AmerisourceBergen Corp. (NYSE:ABC)

Ao analisar as relações financeiras ao longo dos anos, observa-se uma significativa volatilidade nos múltiplos de preço em relação aos indicadores de lucro líquido e resultado operacional. A relação P/E apresentou uma forte variação, iniciando em 47,54 no final de setembro de 2017, caindo drasticamente para 11,36 em 2018, o que indica uma possível redução nas expectativas do mercado em relação aos lucros ou uma melhora na lucratividade da empresa. Em 2019, esse valor aumentou novamente para 21,14, sugerindo uma reversão ou uma expectativa de crescimento, antes de não haver dados disponíveis para 2020. Em 2021, a relação voltou a cair para 16,71 e, posteriormente, aumentou para 19,94 em 2022, refletindo ajustes contínuos no apetite do mercado por ações da empresa, possivelmente influenciados por fatores externos ou internos. A relação P/OP seguiu uma tendência semelhante, mais moderada, iniciando em 16,34 em 2017, diminuindo para 13,05 em 2018, e apresentando um aumento em 2019 para 16,26. Novamente, dados de 2020 estão ausentes, mas em 2021, essa métrica caiu para 10,93, antes de subir para 14,32 em 2022, indicando variações na avaliação do mercado em relação à eficiência operacional da companhia. A relação P/S manteve-se relativamente estável ao longo do período, apresentando valores em torno de 0,11 a 0,12 até 2021, quando atingiu 0,14. Essa estabilidade sugere que, apesar das flutuações nos lucros e resultados operacionais, o valor de mercado em relação à receita manteve-se relativamente consistente, refletindo uma avaliação estável da receita gerada pela empresa. A relação P/BV exibiu uma tendência de redução de 8,39 em 2017 para 6,42 em 2018, e posteriormente para 6,28 em 2019, indicando uma possível maior atratividade do valor patrimonial para os investidores naquela época. Entretanto, há uma ausência de dados para 2020 e, em 2022, um pico de 115,23, o que sugere um salto na avaliação do valor patrimonial, possivelmente devido a fatores específicos de valorização do patrimônio líquido ou reavaliações de ativos, embora os detalhes exatos não possam ser determinados sem informações adicionais. De modo geral, os múltiplos de avaliação apresentam uma tendência de alta e baixa ao longo dos anos, refletindo mudanças nas expectativas do mercado, desempenho financeiro e possivelmente adaptações estratégicas. A ausência de dados completos em alguns períodos limita uma análise definitiva, mas o padrão mostra uma empresa cuja avaliação de mercado variou consideravelmente, influenciada por fatores que impactaram sua lucratividade, resultados operacionais e valor patrimonial.

Preço das ações

Ao longo do período analisado, houve uma tendência geral de valorização do preço das ações, começando em 79,46 dólares em setembro de 2017 e atingindo 164,71 dólares em setembro de 2022. Houve períodos de aumento consistente, notavelmente entre 2020 e 2022, refletindo uma valorização significativa do ativo ao longo dos anos.

Lucro por ação (EPS)

O lucro por ação apresentou variações marcantes ao longo do período. Houve um aumento expressivo de 1,67 dólares em 2017 para 7,83 dólares em 2018, seguido de uma redução para 4,15 dólares em 2019. Em 2020, houve uma queda para -16,69 dólares, indicando prejuízo nesta ocasião. Posteriormente, o EPS recuperou-se para 7,4 dólares em 2021 e estabilizou-se em 8,26 dólares em 2022, demonstrando uma recuperação do lucro por ação após o período de prejuízo.

Rácio P/E (Preço/Lucro)

O rácio P/E caiu de 47,54 em setembro de 2017 para 11,36 em setembro de 2018, indicando maior percepção de valor relativo ao lucro nesta última data. Subsequentemente, aumentou para 21,14 em 2019, embora haja ausência de dados em 2020. Em 2021, o valor voltou a diminuir para 16,71, antes de subir novamente para 19,94 em 2022, refletindo variações na avaliação de mercado em relação aos lucros reportados.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de seis anos, é possível observar uma tendência de valorização consistente no preço das ações, que passou de 79,46 dólares em 30 de setembro de 2017 para 164,71 dólares em 30 de setembro de 2022. Este crescimento reflete uma apreciação significativa no valor de mercado da companhia ao longo do período, indicando potencialmente uma melhora na percepção do mercado ou na performance financeira da empresa.

Os lucros operacionais por ação apresentaram uma evolução variável. Após um aumento de 4,86 dólares em 2017 para 6,81 dólares em 2018, houve uma redução de 5,4 dólares em 2019. Em 2020, a empresa apresentou um prejuízo operacional por ação de -25,14 dólares, conceito que demanda atenção, embora a recuperação tenha sido observada em 2021, com o lucro elevando-se para 11,31 dólares, e mantendo-se em um nível semelhante em 2022, com 11,51 dólares. Este padrão sugere que, apesar de períodos de instabilidade ou desafios operacionais pontuais, a empresa conseguiu recuperar sua lucratividade ao longo do tempo.

O índice P/OP, que relaciona o preço das ações com o lucro operacional, exibiu oscilações ao longo do período. Após valores de 16,34 em 2017 e 13,05 em 2018, houve uma elevação para 16,26 em 2019, seguida de uma ausência de dados em 2020. Em 2021, o índice recuou para 10,93, antes de subir novamente para 14,32 em 2022. Esses movimentos indicam variações na avaliação do mercado em relação à lucratividade operacional da companhia, refletindo possivelmente mudanças nas condições de mercado, expectativas de crescimento ou outros fatores econômicos.

Em resumo, a análise aponta para uma valorização consistente no preço das ações, embora os lucros operacionais tenham apresentado volatilidade e até prejuízo pontual em 2020. A recuperação subsequente e a manutenção de lucros positivos indicam uma resiliência operacional, acompanhado de avaliações de mercado que flutuaram ao longo do período, refletindo ajustamentos às percepções externas e internas da empresa.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento consistente no preço das ações ao longo do período de setembro de 2017 a setembro de 2022. O valor das ações aumentou de US$ 79,46 para US$ 164,71, evidenciando uma valorização significativa ao longo de cinco anos, com um incremento de aproximadamente 107%. Esse aumento sugere uma valorização da percepção do mercado em relação à empresa ou à sua performance financeira ao longo do período.

Quanto à métrica de vendas por ação, houve também uma evolução ascendente, partindo de US$ 702,23 em setembro de 2017 e atingindo US$ 1.160,06 em setembro de 2022. Este crescimento indica uma melhora na geração de receita por ação, possivelmente refletindo uma expansão nos negócios ou uma utilização mais eficiente dos recursos para aumentar as vendas por unidade de ações emitidas.

O índice P/S (preço sobre vendas), manteve-se relativamente estável ao redor de 0,1 a 0,12, mostrando pouca variação ao longo do período. Essa estabilidade sugere que a relação entre o valor de mercado da empresa e suas receitas de vendas não sofreu alterações expressivas, apontando para uma manutenção na avaliação do mercado em relação às vendas da companhia, mesmo com o aumento nos preços das ações e nas vendas por ação.

De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento consistente em valor de mercado e receita por ação, com o mercado demonstrando valorização contínua na ação da empresa ao longo dos cinco anos. A estabilidade do índice P/S reforça a percepção de uma relação equilibrada entre valor de mercado e receitas, apesar do aumento substancial no valor das ações e nas vendas por ação.

Preço das ações

Ao longo do período de análise, observa-se uma tendência de crescimento constante no preço das ações, passando de 79,46 dólares em setembro de 2017 para 164,71 dólares em setembro de 2022. Houve aumentos anuais significativos, indicando uma valorização consistente da ação ao longo dos anos considerados. Essa evolução sugere uma percepção de valorização pelos investidores e possivelmente melhora no desempenho financeiro da empresa ou fatores de mercado favoráveis.

Valor contábil por ação (BVPS)

O BVPS iniciou em 9,47 dólares em setembro de 2017 e apresentou uma trajetória de crescimento até 13,98 dólares em setembro de 2019. No entanto, a partir de então, houve uma queda abrupta em 2020, com valor negativo de -4,99 dólares, seguido por recuperação parcial até 1,07 dólares em setembro de 2021. Em 2022, o valor voltou a registrar números negativos, em -1,03 dólares. Essa volatilidade e o momento dos valores negativos indicam dificuldades ou perdas patrimoniais na empresa, que podem estar relacionadas a eventos específicos, reestruturações ou variações nos ativos e passivos registrados no balanço.

P/BV (Rácio de Preço sobre Valor Contábil)

O rácio P/BV apresentou um padrão de alta expressiva no período considerado, começando em 8,39 em 2017, declinando para 6,42 em 2018 e 6,28 em 2019. Em 2021, houve uma suspensão do dado, possivelmente por ausência de informação ou falta de cálculo, porém, em 2022, observa-se um valor extremamente elevado de 115,23, refletindo uma disparidade significativa em relação ao valor contábil por ação. A ausência de dados em 2020 e uma alteração radical em 2022 sugerem mudanças substanciais na percepção de valor da ação ou alterações nos critérios de avaliação, indicando uma possível distorção nos múltiplos de mercado nesse último ano ou uma mudança estrutural na empresa.