Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
Elevance Health Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Total do activo | 102,772) | 97,460) | 86,615) | 77,453) | 71,571) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 7,387) | 4,880) | 5,741) | 4,937) | 3,934) | |
| Menos: Títulos de vencimento fixo | 25,952) | 26,267) | 23,433) | 19,676) | 16,692) | |
| Menos: Títulos de capital próprio | 953) | 1,881) | 1,559) | 1,009) | 1,493) | |
| Ativos operacionais | 68,480) | 64,432) | 55,882) | 51,831) | 49,452) | |
| Passivos operacionais | ||||||
| Total do passivo | 66,378) | 61,332) | 53,416) | 45,725) | 43,030) | |
| Menos: Empréstimos de curto prazo | 265) | 275) | —) | 700) | 1,145) | |
| Menos: Parcela corrente da dívida de longo prazo | 1,500) | 1,599) | 700) | 1,598) | 849) | |
| Menos: Dívida de longo prazo, menos parcela corrente | 22,349) | 21,157) | 19,335) | 17,787) | 17,217) | |
| Passivos operacionais | 42,264) | 38,301) | 33,381) | 25,640) | 23,819) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 26,216) | 26,131) | 22,501) | 26,191) | 25,633) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | 85) | 3,630) | (3,690) | 558) | —) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | 0.32% | 14.93% | -15.16% | 2.15% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | -0.73% | -1.76% | -1.55% | -1.97% | — | |
| CVS Health Corp. | -9.86% | -3.68% | -0.89% | -0.64% | — | |
| Danaher Corp. | -1.55% | 16.41% | 52.50% | -14.67% | — | |
| DexCom Inc. | 28.49% | 40.76% | 66.75% | 35.78% | — | |
| Humana Inc. | -44.43% | 111.97% | 18.14% | -32.59% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | -10.21% | 50.02% | -8.55% | 33.12% | — | |
| Medtronic PLC | -1.37% | 3.72% | -1.48% | 0.51% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.32% | 4.32% | 5.27% | 12.54% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | ||||||
| Equipamentos de saúde e serviços | -0.07% | 6.39% | 5.42% | 1.21% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 3.09% | 5.60% | 12.18% | 13.58% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 68,480 – 42,264 = 26,216
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 26,216 – 26,131 = 85
3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 85 ÷ [(26,216 + 26,131) ÷ 2] = 0.32%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando a taxa de competência baseada em balanço, a Elevance Health Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
Elevance Health Inc., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido dos acionistas | 6,025) | 6,104) | 4,572) | 4,807) | 3,750) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 8,399) | 8,364) | 10,688) | 6,061) | 3,827) | |
| Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento | (4,560) | (9,638) | (7,324) | (2,792) | (1,259) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | 2,186) | 7,378) | 1,208) | 1,538) | 1,182) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | 8.35% | 30.34% | 4.96% | 5.94% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | -2.08% | -3.29% | -2.65% | -1.39% | — | |
| CVS Health Corp. | -6.15% | -4.20% | -2.54% | -2.30% | — | |
| Danaher Corp. | 1.44% | 18.48% | 42.90% | 1.49% | — | |
| DexCom Inc. | 12.91% | -6.73% | 162.79% | 222.94% | — | |
| Humana Inc. | -7.68% | 91.38% | 24.85% | -37.47% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | -20.88% | 33.51% | 10.64% | 21.54% | — | |
| Medtronic PLC | -0.97% | 0.35% | 1.16% | -2.45% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21.73% | 5.77% | 6.56% | 10.03% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | ||||||
| Equipamentos de saúde e serviços | 3.40% | 6.31% | 6.12% | 1.42% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 3.03% | 6.74% | 7.89% | 2.54% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 2,186 ÷ [(26,216 + 26,131) ÷ 2] = 8.35%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Elevance Health Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |