Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Aceitamos:
Becton, Dickinson & Co., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30).
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma evolução significativa tanto nos passivos quanto no patrimônio líquido ao longo do período de 2016 a 2021.
- Passivos
- - O passivo total apresentou crescimento expressivo, passando de aproximadamente US$ 17,95 bilhões em 2016 para aproximadamente US$ 30,19 bilhões em 2021, sinalizando aumento na utilização de recursos de terceiros.
- - O passivo circulante mostrou uma tendência de elevação, de US$ 4,4 bilhões em 2016 para US$ 6,63 bilhões em 2021, indicando potencial incremento nas obrigações de curto prazo.
- - Os passivos não circulantes, por sua vez, cresceram de US$ 13,55 bilhões em 2016 para aproximadamente US$ 23,56 bilhões em 2021, refletindo uma ampliação na estrutura de dívidas de longo prazo e obrigações de benefícios de longo prazo.
- - A dívida de curto prazo evidenciou uma oscilação, com valores que variaram de US$ 1,001 bilhão em 2016 a um pico de US$ 2,601 bilhões em 2018, seguido de uma redução para US$ 500 milhões em 2021. A dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente, permaneceu relativamente estável com uma leve diminuição de US$ 10,55 bilhões em 2016 para US$ 17,11 bilhões em 2021, após um aumento até US$ 18,89 bilhões em 2018.
- - Os encargos relacionados a benefícios de longo prazo para funcionários apresentaram variações menores, de US$ 1,319 bilhão em 2016 a US$ 1,228 bilhão em 2021, indicando estabilidade nesta obrigação específica.
- Patrimônio líquido
- - Este mostrou crescimento contínuo, de US$ 7,63 bilhões em 2016 para aproximadamente US$ 23,68 bilhões em 2021, refletindo uma acumulação de lucros e emissão de ações ao longo do período.
- - O capital superior ao valor nominal aumentou de US$ 4,69 bilhões em 2016 para US$ 19,27 bilhões em 2021, indicando uma expansão do capital social mediante novas ações emitidas ou valorização do mesmo.
- - Os lucros não distribuídos tiveram uma leve oscilação, mas mantiveram-se elevados, chegando a US$ 13,83 bilhões em 2021, contribuindo para a incrementação do patrimônio líquido.
- - Observa-se uma redução significativa no valor de ações ordinárias em tesouraria ao longo do período, embora tenha havido aumento em 2021 para US$ 7,72 bilhões, possivelmente devido a recompras de ações ou outros ajustes de gestão de capital.
- Outros aspectos
- - O valor de passivos mantidos para venda foi registrado apenas em 2016, indicando possível descontinuidade ou venda de ativos nessa ocasião.
- - As despesas acumuladas cresceram de US$ 1,575 bilhão em 2016 para US$ 2,943 bilhões em 2021, refletindo aumento nas obrigações relacionadas a despesas operacionais.
- - As ações preferenciais têm um valor constante de US$ 2 milhões durante todo o período, evidenciando emissão limitada ou estabilidade nesses títulos.
- - As perdas abrangentes acumuladas apresentaram oscilações, chegando a US$ 2,588 bilhões em 2020, antes de uma redução em 2021 para US$ 2,088 bilhões, possivelmente devido a reclassificações ou melhorias na valorização de ativos.
De modo geral, os dados indicam uma empresa com crescimento patrimonial robusto, alinhado ao aumento substancial de seus passivos, especialmente de longo prazo. A gestão de capital parece focada na expansão do patrimônio líquido e na manutenção de endividamentos controlados, embora haja variações no perfil de liquidez e obrigações de curto prazo ao longo do período analisado.