Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período examinado. Observa-se uma variação significativa na Relação Preço/Lucro Líquido (P/E), com um aumento notável no final de 2017, atingindo um pico, seguido de flutuações consideráveis nos trimestres subsequentes. A partir de 2020, a relação demonstra uma tendência de declínio, estabilizando-se em patamares inferiores aos observados anteriormente.

Relação Preço/Resultado Operacional (P/OP)

A Relação Preço/Resultado Operacional (P/OP) apresenta um padrão semelhante ao P/E, com um aumento expressivo em 2017 e subsequentes oscilações. Contudo, a diminuição observada a partir de 2020 é menos acentuada do que no P/E, mantendo-se em uma faixa mais estável.

A Relação Preço/Receita (P/S) demonstra uma relativa estabilidade em comparação com os demais múltiplos, com valores que se mantêm predominantemente entre 3,0 e 4,0 ao longo do período. Observa-se um ligeiro aumento em 2019, seguido de uma estabilização e leve declínio nos trimestres finais.

Relação Preço/Valor Contabilístico (P/BV)

A Relação Preço/Valor Contabilístico (P/BV) apresenta uma tendência de declínio geral ao longo do período, com valores que diminuem de aproximadamente 5,0 em 2016 para cerca de 3,0 em 2022. Essa redução sugere uma possível diminuição da confiança dos investidores no valor patrimonial da empresa ou uma reavaliação das expectativas de crescimento.

Em resumo, os dados indicam uma volatilidade nos múltiplos de lucro, com um pico em 2017 seguido de uma tendência de declínio a partir de 2020. A Relação Preço/Receita (P/S) demonstra maior estabilidade, enquanto a Relação Preço/Valor Contabilístico (P/BV) apresenta uma tendência de declínio consistente ao longo do período analisado.

A análise dos dados revela tendências distintas em diferentes indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de dezembro de 2016 a setembro de 2017, seguido por uma estabilização relativa e, posteriormente, um novo período de crescimento até o final de 2021. O primeiro trimestre de 2022 apresenta um valor ligeiramente inferior ao do trimestre anterior.

O lucro por ação (EPS) exibe maior volatilidade. Após um período inicial de estabilidade, o EPS apresenta uma queda significativa em meados de 2017, incluindo um valor negativo em dezembro de 2017. A partir de 2018, o EPS demonstra recuperação, com picos em 2019 e 2021, mas também períodos de declínio, como no primeiro trimestre de 2020. O valor do EPS no último trimestre analisado (março de 2022) é inferior ao do trimestre anterior.

O indicador P/E (Preço/Lucro) apresenta variações consideráveis, refletindo a relação entre o preço das ações e o lucro por ação. O P/E acompanha a volatilidade do EPS, com valores elevados em períodos de baixo lucro e valores mais moderados quando o lucro é maior. Observa-se um pico significativo no P/E em meados de 2017 e no primeiro trimestre de 2018, correspondendo aos períodos de menor EPS. A partir de 2020, o P/E demonstra uma tendência de diminuição, com flutuações trimestrais.

Tendências Gerais

O preço das ações apresenta uma tendência de crescimento de longo prazo, apesar das flutuações trimestrais.

Volatilidade do EPS

O lucro por ação é o indicador mais volátil, com quedas e recuperações significativas ao longo do período.

Relação P/E

O P/E reflete a relação entre o preço das ações e o lucro por ação, apresentando valores elevados em períodos de baixo lucro e valores mais moderados quando o lucro é maior.

Observações Adicionais

A análise sugere que o mercado avalia a empresa com base em suas perspectivas de lucro futuro, o que se reflete nas flutuações do P/E.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória geral de crescimento, embora com flutuações significativas. Observa-se um aumento consistente de dezembro de 2016 a setembro de 2017, seguido por uma estabilização e leve declínio no final de 2017. A partir de 2018, o preço das ações apresenta novamente um movimento ascendente, atingindo um pico em setembro de 2021, para então sofrer uma correção no final de 2021 e início de 2022.

O lucro operacional por ação exibe uma volatilidade considerável. Após um período inicial de relativa estabilidade, o indicador sofre uma queda acentuada em meados de 2017, recuperando-se parcialmente no final de 2017 e em 2018. A partir de 2019, o lucro operacional por ação demonstra uma tendência de alta, atingindo seu valor máximo em setembro de 2021, seguido por uma diminuição no período subsequente.

O indicador P/OP (Preço/Lucro Operacional) apresenta uma variação expressiva, refletindo as mudanças tanto no preço das ações quanto no lucro operacional por ação. Inicialmente, o rácio se mantém relativamente estável, mas experimenta um aumento significativo em 2017, atingindo valores elevados. Em 2018 e 2019, o P/OP demonstra uma tendência de queda, estabilizando-se em torno de 30. A partir de 2020, observa-se uma nova alta, impulsionada pelo aumento do preço das ações e, em menor medida, pelo lucro operacional por ação, culminando em um pico em setembro de 2021, seguido por uma redução.

Tendências Gerais

O preço das ações e o lucro operacional por ação apresentam uma tendência geral de crescimento ao longo do período, embora com flutuações significativas. O P/OP acompanha essas variações, refletindo a relação entre o preço das ações e o lucro operacional.

Volatilidade

O lucro operacional por ação demonstra a maior volatilidade entre os indicadores analisados, com quedas e recuperações acentuadas.

Correlações

Existe uma correlação positiva entre o preço das ações e o lucro operacional por ação, embora essa relação não seja linear. O P/OP reflete a dinâmica entre esses dois indicadores.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de dezembro de 2016 a setembro de 2017, seguido por uma estabilização relativa até dezembro de 2018. A partir de março de 2019, o preço das ações apresenta nova valorização, atingindo um pico em setembro de 2021, para então sofrer uma correção no trimestre seguinte e se manter em patamares elevados até março de 2022.

As vendas por ação exibem um comportamento mais volátil. Após um período inicial de declínio entre dezembro de 2016 e junho de 2017, observa-se uma recuperação gradual até setembro de 2018. O crescimento se intensifica a partir de junho de 2019, atingindo o valor mais alto em março de 2022. Contudo, há uma queda notável no último trimestre de 2020, possivelmente influenciada por fatores externos.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) apresenta uma variação considerável. Inicialmente, o rácio aumenta de dezembro de 2016 a setembro de 2017, indicando que o preço das ações cresceu mais rapidamente do que as vendas. Após um período de estabilização e declínio até 2019, o P/S volta a crescer, atingindo um pico em dezembro de 2020. Nos trimestres subsequentes, o rácio demonstra uma tendência de queda, sugerindo que as vendas estão acompanhando o preço das ações em maior proporção.

Preço das ações

Apresenta tendência de alta geral, com picos em setembro de 2017 e setembro de 2021, e uma correção no último trimestre de 2020.

Vendas por ação

Exibe volatilidade, com crescimento consistente a partir de junho de 2019, interrompido por uma queda no último trimestre de 2020, e atingindo o valor mais alto em março de 2022.

P/S

Mostra aumento inicial, seguido de estabilização e declínio, com nova valorização em 2020 e posterior queda, indicando uma relação variável entre preço das ações e vendas.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória geralmente ascendente, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de dezembro de 2016 a setembro de 2017, seguido por uma estabilização relativa até dezembro de 2018. Uma nova alta é atingida em junho de 2021, mas o preço das ações apresenta uma queda significativa em março de 2020, possivelmente influenciada por fatores externos.

O valor contábil por ação (BVPS) exibe um crescimento notável, especialmente entre dezembro de 2016 e dezembro de 2017. Após um período de estabilização, o BVPS continua a crescer, embora em um ritmo mais moderado, até junho de 2021. Uma leve diminuição é observada em alguns trimestres, mas a tendência geral permanece positiva.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) apresenta uma variação mais contida em comparação com os outros indicadores. Inicialmente, o rácio flutua em torno de 5, mas diminui gradualmente ao longo do tempo, estabilizando-se em torno de 3. Uma ligeira elevação é observada no final do período analisado.

Preço das ações

Apresenta uma tendência de alta geral, com volatilidade trimestral e uma queda notável em março de 2020.

Valor contábil por ação (BVPS)

Demonstra um crescimento significativo, especialmente no início do período, com estabilização posterior e tendência geral positiva.

P/BV

Exibe uma variação mais moderada, com uma diminuição gradual ao longo do tempo e estabilização em torno de 3.

Em resumo, os dados indicam um desempenho positivo em termos de valor patrimonial e preço das ações, embora o índice P/BV sugira uma avaliação relativamente mais conservadora ao longo do tempo. A queda no preço das ações em março de 2020 merece atenção, podendo indicar a influência de eventos externos.