Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual no índice de giro total dos ativos entre 2020 e 2023, com um ligeiro declínio em 2024, mantendo-se em um patamar elevado. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um comportamento similar, com um crescimento consistente até 2023, seguido por uma pequena redução no último ano.

Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustado demonstram uma relativa estabilidade, com flutuações modestas ao longo dos anos. Ambos os indicadores se mantêm acima de 1, sugerindo capacidade de cumprir obrigações de curto prazo. A relação dívida/capital total e o índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentam um aumento gradual, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido e ao capital total, com um aumento mais acentuado no último ano.

O índice de alavancagem financeira, tanto o original quanto o ajustado, mostra uma tendência de alta, refletindo um maior uso de dívida para financiar operações. O índice de margem de lucro líquido apresenta uma variação considerável, com um pico em 2021, seguido por um declínio constante até 2024, embora ainda permaneça positivo. O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, mas com flutuações mais acentuadas.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre ativos, em suas versões original e ajustada, exibem um padrão semelhante de crescimento inicial seguido por uma estabilização e leve declínio. Apesar da redução, os valores permanecem em níveis considerados satisfatórios. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados impactam significativamente alguns resultados, especialmente no que diz respeito à lucratividade e ao retorno sobre o patrimônio líquido.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta um aumento inicial seguido de estabilização, indicando eficiência na utilização dos ativos.

Índice de liquidez corrente

Mantém-se relativamente estável, sugerindo capacidade de pagamento de curto prazo.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Demonstra um aumento gradual, indicando maior endividamento.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta flutuações significativas, com um declínio recente.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Mostra um crescimento inicial seguido de estabilização e leve declínio.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. A receita operacional apresentou um aumento progressivo, partindo de 120808 milhões de dólares americanos em 2020 para atingir 175204 milhões de dólares americanos em 2024. Este crescimento indica uma expansão contínua das atividades operacionais.

Os ativos totais também exibiram uma tendência de alta, evoluindo de 86615 milhões de dólares americanos em 2020 para 116889 milhões de dólares americanos em 2024. O ativo total ajustado seguiu um padrão semelhante, com um aumento de 87189 milhões de dólares americanos em 2020 para 118366 milhões de dólares americanos em 2024.

O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhora gradual, passando de 1.39 em 2020 para 1.56 em 2023, com uma ligeira diminuição para 1.5 em 2024. Este indicador sugere uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, embora a redução em 2024 mereça acompanhamento.

O índice de giro total dos ativos ajustado manteve-se relativamente estável em 1.39 entre 2020 e 2021, com um aumento para 1.5 em 2022 e 1.55 em 2023, diminuindo para 1.48 em 2024. A variação acompanha a do índice de giro total dos ativos, indicando que a eficiência na utilização dos ativos ajustados também apresentou uma ligeira redução no último ano analisado.

Tendências Gerais

Crescimento constante da receita operacional e dos ativos totais.

Eficiência Operacional

Melhora na eficiência da utilização dos ativos, com uma ligeira diminuição no último período.

Ativos Ajustados

Comportamento similar aos ativos totais, com ligeira redução na eficiência de utilização em 2024.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos circulantes ao longo do período de 2020 a 2023, seguida por uma leve diminuição em 2024. O passivo circulante também apresentou crescimento consistente de 2020 a 2023, com uma estabilização em 2024.

Ativo Circulante

Observa-se um aumento constante do ativo circulante de 45.751 milhões de dólares em 2020 para 60.029 milhões de dólares em 2023, indicando uma expansão da capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo. Em 2024, houve uma redução para 58.942 milhões de dólares, representando uma desaceleração no crescimento.

Passivo Circulante

O passivo circulante apresentou um aumento progressivo de 29.453 milhões de dólares em 2020 para 41.791 milhões de dólares em 2023. Em 2024, o passivo circulante se manteve relativamente estável em 40.581 milhões de dólares, sugerindo uma possível contenção de novas obrigações de curto prazo.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma flutuação modesta ao longo do período. Iniciou em 1,55 em 2020, diminuiu para 1,47 em 2021 e 1,40 em 2022, recuperando ligeiramente para 1,44 em 2023 e 1,45 em 2024. Essa variação indica uma capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo relativamente estável, embora com uma tendência de ligeira diminuição no período central.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado seguiu uma tendência similar ao ativo circulante, com crescimento de 46.325 milhões de dólares em 2020 para 61.269 milhões de dólares em 2023, e uma leve queda para 60.625 milhões de dólares em 2024. A utilização de um valor ajustado sugere a inclusão de itens adicionais na avaliação da liquidez.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado apresentou um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com uma ligeira diminuição de 1,57 em 2020 para 1,43 em 2022, seguida por uma recuperação para 1,47 em 2023 e 1,49 em 2024. A proximidade entre os dois índices sugere que os ajustes realizados no ativo circulante não tiveram um impacto significativo na avaliação da liquidez.

Em resumo, os dados indicam uma gestão de liquidez relativamente consistente, com um crescimento moderado nos ativos e passivos circulantes, e um índice de liquidez corrente que se manteve em um patamar aceitável ao longo do período analisado. A estabilização do passivo circulante em 2024 e a leve diminuição do ativo circulante podem indicar uma mudança na estratégia financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento contínuo no endividamento total, passando de 20035 milhões de dólares em 2020 para 31232 milhões de dólares em 2024. Este crescimento não é linear, com aceleração mais pronunciada entre 2023 e 2024.

Paralelamente, o patrimônio líquido também demonstra uma trajetória ascendente, embora em um ritmo mais moderado, evoluindo de 33199 milhões de dólares em 2020 para 41315 milhões de dólares em 2024. A variação anual do patrimônio líquido apresenta flutuações, com um crescimento mais expressivo entre 2021 e 2022, seguido por um ritmo mais lento nos anos subsequentes.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma ligeira alta de 0.6 em 2020 para 0.66 em 2022, seguido por uma estabilização em 0.64 em 2023, e um aumento mais significativo para 0.76 em 2024. Este aumento indica um maior grau de alavancagem financeira no último ano analisado.

Considerando o endividamento total ajustado e o patrimônio líquido total ajustado, a tendência de crescimento é similar à observada nas métricas não ajustadas. O endividamento total ajustado cresceu de 20992 milhões de dólares em 2020 para 32043 milhões de dólares em 2024, enquanto o patrimônio líquido total ajustado aumentou de 35792 milhões de dólares para 45051 milhões de dólares no mesmo período.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, com um aumento gradual de 0.59 em 2020 para 0.71 em 2024. A estabilização observada em 2023 não se manteve no ano seguinte, indicando um aumento no risco financeiro associado ao endividamento.

Em resumo, os dados indicam um aumento consistente no endividamento, acompanhado por um crescimento mais lento do patrimônio líquido, resultando em um aumento do índice de dívida sobre patrimônio líquido, tanto ajustado quanto não ajustado, especialmente no último ano analisado. Esta dinâmica sugere uma crescente dependência de financiamento por dívida.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento contínuo no endividamento total, passando de 20035 milhões de dólares em 2020 para 31232 milhões de dólares em 2024. Paralelamente, o capital total também apresentou crescimento, evoluindo de 53234 milhões de dólares em 2020 para 72547 milhões de dólares em 2024.

O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável, flutuando entre 0.38 e 0.43 ao longo dos cinco anos. Em 2020 e 2021, o rácio foi de 0.38 e 0.39, respectivamente. Em 2022, atingiu 0.40, retornando a 0.39 em 2023 e subindo para 0.43 em 2024.

Considerando o endividamento total ajustado, a trajetória de crescimento é similar à do endividamento total não ajustado, com um aumento de 20992 milhões de dólares em 2020 para 32043 milhões de dólares em 2024. O capital total ajustado também demonstrou expansão, passando de 56784 milhões de dólares em 2020 para 77094 milhões de dólares em 2024.

A relação dívida/capital total ajustado apresentou um padrão semelhante ao rácio não ajustado, com valores variando entre 0.37 e 0.42. Em 2020 e 2021, o rácio foi de 0.37 e 0.38, respectivamente. Em 2022, atingiu 0.39, mantendo-se em 0.38 em 2023 e subindo para 0.42 em 2024.

Tendências Gerais

Aumento consistente tanto no endividamento quanto no capital total ao longo do período.

Relação Dívida/Capital

Manutenção de uma relação relativamente estável, com ligeiras flutuações anuais.

Endividamento Ajustado

Crescimento paralelo ao endividamento total, refletindo a mesma dinâmica.

Relação Dívida/Capital Ajustada

Comportamento similar à relação não ajustada, indicando consistência nos dados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 86.615 milhões de dólares americanos em 2020 para atingir 116.889 milhões de dólares americanos em 2024.

O patrimônio líquido também apresentou crescimento, embora em um ritmo mais moderado. Em 2020, o patrimônio líquido era de 33.199 milhões de dólares americanos, evoluindo para 41.315 milhões de dólares americanos em 2024. A variação anual não foi linear, com um crescimento mais expressivo entre 2020 e 2021, seguido por um período de estabilização e retomada do crescimento nos anos subsequentes.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou flutuações ao longo do período. Em 2020, o índice era de 2,61, aumentando para 2,7 em 2021 e 2,83 em 2022. Houve uma ligeira diminuição em 2023 (2,77), seguida por um retorno ao valor de 2,83 em 2024. Este indicador sugere uma manutenção relativamente estável do nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Os ativos totais ajustados e o patrimônio líquido total ajustado seguiram a mesma tendência de crescimento observada nos valores não ajustados. Os ativos totais ajustados aumentaram de 87.189 milhões de dólares americanos em 2020 para 118.366 milhões de dólares americanos em 2024, enquanto o patrimônio líquido total ajustado cresceu de 35.792 milhões de dólares americanos para 45.051 milhões de dólares americanos no mesmo período.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou um padrão semelhante ao índice não ajustado, com um aumento gradual de 2,44 em 2020 para 2,63 em 2024. Observou-se um pico em 2022 (2,64), seguido por uma leve redução em 2023 (2,59) e um novo aumento em 2024. A estabilidade relativa deste indicador, mesmo com os ajustes, indica uma gestão consistente da estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam um crescimento constante tanto nos ativos quanto no patrimônio líquido, acompanhado por um nível de alavancagem financeira relativamente estável ao longo do período analisado. A consistência das tendências, mesmo após os ajustes, sugere uma solidez financeira subjacente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento da receita operacional ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na receita, partindo de 120808 unidades monetárias em 2020 para 175204 unidades monetárias em 2024.

O lucro líquido dos acionistas apresentou um crescimento inicial de 2020 para 2021, atingindo o valor máximo de 6104 unidades monetárias. Contudo, os anos subsequentes revelam uma tendência de estabilização e leve declínio, com o lucro em 2024 se mantendo próximo ao nível de 2022 e 2023, em 5980 unidades monetárias.

O índice de margem de lucro líquido acompanhou o comportamento do lucro líquido, exibindo um pico em 2021 (4.46%) e, posteriormente, uma redução gradual até 2024 (3.41%).

O lucro líquido ajustado apresentou uma variação mais significativa. Após um aumento de 2020 para 2021, houve uma queda acentuada em 2022, seguida de uma recuperação substancial em 2023, atingindo 6742 unidades monetárias. Em 2024, o lucro líquido ajustado registrou uma diminuição para 6207 unidades monetárias.

O índice de margem de lucro líquido ajustado refletiu a volatilidade do lucro líquido ajustado, com um declínio em 2022 (2.44%), seguido por um aumento em 2023 (3.96%) e uma leve redução em 2024 (3.54%).

Tendências Gerais

Crescimento contínuo da receita operacional, com estabilização do lucro líquido dos acionistas.

Volatilidade

O lucro líquido ajustado e sua respectiva margem apresentam maior volatilidade em comparação com o lucro líquido e sua margem.

Margens de Lucro

As margens de lucro líquido, tanto as não ajustadas quanto as ajustadas, demonstram uma tendência geral de declínio ao longo do período, embora com flutuações anuais.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e estabilização ao longo do período avaliado. O lucro líquido dos acionistas apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por uma leve diminuição nos anos subsequentes, mantendo-se relativamente estável em 2023 e 2024.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento constante ao longo dos cinco anos, com um aumento mais expressivo entre 2020 e 2021, e uma continuidade gradual nos anos seguintes. Este crescimento sugere uma solidez financeira crescente.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido acompanhou a tendência do lucro líquido, com um pico em 2021 e uma subsequente moderação, permanecendo em um patamar consistente em 2023 e 2024. A diminuição gradual deste índice indica uma possível redução na eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio líquido.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com um aumento notável em 2021, uma queda em 2022 e um forte crescimento em 2023, seguido por uma leve diminuição em 2024. A volatilidade observada no lucro líquido ajustado pode indicar a influência de eventos não recorrentes.

O patrimônio líquido total ajustado demonstrou um crescimento consistente, similar ao patrimônio líquido não ajustado, com um aumento mais acentuado entre 2023 e 2024. Este crescimento pode ser atribuído a fatores como retenção de lucros ou emissão de novas ações.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou flutuações mais significativas do que o índice não ajustado, com uma queda acentuada em 2022 e um aumento expressivo em 2023, seguido por uma leve diminuição em 2024. Esta variação sugere que os ajustes realizados impactam significativamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Tendências Gerais

Crescimento constante do patrimônio líquido, com estabilização do lucro líquido nos últimos dois anos.

Volatilidade

O lucro líquido ajustado e o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentam maior volatilidade em comparação com seus equivalentes não ajustados.

Rentabilidade

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido demonstra uma tendência de moderação ao longo do período, indicando uma possível diminuição na eficiência da rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 86.615 milhões de dólares em 2020 para atingir 116.889 milhões de dólares em 2024. Este crescimento sugere uma expansão das operações e investimentos da entidade.

O lucro líquido dos acionistas apresentou um aumento inicial de 2020 para 2021, passando de 4.572 milhões de dólares para 6.104 milhões de dólares. Contudo, os anos subsequentes indicam uma estabilização, com ligeiras flutuações e uma tendência de redução, culminando em 5.980 milhões de dólares em 2024. Apesar da estabilização, os valores permanecem significativamente superiores aos de 2020.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou a tendência do lucro líquido, apresentando um pico em 2021 (6,26%) e uma subsequente diminuição gradual para 5,12% em 2024. Esta redução, embora moderada, indica uma menor eficiência na geração de lucro a partir dos ativos totais.

A análise do lucro líquido ajustado revela um padrão distinto. Após um aumento de 2020 para 2021, o valor diminuiu consideravelmente em 2022, para 3.800 milhões de dólares, antes de experimentar um aumento expressivo em 2023, atingindo 6.742 milhões de dólares. Em 2024, houve uma retração para 6.207 milhões de dólares. A volatilidade do lucro líquido ajustado sugere a influência de fatores não recorrentes ou ajustes contábeis significativos.

O ativo total ajustado demonstra uma tendência de crescimento similar ao ativo total não ajustado, com um aumento de 87.189 milhões de dólares em 2020 para 118.366 milhões de dólares em 2024. A consistência entre o ativo total e o ativo total ajustado indica que os ajustes realizados não impactaram significativamente o valor total dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) ajustado apresentou uma volatilidade maior do que o ROA não ajustado. Observou-se um aumento de 2020 para 2021, uma queda acentuada em 2022 e um forte recuperação em 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024. Esta flutuação reflete as variações no lucro líquido ajustado e pode indicar uma sensibilidade maior a fatores específicos.

Lucro Líquido dos Acionistas

Apresenta crescimento inicial seguido de estabilização com leve declínio.

Ativos Totais

Demonstram crescimento consistente ao longo do período.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Acompanha a tendência do lucro líquido, com redução gradual.

Lucro Líquido Ajustado

Exibe maior volatilidade, com forte recuperação em 2023.

Ativo Total Ajustado

Crescimento similar ao ativo total não ajustado.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA) Ajustado

Maior volatilidade, refletindo as variações no lucro líquido ajustado.