Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com uma redução inicial seguida de uma leve recuperação nos anos mais recentes, mantendo-se em torno de 0.3. O índice de liquidez corrente apresentou uma variação significativa, com um pico notável em 2017, seguido por uma diminuição e posterior estabilização em torno de 1.3.

A relação entre dívida e patrimônio líquido demonstra uma tendência de declínio constante, indicando uma redução do endividamento em relação ao capital próprio. Essa redução é confirmada também pelo rácio dívida/capital total, que apresenta um comportamento similar. O índice de alavancagem financeira também segue uma trajetória descendente, embora com menor amplitude, sugerindo uma menor dependência de financiamento por terceiros.

O índice de margem de lucro líquido apresentou volatilidade considerável. Após um aumento em 2017, houve uma queda acentuada em 2018, seguida de uma recuperação gradual, culminando em um valor expressivo no último ano analisado. A versão ajustada desse índice demonstra uma variação ainda mais pronunciada, com resultados negativos em alguns períodos.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos também exibem flutuações ao longo do tempo. Ambos os indicadores apresentaram um desempenho inferior em 2018 e 2019, com uma recuperação notável no último ano avaliado. As versões ajustadas desses índices refletem padrões semelhantes, com maior volatilidade e, em alguns casos, resultados negativos.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma leve recuperação após um período de declínio, mas permanece relativamente estável.

Índice de liquidez corrente

Demonstra alta volatilidade, com um pico em 2017 e estabilização posterior.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Indica uma redução consistente do endividamento em relação ao capital próprio.

Índice de alavancagem financeira

Mostra uma tendência de diminuição, sugerindo menor dependência de financiamento externo.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta volatilidade significativa, com recuperação notável no último ano.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe flutuações, com recuperação no último ano analisado.

Índice de retorno sobre ativos

Segue um padrão similar ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. As receitas apresentaram uma trajetória geral de crescimento, com um declínio notável entre 2016 e 2017, seguido por um aumento consistente nos anos subsequentes, culminando em um valor significativamente superior em 2021.

Os ativos totais demonstraram um aumento substancial entre 2016 e 2018, seguido por uma estabilização e ligeira flutuação nos anos seguintes. Em 2021, o valor dos ativos totais permaneceu próximo ao observado em 2018. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, com um crescimento expressivo até 2018 e subsequente estabilização.

O índice de giro total dos ativos apresentou uma volatilidade considerável. Observou-se uma diminuição entre 2016 e 2018, com uma ligeira recuperação em 2019, seguida de estabilização em 2020 e um aumento em 2021. O índice de giro total dos ativos ajustado exibiu um comportamento análogo ao índice não ajustado, indicando uma relação consistente entre os dois indicadores.

Tendências Gerais

As receitas demonstram uma tendência de crescimento a longo prazo, apesar de flutuações anuais. Os ativos totais e ajustados apresentaram um crescimento inicial seguido de estabilização.

Eficiência na Utilização de Ativos

O índice de giro dos ativos, tanto total quanto ajustado, sugere uma eficiência relativamente constante na utilização dos ativos, com uma melhora modesta no último ano analisado.

Observações Adicionais

A estabilização dos ativos totais e ajustados, combinada com o crescimento das receitas, pode indicar uma melhoria na eficiência operacional da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação significativa no ativo circulante, com um aumento substancial entre 2016 e 2017, seguido por uma redução em 2018 e estabilização nos anos subsequentes. O passivo circulante também demonstra variação, apresentando um crescimento constante até 2021, embora em menor magnitude que o ativo circulante no período inicial.

O índice de liquidez corrente, calculado a partir do ativo e passivo circulantes, exibe um padrão de alta volatilidade. Inicialmente, registra um valor de 1.45 em 2016, seguido por um pico expressivo de 5.58 em 2017. Posteriormente, o índice diminui para 1.03 em 2018, recuperando-se ligeiramente em 2019 e 2020, para 1.18 e 1.54, respectivamente, antes de recuar para 1.33 em 2021. Essa variação sugere mudanças na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo.

A utilização do ativo circulante ajustado, que incorpora modificações nos componentes do ativo circulante, resulta em um índice de liquidez corrente ajustado com comportamento similar ao índice original. A diferença entre os dois índices é mínima em todos os períodos, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente a avaliação da liquidez da entidade.

Ativo Circulante

Apresenta um aumento notável em 2017, seguido de estabilização e leve declínio nos anos seguintes.

Passivo Circulante

Demonstra um crescimento constante, porém moderado, ao longo do período.

Índice de Liquidez Corrente

Exibe alta volatilidade, com um pico em 2017 e subsequente flutuação em torno de 1.0 a 1.5.

Ativo Circulante Ajustado

Segue a mesma tendência do ativo circulante, com impacto mínimo no índice de liquidez ajustado.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

Mantém um padrão de comportamento semelhante ao índice de liquidez corrente original.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa na gestão de ativos e passivos circulantes, com implicações na liquidez da entidade. A alta volatilidade do índice de liquidez corrente sugere a necessidade de monitoramento contínuo e análise das causas subjacentes a essas flutuações.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à estrutura de capital ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total e no patrimônio líquido entre 2016 e 2020, seguido por uma estabilização nos anos de 2020 e 2021.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou um crescimento substancial de 2016 para 2018, atingindo um pico de US$ 21.495 milhões. Posteriormente, houve uma redução gradual até 2021, estabilizando-se em US$ 17.610 milhões. Essa trajetória sugere uma fase de expansão do endividamento seguida por um período de consolidação.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido demonstrou um crescimento contínuo de 2016 a 2020, passando de US$ 7.633 milhões para US$ 23.765 milhões. Em 2021, houve uma ligeira diminuição para US$ 23.677 milhões, indicando uma estabilização do crescimento.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma tendência de declínio ao longo do período. Em 2016, o índice era de 1,51, indicando um nível relativamente alto de endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2021, o índice caiu para 0,74, demonstrando uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida.

Endividamento Total Ajustado

O endividamento total ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao endividamento total não ajustado, com crescimento até 2018 e estabilização subsequente. Os valores ajustados são consistentemente superiores aos não ajustados, sugerindo que os ajustes incorporam passivos adicionais.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado também apresentou crescimento consistente até 2020, com uma ligeira diminuição em 2021. Os valores ajustados são superiores aos não ajustados, indicando a inclusão de elementos adicionais na composição do patrimônio líquido.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado também demonstrou uma tendência de declínio, embora em níveis ligeiramente superiores aos do índice não ajustado. A redução de 1,38 em 2016 para 0,72 em 2021 indica uma melhora na estrutura de capital, mesmo considerando os ajustes realizados.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa da estrutura de capital, com um período inicial de expansão do endividamento seguido por uma fase de consolidação e melhoria nos indicadores de alavancagem financeira. A estabilização do endividamento e o crescimento do patrimônio líquido contribuíram para a redução do índice de dívida sobre patrimônio líquido, sugerindo uma posição financeira mais sólida.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente nas métricas de endividamento e capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo no endividamento total e no capital total entre 2016 e 2018, seguido por uma estabilização e leve declínio nos anos subsequentes.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou um crescimento expressivo de 2016 para 2018, passando de US$ 11.551 milhões para US$ 21.495 milhões. Após 2018, a trajetória indica uma redução gradual, atingindo US$ 17.610 milhões em 2021, embora permaneça substancialmente acima do valor inicial.

Capital Total

O capital total seguiu uma tendência similar, com um aumento notável de US$ 19.184 milhões em 2016 para US$ 42.489 milhões em 2018. A partir de 2018, o crescimento se moderou, com flutuações e um valor final de US$ 41.287 milhões em 2021.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total apresentou uma diminuição constante ao longo do período, passando de 0,6 em 2016 para 0,43 em 2021. Essa redução indica uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

Endividamento Total Ajustado

O endividamento total ajustado acompanha a tendência do endividamento total não ajustado, com um aumento inicial seguido de estabilização e leve declínio. Os valores variam de US$ 11.801 milhões em 2016 para US$ 18.080 milhões em 2021.

Capital Total Ajustado

O capital total ajustado também demonstra um padrão semelhante ao capital total não ajustado, com crescimento de US$ 20.356 milhões em 2016 para US$ 45.390 milhões em 2018, seguido por uma estabilização em torno de US$ 43 bilhões nos anos seguintes.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado também apresenta uma tendência de queda, de 0,58 em 2016 para 0,42 em 2021, corroborando a melhora na estrutura de capital observada no rácio não ajustado.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de expansão do endividamento e do capital, seguido por uma fase de consolidação e melhoria na estrutura de capital, refletida na diminuição dos rácios de endividamento. A estabilização dos valores de capital total ajustado nos últimos anos sugere uma maturidade na gestão de recursos da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais e no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo em ambos os indicadores entre 2016 e 2018, seguido por uma estabilização e ligeiras flutuações nos anos subsequentes.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma tendência consistente de declínio entre 2016 e 2020, indicando uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. A partir de 2020, o índice demonstra uma estabilização, mantendo-se em níveis relativamente baixos.

Os ativos totais ajustados e o patrimônio líquido ajustado exibem padrões semelhantes aos dos indicadores não ajustados, com crescimento expressivo até 2018 e subsequente estabilização. A utilização de valores ajustados parece atenuar ligeiramente as variações observadas nos indicadores originais.

O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha a tendência de queda observada no índice não ajustado, apresentando uma redução mais acentuada. A estabilização observada a partir de 2020 também se manifesta no índice ajustado.

Ativos Totais

Crescimento substancial até 2018, seguido de estabilização com pequenas variações.

Patrimônio Líquido

Acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, com estabilização posterior.

Índice de Alavancagem Financeira

Declínio consistente até 2020, indicando menor risco financeiro, seguido de estabilização.

Ativo Total Ajustado

Comportamento similar aos ativos totais, com crescimento inicial e estabilização.

Patrimônio Líquido Ajustado

Comportamento similar ao patrimônio líquido, com crescimento inicial e estabilização.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Declínio mais acentuado que o índice não ajustado, seguido de estabilização.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em processo de fortalecimento financeiro, com crescimento de ativos e patrimônio líquido, e redução do endividamento ao longo do período analisado. A estabilização observada nos últimos anos sugere uma fase de consolidação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram um crescimento geral, com um aumento notável no último ano analisado. No entanto, o crescimento não foi linear, com uma leve diminuição observada em um dos períodos intermediários.

O lucro líquido exibiu flutuações significativas. Após um aumento inicial, houve uma queda substancial, seguida de recuperação e um crescimento expressivo no ano mais recente. Essa volatilidade sugere a influência de fatores não operacionais ou eventos extraordinários nos resultados.

O índice de margem de lucro líquido acompanhou as variações do lucro líquido, apresentando um padrão similar de alta, queda e recuperação. O último ano analisado registrou um aumento considerável nesse índice, indicando uma melhoria na rentabilidade em relação às receitas.

O lucro líquido ajustado apresentou um comportamento ainda mais volátil que o lucro líquido. Observa-se um período de prejuízo, seguido de recuperação e um crescimento acentuado no último ano. Essa variação pode ser atribuída a ajustes contábeis ou eventos específicos que impactaram os resultados.

O índice de margem de lucro líquido ajustado, por sua vez, refletiu essa volatilidade, com valores negativos em um período e um aumento significativo no último ano. A diferença entre o índice de margem de lucro líquido e o índice de margem de lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados têm um impacto considerável na rentabilidade da entidade.

Tendências de Receita

Crescimento geral com flutuações anuais.

Lucro Líquido

Volatilidade significativa com forte recuperação no último ano.

Margem de Lucro Líquido

Acompanha as flutuações do lucro líquido, com melhora recente.

Lucro Líquido Ajustado

Maior volatilidade, incluindo um período de prejuízo.

Margem de Lucro Líquido Ajustado

Reflete a volatilidade do lucro líquido ajustado, com impacto considerável dos ajustes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. O lucro líquido apresentou uma trajetória variável, com um aumento notável em 2017, seguido por uma queda significativa em 2018, recuperação em 2019 e um crescimento expressivo em 2021. O lucro líquido ajustado demonstra similaridade, com flutuações consideráveis, incluindo um resultado negativo em 2018, mas também um aumento substancial em 2021.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento consistente de 2016 a 2020, com uma ligeira diminuição em 2021. O patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um crescimento robusto até 2020 e uma pequena redução no ano seguinte. A diferença entre o patrimônio líquido e o ajustado, e consequentemente entre os lucros líquido e ajustado, sugere a ocorrência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que impactam os resultados.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou volatilidade. Observou-se um pico em 2016, seguido por declínio e recuperação gradual até 2019, com um aumento significativo em 2021. Este indicador reflete a eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado também demonstrou flutuações, incluindo um valor negativo em 2018, indicando perda de valor para os acionistas naquele período. Contudo, houve uma recuperação notável em 2021, atingindo um patamar próximo ao do índice não ajustado. A comparação entre os dois índices de retorno sugere que os ajustes realizados impactam significativamente a avaliação da rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade nos resultados, com variações significativas no lucro líquido e nos índices de retorno. O crescimento do patrimônio líquido foi consistente, mas a rentabilidade apresentou desafios em determinados anos, especialmente em 2018. A análise dos ajustes realizados nos indicadores financeiros é crucial para uma compreensão completa do desempenho da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido apresentou uma trajetória variável, com um aumento notável em 2017, seguido por uma queda significativa em 2018. Observou-se uma recuperação em 2019, mas com um declínio em 2020, culminando em um aumento expressivo em 2021, atingindo o valor mais alto do período.

Os ativos totais demonstraram um crescimento consistente de 2016 a 2018, seguido por uma leve diminuição em 2019. Em 2020, houve um novo aumento, mantendo-se relativamente estável em 2021, com uma pequena redução.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou as flutuações do lucro líquido, apresentando um pico em 2017, uma queda acentuada em 2018 e uma recuperação gradual até 2021, onde atingiu um valor comparável ao de 2016.

O lucro líquido ajustado exibiu uma volatilidade ainda maior que o lucro líquido não ajustado. Após um aumento em 2017, registrou um resultado negativo em 2018, seguido por uma recuperação em 2019 e um crescimento substancial em 2021.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência semelhante ao ativo total não ajustado, com crescimento até 2018, uma leve queda em 2019 e estabilidade nos anos subsequentes.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) apresentou variações significativas, incluindo um valor negativo em 2018. No entanto, demonstrou uma melhora consistente a partir de 2019, atingindo o valor mais alto em 2021.

Lucro Líquido

Apresenta alta volatilidade, com um aumento significativo no último ano analisado.

Ativos Totais

Demonstram crescimento geral, com períodos de estabilidade e leve declínio.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Flutua em paralelo com o lucro líquido, indicando sensibilidade aos resultados.

Lucro Líquido Ajustado

Ainda mais volátil que o lucro líquido, com um resultado negativo em um período.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, com variações consistentes.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA Ajustado)

Apresenta melhoria notável no último ano, apesar de ter registrado valor negativo anteriormente.