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Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.


Rácio de competência baseado no balanço

Elevance Health Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Ativos operacionais
Total do activo 102,772 97,460 86,615 77,453 71,571
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 7,387 4,880 5,741 4,937 3,934
Menos: Títulos de vencimento fixo 25,952 26,267 23,433 19,676 16,692
Menos: Títulos de capital próprio 953 1,881 1,559 1,009 1,493
Ativos operacionais 68,480 64,432 55,882 51,831 49,452
Passivos operacionais
Total do passivo 66,378 61,332 53,416 45,725 43,030
Menos: Empréstimos de curto prazo 265 275 700 1,145
Menos: Parcela corrente da dívida de longo prazo 1,500 1,599 700 1,598 849
Menos: Dívida de longo prazo, menos parcela corrente 22,349 21,157 19,335 17,787 17,217
Passivos operacionais 42,264 38,301 33,381 25,640 23,819
 
Activos operacionais líquidos1 26,216 26,131 22,501 26,191 25,633
Acréscimos agregados baseados no balanço2 85 3,630 (3,690) 558
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado no balanço3 0.32% 14.93% -15.16% 2.15%
Benchmarks
Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4
Abbott Laboratories -0.73% -1.76% -1.55% -1.97%
CVS Health Corp. -9.86% -3.68% -0.89% -0.64%
Danaher Corp. -1.55% 16.41% 52.50% -14.67%
DexCom Inc. 28.49% 40.76% 66.75% 35.78%
Humana Inc. -44.43% 111.97% 18.14% -32.59%
Intuitive Surgical Inc. -10.21% 50.02% -8.55% 33.12%
Medtronic PLC -1.37% 3.72% -1.48% 0.51%
UnitedHealth Group Inc. 17.32% 4.32% 5.27% 12.54%
Rácio de competência baseado no balançosetor
Equipamentos de saúde e serviços -0.07% 6.39% 5.42% 1.21%
Rácio de competência baseado no balançoindústria
Cuidados de saúde 3.09% 5.60% 12.18% 13.58%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 68,48042,264 = 26,216

2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 26,21626,131 = 85

3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 85 ÷ [(26,216 + 26,131) ÷ 2] = 0.32%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado no balanço O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. Usando a taxa de competência baseada em balanço, a Elevance Health Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.

Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa

Elevance Health Inc., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Lucro líquido dos acionistas 6,025 6,104 4,572 4,807 3,750
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 8,399 8,364 10,688 6,061 3,827
Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento (4,560) (9,638) (7,324) (2,792) (1,259)
Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa 2,186 7,378 1,208 1,538 1,182
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 8.35% 30.34% 4.96% 5.94%
Benchmarks
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2
Abbott Laboratories -2.08% -3.29% -2.65% -1.39%
CVS Health Corp. -6.15% -4.20% -2.54% -2.30%
Danaher Corp. 1.44% 18.48% 42.90% 1.49%
DexCom Inc. 12.91% -6.73% 162.79% 222.94%
Humana Inc. -7.68% 91.38% 24.85% -37.47%
Intuitive Surgical Inc. -20.88% 33.51% 10.64% 21.54%
Medtronic PLC -0.97% 0.35% 1.16% -2.45%
UnitedHealth Group Inc. 21.73% 5.77% 6.56% 10.03%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor
Equipamentos de saúde e serviços 3.40% 6.31% 6.12% 1.42%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria
Cuidados de saúde 3.03% 6.74% 7.89% 2.54%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 2,186 ÷ [(26,216 + 26,131) ÷ 2] = 8.35%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Elevance Health Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.