Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

A análise dos indicadores financeiros ao longo do período de seis anos revela diferentes tendências e dinâmicas na avaliação da empresa pelos mercados financeiros.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se uma variação significativa nesta métrica, que demonstra um aumento acentuado de 36,65 em 2016 para um pico de 408,36 em 2018, seguido por uma redução para 65,09 em 2019, um aumento subsequente para 86,01 em 2020, e finalmente uma queda para 34,68 em 2021. Esses movimentos indicam uma valorização substancial do mercado em relação ao lucro líquido durante 2018 e 2020, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou fatores de mercado específicos. A redução em 2021 sugere uma possível correção ou mudança nas perspectivas de lucro.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Essa relação mostra maior estabilidade comparada ao P/E, embora apresente aumento de 25,02 em 2016 para 44,46 em 2021, com picos intermediários de 43,37 em 2018 e 40,02 em 2019. A tendência geral indica uma valorização do mercado em relação ao resultado operacional, o que pode refletir expectativas de crescimento ou maior confiança no desempenho operacional da empresa ao longo do tempo.

Relação preço/receita (P/S)

O indicador apresentou uma leve alta de 2,87 em 2016 para 4,23 em 2017, seguido de uma estabilidade próxima de 4,06 e 4,07 até 2019. Em 2020, ocorre uma redução para 3,85 e uma nova queda para 3,43 em 2021. Essa tendência sugere que o mercado passou a valorizar menos as receitas da empresa em relação ao período, ou uma possível mudança na percepção de crescimento de receita ou margens.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Este indicador apresentou redução de 4,69 em 2016 para um mínimo de 2,78 em 2020, seguido de uma ligeira recuperação para 2,93 em 2021. A diminuição no período indica que o mercado passou a valorizar menos o patrimônio da empresa em relação ao seu valor contábil, possivelmente refletindo mudanças na percepção de risco ou de conformidade do valor de ativos. O ligeiro aumento em 2021 sugere uma recuperação ou maior confiança no valor dos ativos contabilísticos.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período de seis anos, observa-se um crescimento geral, com valores aumentando de 168,48 dólares em 2016 para picos de 242,04 dólares em 2018 e 260,4 dólares em 2019. Contudo, houve uma ligeira queda para 227,47 dólares em 2020, seguida de recuperação para 244,46 dólares em 2021, indicando uma certa volatilidade, porém uma tendência geral de valorização no longo prazo.

O lucro por ação (EPS) evidenciou alta em 2016, permanecendo relativamente estável em 2017. Entretanto, nota-se uma diminuição substancial em 2018, chegando a 0,59 dólares, indicando uma desaceleração ou possível impacto financeiro negativo nesse período. A partir de 2019, o EPS recupera-se, atingindo 4 dólares, mantendo um crescimento consistente e atingindo 7,05 dólares em 2021, sugerindo forte melhoria na rentabilidade por ação ao longo do tempo.

O índice P/E refletiu uma variação significativa ao longo do período. Os valores aumentaram consideravelmente de 36,65 em 2016 para 408,36 em 2018, indicando uma alta percepção do mercado quanto às expectativas de crescimento ou possíveis ações de valorização excessiva. Após esse pico, houve uma redução expressiva no P/E em 2019, para 65,09, e uma baixa ainda mais acentuada em 2021, de 34,68, o que pode sinalizar uma mudança na avaliação do mercado ou uma melhora nos fundamentos da empresa, tornando os ativos mais acessíveis ou menos sobrevalorizados neste último período.

De forma geral, os dados apontam para uma trajetória de crescimento do preço das ações e do EPS, marcada por momentos de alta volatilidade no valor do P/E, com tendência à estabilização e potencial valorização relativa ao final do período considerado. Essa combinação de fatores sugere que a empresa conseguiu melhorar sua rentabilidade ao mesmo tempo em que foi percebida como menos sobrevalorizada pelo mercado, o que pode indicar uma fase de consolidação e expectativa positiva para os anos seguintes.

A análise dos dados financeiros ao longo do período de seis anos revela diversas tendências relevantes. O preço das ações apresentou um crescimento consistente entre 2016 e 2018, atingindo seu pico em 2018, com um valor de 242,04 dólares. Após esse ponto, houve uma ligeira queda em 2019 e uma diminuição acentuada em 2020, chegando a 227,47 dólares, seguida de uma recuperação em 2021, chegando a 244,46 dólares. Essa variação sugere algum impacto em 2020, possivelmente ligado a eventos de mercado ou específicos do setor, mas com eventual estabilização ou retomada no último ano analisado. No que diz respeito ao lucro operacional por ação, observou-se uma tendência de estabilidade até 2019, com valores entre aproximadamente 5,58 e 6,74 dólares. Em 2020, houve uma queda para 5,12 dólares, refletindo provável influência de condições adversas ou de mercado. Contudo, em 2021, o lucro operacional por ação apresentou um aumento considerável, atingindo 9,85 dólares, apontando uma melhora significativa na rentabilidade operacional no último período. Quanto ao indicador P/OP (Preço sobre Lucro Operacional), observa-se uma alta de 25,02 em 2016 para 43,37 em 2018, indicando uma valorização das ações em relação ao lucro operacional, potencialmente refletindo expectativas de crescimento ou mercado otimista. Houve uma redução para 40,02 em 2019, seguida de um aumento expressivo em 2020, atingindo 44,46, sugerindo aumento da valorização de mercado ou perspectivas positivas. Entretanto, em 2021, o índice caiu para 24,81, corroborando a recuperação do lucro operacional e possivelmente uma ressignificação do valuation da empresa. De modo geral, os dados refletem um período de volatilidade com tendência de recuperação no último ano de análise, especialmente notável na melhora do lucro operacional por ação e na diminuição do P/OP, indicando uma possível deliberação do mercado em relação ao valor intrínseco da empresa e sua capacidade de gerar resultados operacionais sustentáveis.

Ao analisar os dados financeiros anuais, observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações ao longo do período, embora com alguns altos e baixos. O valor começou em 168,48 dólares em setembro de 2016 e atingiu um pico de 260,4 dólares em 2019, antes de apresentar uma ligeira redução em 2020, situando-se em 227,47 dólares, e posteriormente recuperando para 244,46 dólares em 2021.

Quanto às vendas por ação, houve flutuações ao longo do período, começando em 58,79 dólares em 2016, diminuindo para 53,04 dólares em 2017, mas crescendo significativamente em 2018 para 59,58 dólares. Esse aumento foi sustentado em 2019, atingindo 63,93 dólares, seguido de uma estabilidade relativa em 2020 com uma ligeira queda para 59,02 dólares. Em 2021, houve um forte incremento, chegando a 71,29 dólares, indicando uma melhora na geração de valor por ação.

O rácio P/S (preço sobre vendas) começou em 2,87 em setembro de 2016 e apresentou uma tendência de alta até 2017, alcançando 4,23. Após esse pico, houve uma estabilidade relativa em torno de 4,07 em 2019 e uma leve diminuição para 3,85 em 2020, com uma redução mais pronunciada para 3,43 em 2021. Essa dinâmica sugere que, apesar do aumento nas vendas por ação, o valuation da empresa em relação às suas vendas estabilizou ou diminuiu, possivelmente refletindo uma maior eficiência ou mudança na percepção de mercado sobre o crescimento da empresa.

Ao analisar as tendências observadas nos dados financeiros ao longo do período de setembro de 2016 a setembro de 2021, é possível identificar alguns padrões relevantes.

Preço das ações

Houve uma trajetória de crescimento contínuo no valor das ações entre 2016 e 2019, elevando-se de US$ 168,48 para US$ 260,40, indicando uma valorização consistente e possivelmente reflexo de boas perspectivas de crescimento ou desempenho financeiro sólido. Contudo, a partir de 2019, houve uma leve queda no valor para US$ 227,47 em 2020, seguida por recuperação até US$ 244,46 em 2021, sugerindo alguma volatilidade, mas mantendo-se em patamares relativamente elevados.

Valor contábil por ação (BVPS)

Observa-se um aumento contínuo na métrica de valor contábil por ação ao longo de toda a análise, elevando-se de US$ 35,95 em 2016 para US$ 83,36 em 2021. Este crescimento sugere uma expansão do patrimônio líquido por ação e potencialmente um fortalecimento da base de ativos contábeis da empresa ao longo do período.

Rácio P/BV (Preço sobre valor contábil)

O indicador P/BV demonstra uma tendência de decréscimo de 4,69 em 2016 para 2,78 em 2020, indicando uma redução na valorização de mercado em relação ao valor contábil, algo que pode refletir uma maior percepção de risco, mudanças na avaliação do mercado ou uma reflexão do crescimento do patrimônio líquido. Em 2021, há um ligeiro aumento para 2,93, indicando uma possível recuperação na confiança do mercado ou na avaliação do ativo, embora ainda abaixo do nível de 2016.