Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Aceitamos:
Lucro econômico
Elevance Health Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Elevance Health Inc., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Acréscimo de aumento (redução) da provisão para créditos de liquidação duvidosa.
3 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro líquido dos acionistas.
4 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
5 2024 cálculo
Benefício fiscal de despesas com juros = Despesas com juros ajustados × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
6 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido dos acionistas.
- Lucro líquido dos acionistas
- Observa-se uma tendência de crescimento de 2020 a 2021, passando de 4.572 milhões de dólares para 6.104 milhões de dólares. A partir de 2021, há uma estabilidade relativa, com os valores apresentando ligeiras variações, chegando a 5.987 milhões de dólares em 2023. No último período de 2024, o valor mantém-se quase inalterado em relação a 2023, totalizando 5.980 milhões de dólares, sugerindo uma estabilização na rentabilidade líquida consolidada para os acionistas.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- O NOPAT revela uma tendência de crescimento consistente de 2020 a 2021, passando de 4.739 milhões de dólares para 7.193 milhões de dólares, indicando maior eficiência operacional ou crescimento de atividades. Entre 2021 e 2022, ocorre uma leve redução, de 7.193 milhões de dólares para 6.841 milhões, seguida por uma diminuição mais significativa em 2023, atingindo 6.415 milhões de dólares. No entanto, há uma recuperação em 2024, quando o valor sobe para 7.015 milhões de dólares, demonstrando uma melhora na performance operacional ao final do período avaliado.
Impostos operacionais de caixa
Elevance Health Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Despesa com imposto de renda
- Ao longo do período analisado, a despesa com imposto de renda apresentou um aumento gradual, passando de 1.666 milhões de dólares em 2020 para 1.933 milhões de dólares em 2024. Apesar de uma ligeira redução em 2022 (de 1.830 para 1.750 milhões de dólares), a tendência geral indica uma alta, indicando possivelmente um crescimento na base de impostos ou mudanças na legislação fiscal que impactaram as despesas da empresa.
- Impostos operacionais de caixa
- Os impostos operacionais de caixa exibiram variações ao longo dos anos, iniciando em 2.363 milhões de dólares em 2020. Houve uma redução significativa em 2021, para 1.823 milhões, sugerindo diminuições temporárias na carga tributária operacional ou ajustes na contabilização dos impostos pagos em caixa. Em 2022, essa métrica apresentou recuperação, atingindo 1.931 milhões, e posteriormente um aumento expressivo em 2023, chegando a 2.637 milhões de dólares, indicando possivelmente maior fluxo de caixa relacionado às obrigações fiscais. Apesar de uma leve redução para 2.550 milhões em 2024, o valor manteve-se elevado, refletindo uma tendência de crescimento na alocação de caixa para obrigações fiscais ou uma maior geração de caixa operacional líquida.
Capital investido
Elevance Health Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
5 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
- total de dívidas e arrendamentos reportados
- Os valores indicando o total de dívidas e arrendamentos apresentam uma tendência de crescimento ao longo do período analisado. Em 2020, o montante era de aproximadamente US$ 20,99 bilhões, aumentando para cerca de US$ 24,03 bilhões em 2021 e chegando a US$ 25,05 bilhões em 2022. Subsequentemente, há um incremento mais expressivo, atingindo aproximadamente US$ 25,97 bilhões em 2023 e chegando a US$ 32,04 bilhões em 2024. Essa trajetória sugere uma ampliação no endividamento financeiro e nos arrendamentos da empresa, com um crescimento mais acentuado nos últimos dois anos, indicando possível expansão das operações ou aquisições financiadas por dívida.
- patrimônio líquido
- O patrimônio líquido da companhia revela uma evolução contínua ao longo do período. Houve um aumento de aproximadamente US$ 33,20 bilhões em 2020 para US$ 36,06 bilhões em 2021, seguido por uma expansão marginal em 2022 para US$ 36,3 bilhões. Nos anos seguintes, há uma nova elevação, atingindo US$ 39,31 bilhões em 2023 e culminando em US$ 41,31 bilhões em 2024. Essa trajetória indica que a empresa vem acumulando valor ao longo dos anos, o que pode refletir lucros retidos, aumento de reservas ou valorização de ativos.
- capital investido
- O capital investido apresenta uma tendência de crescimento consistente. Partindo de cerca de US$ 56,63 bilhões em 2020, aumentou para US$ 63,88 bilhões em 2021, passando por US$ 66,8 bilhões em 2022, até alcançar aproximadamente US$ 69,67 bilhões em 2023. Em 2024, há um incremento mais reprezentativo, elevando o valor para cerca de US$ 78,24 bilhões. O crescimento do capital investido sugere que a empresa está aumentando sua base de ativos e recursos utilizados nas operações, o que pode indicar expansão de negócios, investimentos em novos projetos ou aquisição de ativos adicionais ao longo do período.
Custo de capital
Elevance Health Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Elevance Health Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de margem de lucro econômico
Elevance Health Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita operacional | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita operacional
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.