Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Relação preço/ FCFE , corrente
Relação preço/ FCFE , histórico

Elevance Health Inc., FCFEcálculo

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Lucro líquido dos acionistas	5,662)	5,980)	5,987)	6,025)	6,104)
Perda líquida (ganho) atribuível a interesses não controladores	(1)	(9)	4)	(6)	(9)
Encargos líquidos não monetários	1,906)	1,556)	2,605)	2,127)	1,076)
Variações de ativos e passivos operacionais	(3,277)	(1,719)	(535)	253)	1,193)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	4,290)	5,808)	8,061)	8,399)	8,364)
Compras de bens e equipamentos	(1,116)	(1,256)	(1,296)	(1,152)	(1,087)
Receitas de empréstimos de longo prazo, custos líquidos de emissão	2,991)	7,710)	2,574)	3,071)	3,462)
Reembolsos de empréstimos contraídos a longo prazo	(2,147)	(1,650)	(1,909)	(1,899)	(1,068)
Produto de empréstimos contraídos a curto prazo	1,505)	275)	225)	1,365)	1,375)
Reembolsos de empréstimos contraídos a curto prazo	(1,720)	(135)	(265)	(1,675)	(1,050)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)	3,803)	10,752)	7,390)	8,109)	9,996)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em dois indicadores chave ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma variação no caixa gerado pelas operações e no fluxo de caixa livre para os acionistas.

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: O caixa gerado pelas atividades operacionais apresentou um ligeiro aumento em 2022, mas subsequentemente demonstrou uma tendência de declínio constante nos anos de 2023, 2024 e 2025. A redução mais acentuada ocorreu entre 2023 e 2024, com uma diminuição significativa no valor absoluto. Este padrão sugere uma possível deterioração na eficiência operacional ou um aumento nos requisitos de capital de giro.
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE): O fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido exibiu uma trajetória mais volátil. Houve uma diminuição de 2021 para 2023, seguida por um aumento notável em 2024. Contudo, em 2025, o FCFE apresentou uma queda substancial, retornando a níveis próximos aos observados em 2023. Essa flutuação pode indicar mudanças na política de dividendos, recompras de ações, ou investimentos em ativos que impactam a disponibilidade de caixa para os acionistas.

Em resumo, embora o caixa operacional tenha apresentado uma tendência de queda consistente, o fluxo de caixa livre para os acionistas exibiu maior variabilidade, com um pico em 2024 seguido por uma queda em 2025. A divergência entre as tendências desses dois indicadores sugere que fatores além das operações principais podem estar influenciando a capacidade da entidade de gerar valor para os acionistas.

Elevance Health Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência

Número de ações ordinárias em circulação	220,704,667
Dados financeiros selecionados (EUA $)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)	3,803)
FCFE por ação	17.23
Preço atual da ação (P)	300.74
Índice de avaliação
P/FCFE	17.45
Benchmarks
P/FCFEConcorrentes¹
Abbott Laboratories	30.92
Intuitive Surgical Inc.	64.46
Medtronic PLC	15.19
UnitedHealth Group Inc.	14.98
P/FCFEsetor
Equipamentos e serviços de saúde	21.23
P/FCFEindústria
Cuidados de saúde	23.12

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).

¹ Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.

Elevance Health Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência

	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Número de ações ordinárias em circulação¹	220,704,667	227,351,871	232,668,735	237,457,776	241,304,369
Dados financeiros selecionados (EUA $)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)²	3,803)	10,752)	7,390)	8,109)	9,996)
FCFE por ação⁴	17.23	47.29	31.76	34.15	41.42
Preço das ações^1, 3	338.98	390.50	509.38	487.13	458.58
Índice de avaliação
P/FCFE⁵	19.67	8.26	16.04	14.26	11.07
Benchmarks
P/FCFEConcorrentes⁶
Abbott Laboratories	33.73	40.25	76.56	26.11	24.52
Intuitive Surgical Inc.	68.28	156.44	177.77	89.67	58.39
Medtronic PLC	15.10	16.39	29.20	19.71	38.91
UnitedHealth Group Inc.	15.93	12.12	15.33	12.57	20.11
P/FCFEsetor
Equipamentos e serviços de saúde	22.60	17.78	22.95	16.47	22.14
P/FCFEindústria
Cuidados de saúde	24.43	19.36	18.20	18.50	17.94

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

¹ Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.

² Ver Detalhes »

³ Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Elevance Health Inc.

⁴ 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 3,803,000,000 ÷ 220,704,667 = 17.23

⁵ 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 338.98 ÷ 17.23 = 19.67

⁶ Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou uma trajetória ascendente entre 2021 e 2023, atingindo um pico em 2023, seguido por uma queda significativa em 2024 e uma continuação da tendência de declínio em 2025.

O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação exibiu uma redução consistente de 2021 a 2023. Contudo, observou-se um aumento notável em 2024, que não se manteve em 2025, quando o FCFE por ação registrou o menor valor do período analisado.

O indicador P/FCFE, que relaciona o preço das ações ao FCFE por ação, apresentou um aumento progressivo de 2021 a 2023, refletindo a valorização das ações em relação ao fluxo de caixa gerado. Em 2024, houve uma queda acentuada neste rácio, impulsionada pela diminuição do preço das ações e pelo aumento do FCFE por ação. Em 2025, o P/FCFE voltou a subir, devido à queda mais expressiva do FCFE por ação em comparação com a do preço das ações.

Tendências Observadas: Uma correlação inversa entre o preço das ações e o FCFE por ação não é evidente ao longo de todo o período. A flutuação do P/FCFE sugere que o mercado ajusta a avaliação da empresa com base em mudanças tanto no preço das ações quanto na capacidade de gerar fluxo de caixa.
Pontos de Atenção: A queda no preço das ações a partir de 2023 e a subsequente redução do FCFE por ação em 2025 merecem investigação adicional para determinar as causas subjacentes e seus potenciais impactos futuros.
Considerações Adicionais: A volatilidade observada no P/FCFE indica que a percepção do mercado sobre o valor da empresa é sensível a mudanças nos indicadores de desempenho.

Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

Relação preço/ FCFE (P/FCFE)

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

Relação preço/FCFEatual

Relação preço/FCFEhistórico