Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se um crescimento significativo em "Tecnologia desenvolvida" a partir de 2018, com valores aumentando consistentemente ao longo do período analisado. Em contrapartida, o valor de "Relacionamento com clientes" demonstra uma estabilidade notável, com incrementos modestos anuais.

Os ativos intangíveis amortizados apresentam um padrão complexo. A "Quantia escriturada bruta" cresceu substancialmente, especialmente em 2018, mas a "Amortização acumulada" também aumentou de forma consistente, resultando em flutuações nos "Ativos intangíveis amortizados, líquidos". A diminuição dos ativos intangíveis líquidos em 2017 e 2019-2021 é notável.

A categoria "Patentes e outros" demonstra uma trajetória ascendente constante, indicando um investimento contínuo nessa área. Os valores de "Marcas comerciais" permanecem relativamente estáveis ao longo dos anos, com variações mínimas. "Pesquisa e desenvolvimento adquiridos em processo" manteve-se estável em 2020 e 2021, após uma redução significativa em 2019.

A "Boa vontade" apresenta um crescimento constante, embora com taxas de variação menores em comparação com "Tecnologia desenvolvida". O total de "Ativos intangíveis e goodwill" acompanhou o crescimento da "Boa vontade", com um pico em 2018 e subsequente estabilização, seguido de uma ligeira diminuição nos anos mais recentes.

Tendências Gerais

Um aumento expressivo em ativos relacionados à tecnologia, contrastando com a estabilidade em outras áreas como relacionamento com clientes e marcas comerciais.

Amortização

A crescente amortização acumulada impacta o valor líquido dos ativos intangíveis, sugerindo uma redução do valor contábil ao longo do tempo.

Boa vontade

A "Boa vontade" continua a ser um componente significativo do total de ativos intangíveis, indicando aquisições passadas.

Ativos Intangíveis

Apesar do crescimento inicial, o valor total dos ativos intangíveis e goodwill demonstra uma estabilização e leve declínio nos últimos anos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com um aumento significativo entre 2016 e 2017. Após esse pico, observa-se uma flutuação, com uma diminuição em 2019, seguida de uma recuperação em 2020, e uma leve redução em 2021. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com crescimento inicial e subsequente estabilização, embora em valores absolutos inferiores aos ativos totais.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento substancial entre 2016 e 2018, com uma taxa de crescimento mais moderada nos anos seguintes. Em 2021, o valor do patrimônio líquido permanece próximo ao de 2018, indicando uma estabilização após o período de expansão.

O patrimônio líquido ajustado apresenta uma dinâmica distinta. Após um valor inicial relativamente baixo, houve um aumento expressivo em 2017, seguido por valores negativos em 2018 e 2019. Em 2020, o valor se torna positivo, mas permanece baixo, e em 2021 volta a ser negativo, indicando a presença de ajustes contábeis significativos que impactam o valor do patrimônio líquido ajustado.

Ativos Totais

Demonstram crescimento inicial seguido de estabilização e flutuações.

Ativo Total Ajustado

Segue tendência similar aos ativos totais, porém em menor magnitude.

Patrimônio Líquido

Apresenta crescimento consistente até 2018, com estabilização posterior.

Patrimônio Líquido Ajustado

Exibe alta volatilidade, com períodos de valores positivos e negativos, indicando ajustes contábeis relevantes.

Em resumo, a entidade demonstra solidez em seus ativos totais e patrimônio líquido, mas o patrimônio líquido ajustado revela a necessidade de acompanhamento mais detalhado das políticas contábeis e seus impactos nos resultados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com uma redução inicial de 2016 para 2017, seguida de estabilização e um leve aumento em 2021. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão similar, com variações anuais, mas demonstrando uma tendência geral de crescimento entre 2016 e 2021.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma diminuição consistente ao longo dos anos, indicando uma redução gradual do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Contudo, o índice de alavancagem financeira ajustado apresenta dados incompletos, com valores ausentes em alguns períodos, dificultando a análise de sua trajetória. A forte variação observada nos anos disponíveis sugere uma sensibilidade significativa a fatores específicos.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta volatilidade considerável. Após uma queda de 2016 para 2017, o índice atinge um mínimo em 2018, seguido de recuperação em 2019 e 2021. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado também exibe flutuações acentuadas, com dados faltantes em alguns anos, o que limita a interpretação de sua evolução.

O índice de retorno sobre ativos mostra uma trajetória semelhante à do índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com uma queda inicial seguida de recuperação em 2021. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa tendência, apresentando um aumento notável no último ano avaliado.

Índice de giro total dos ativos:

Apresenta flutuações, com tendência de leve aumento no período.

Índice de giro total dos ativos (ajustado):

Demonstra crescimento geral, apesar das variações anuais.

Índice de alavancagem financeira:

Indica redução consistente do endividamento.

Índice de alavancagem financeira (ajustado):

Dados incompletos e alta volatilidade dificultam a análise.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido:

Apresenta volatilidade, com recuperação em 2021.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado):

Flutuações acentuadas e dados faltantes limitam a interpretação.

Índice de retorno sobre ativos:

Segue trajetória semelhante ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado):

Apresenta aumento notável no último ano avaliado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial de 2016 para 2017, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, com uma leve diminuição em 2021.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com um aumento expressivo inicial e, posteriormente, uma estabilização em torno de um valor consistente, com uma ligeira redução no último ano analisado.

O índice de giro total dos ativos revela uma volatilidade considerável. Inicialmente, o índice diminuiu de 2016 para 2018, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas. Em 2019 e 2020, o índice se manteve relativamente estável, e em 2021 apresentou uma recuperação, sugerindo uma melhora na eficiência operacional.

O índice de giro total dos ativos ajustado, por sua vez, demonstra uma tendência mais positiva. Apesar de uma queda em 2017, o índice apresentou um crescimento consistente nos anos seguintes, atingindo o valor mais alto em 2021. Isso indica que, ao considerar o ativo ajustado, a empresa tem se mostrado cada vez mais eficiente na geração de vendas a partir de seus ativos.

Ativos totais

Apresentam um crescimento inicial acentuado, seguido de estabilização e leve declínio no último ano.

Ativo total ajustado

Segue uma tendência similar aos ativos totais, com estabilização e pequena redução recente.

Índice de giro total dos ativos

Exibe volatilidade, com diminuição inicial, estabilização e recuperação no último período.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Demonstra uma tendência de crescimento, indicando maior eficiência na utilização dos ativos ajustados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2016 a 2020, seguida por uma ligeira diminuição em 2021. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com crescimento inicial e estabilização nos anos subsequentes.

O patrimônio líquido exibiu um aumento substancial entre 2016 e 2020, indicando um fortalecimento da posição de capital da entidade. Contudo, observa-se uma estabilização nos valores de 2020 e 2021, com uma pequena redução no último ano.

O patrimônio líquido ajustado demonstra uma volatilidade significativa, com valores positivos em 2016 e 2020, mas negativos em 2018, 2019 e 2021. Essa flutuação sugere a ocorrência de eventos não recorrentes ou ajustes contábeis relevantes que impactam o valor ajustado do patrimônio.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de declínio constante entre 2016 e 2020, indicando uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. Em 2021, o índice se manteve estável em relação ao ano anterior. A ausência de dados para o índice de alavancagem financeira ajustado em alguns períodos dificulta a análise comparativa.

Ativos totais

Crescimento de 2016 a 2020, com leve declínio em 2021.

Ativo total ajustado

Crescimento inicial seguido de estabilização.

Patrimônio líquido

Aumento significativo até 2020, com estabilização e leve declínio em 2021.

Patrimônio líquido ajustado

Volatilidade considerável, com valores positivos e negativos ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Tendência de declínio entre 2016 e 2020, com estabilização em 2021.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Dados incompletos, dificultando a análise.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período examinado. O patrimônio líquido demonstra um crescimento substancial de 2016 a 2020, partindo de 7.633 milhões de dólares americanos para atingir 23.765 milhões. Em 2021, observa-se uma ligeira diminuição para 23.677 milhões, representando uma estabilização após o período de expansão.

O patrimônio líquido ajustado apresenta uma volatilidade considerável. Após um valor inicial de 214 milhões em 2016, registra um aumento expressivo em 2017, seguido por valores negativos em 2018 e 2019. Em 2020, o valor ajustado torna-se positivo, mas volta a ser negativo em 2021, indicando flutuações significativas na avaliação de ativos e passivos. A ausência de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado em 2018 e 2019 impede uma análise completa da relação entre o patrimônio líquido ajustado e o desempenho financeiro nesses anos.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresenta uma trajetória variável. Inicialmente em 12,79% em 2016, diminui para 8,5% em 2017 e atinge o ponto mais baixo de 1,48% em 2018. Em 2019 e 2020, o ROE demonstra uma recuperação modesta, atingindo 5,85% e 3,68%, respectivamente. Em 2021, o ROE aumenta significativamente para 8,84%, indicando uma melhora na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado exibe valores elevados em 2016 e 2017 (456,07% e 20,43%, respectivamente), seguidos por dados faltantes em 2018 e 2019. Em 2021, o índice apresenta um valor expressivo de 602,76%, sugerindo um alto retorno sobre o patrimônio líquido ajustado nesse período. A falta de dados consistentes para o patrimônio líquido ajustado e seu respectivo índice de retorno dificulta a avaliação precisa do desempenho financeiro ajustado ao longo do tempo.

Patrimônio Líquido

Crescimento constante até 2020, com leve declínio em 2021.

Patrimônio Líquido Ajustado

Alta volatilidade, com períodos positivos e negativos.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Variação significativa, com recuperação em 2021.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Valores elevados em 2016, 2017 e 2021, com dados faltantes em outros períodos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com um pico em 2018 seguido por uma estabilização. Observa-se um aumento significativo nos ativos totais entre 2016 e 2018, passando de US$ 25.586 milhões para US$ 53.904 milhões. Após 2018, o crescimento se modera, com flutuações anuais, mas mantendo-se em torno de US$ 54 bilhões. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora em valores menores, apresentando um padrão similar de crescimento e estabilização.

Ativos totais

Registraram um aumento substancial entre 2016 e 2018, indicando expansão das operações ou aquisições. A subsequente estabilização sugere um período de consolidação ou crescimento mais orgânico.

Ativo total ajustado

Apresenta uma tendência semelhante aos ativos totais, porém com valores inferiores. A utilização do ajuste pode indicar a exclusão de determinados itens para uma análise mais precisa da performance operacional.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) demonstra volatilidade ao longo do período. Em 2016, o ROA foi de 3,81%, diminuindo para 2,92% em 2017 e atingindo o ponto mais baixo em 2018 com 0,58%. Houve uma recuperação em 2019, atingindo 2,38%, seguida por uma queda em 2020 para 1,62%. Em 2021, o ROA retorna a um nível comparável ao de 2016, com 3,88%. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta um padrão similar, mas com valores geralmente superiores, indicando que o ajuste melhora a métrica de rentabilidade.

Índice de retorno sobre ativos (ROA)

A flutuação do ROA sugere que a rentabilidade dos ativos é sensível a fatores externos ou internos. A queda em 2018 e 2020 pode estar relacionada a eventos específicos que impactaram a lucratividade.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

A consistência entre as tendências do ROA e do ROA ajustado indica que o ajuste não altera fundamentalmente a avaliação da rentabilidade, mas pode fornecer uma visão mais refinada.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento significativo seguido por estabilização nos ativos totais, juntamente com uma rentabilidade variável, mas com sinais de recuperação no último ano analisado. A análise comparativa entre os indicadores não ajustados e ajustados sugere que o ajuste pode influenciar a percepção da rentabilidade, mas não altera a direção geral das tendências.