- O segmento de Serviços Carelon apresenta desempenho positivo, com prejuízo operacional de -126 milhões em 2020 que se transforma em lucro de 717 milhões em 2024. Este crescimento substancial revela melhoria na eficiência ou aumento na demanda pelos serviços prestados.
- Resultado operacional do segmento Carelon
- O resultado operacional do segmento Carelon mostra crescimento constante de 1.235 milhões em 2020 para 2.889 milhões em 2024, evidenciando uma tendência de expansão desta unidade de negócio ao longo do período analisado.
- Impacto do segmento Corporativo & Outros
- Este segmento apresenta resultados negativos mais acentuados ao longo do tempo, saindo de uma perda de -162 milhões em 2021 para -1.270 milhões em 2024. Essa deterioração indica que a área vem enfrentando dificuldades financeiras crescentes, possivelmente devido a custos elevados ou menor desempenho.
- Desempenho total operacional
- O total da operação apresenta um crescimento de 6.360 milhões em 2020 para 8.499 milhões em 2023, seguido por uma ligeira queda para 7.862 milhões em 2024. Apesar da redução em 2024, o resultado total mantém-se elevado, sugerindo uma expansão significativa na geração de ganhos operacionais ao longo do período, embora com um recuo no último ano.
De modo geral, a análise revela crescimento substancial em várias linhas de negócio, especialmente nos segmentos CarelonRx, Serviços Carelon e Carelon, refletindo uma estratégia de expansão ou maior eficiência operacional. Entretanto, o segmento Corporativo & Outros demonstra deterioração financeira, o que pode impactar resultados globais futuros. Apesar do aumento na receita operacional total até 2023, a leve retração em 2024 sugere a necessidade de atenção aos fatores que contribuíram para essa mudança.