Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
AmerisourceBergen Corp., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30).
Ao longo do período analisado, observa-se uma relativa estabilidade na composição do passivo total e do patrimônio líquido, com variações específicas em componentes-chave.
O passivo circulante manteve-se como a maior parcela do passivo total, variando entre aproximadamente 72% a 76,9%, indicando uma dependência contínua de obrigações de curto prazo. Em contrapartida, o passivo não circulante apresentou aumento acentuado em 2020 e 2021, chegando a representar cerca de 26,85% em 2022, refletindo possivelmente uma mudança na estrutura de endividamento de longo prazo da companhia.
O item dívida de curto prazo apresentou aumento expressivo em 2022, atingindo 1,89%, enquanto a dívida líquida de longo prazo manteve-se relativamente estável, variando em torno de 8% a 11% ao longo do período, sugerindo uma gestão de endividamento com foco mais na dívida de longo prazo, embora com algum incremento supervisionado de dívidas de curto prazo em anos recentes.
Os passivos de impostos também exibiram tendências distintas: o imposto de renda acumulado apresentou uma diminuição de sua participação até 2021, recuperando parcialmente em 2022. Por outro lado, o imposto de renda diferido, que teve uma redução significativa em 2020, recuperou sua proporção até 2022, indicando possíveis mudanças na contabilização de encargos fiscais diferidos ou nas estratégias fiscais da entidade.
O componente de outros passivos permaneceu com uma participação relativamente baixa, porém com algum aumento em 2021 e 2022, enquanto a responsabilidade contenciosa acumulada foi registrada a partir de 2019, atingindo cerca de 9,66% em 2022, sinalizando possíveis acréscimos em obrigações relacionadas a litígios ou processos judiciais.
O total do passivo representou aproximadamente 92% a 100% do passivo e patrimônio líquidos, evidenciando uma maior dependência do passivo na estrutura financeira, especialmente em 2021 e 2022, quando atingiu 99,87%. A composição do patrimônio líquido apresentou flutuações, com destaque para o valor negativo de -2,3% em 2020, retomando positivamente após esse ano, embora em níveis baixos, chegando a 0,13% em 2022.
Os itens relacionados ao capital próprio, como lucros não distribuídos, mostraram aumento após um pico em 2019, indicando provável distribuição de lucros ou reversões de perdas anteriores, com ênfase para o crescimento em 2022, descentralizando parcialmente a dependência do passivo para sustentar o patrimônio.
As ações em tesouraria, que representam um valor negativo no patrimônio, permaneceram relativamente estáveis após períodos de aumento, refletindo estratégias de recompra de ações ou gerenciamento do capital próprio, com leve aumento em 2022.
Do ponto de vista geral, a estrutura financeira da companhia apresenta sinais de ajuste na composição de seus componentes de passivo e patrimônio líquido, com aumentos relativos em dívidas de longo prazo, especialmente em 2020 e 2021, além de uma recuperação no patrimônio líquido após anos de déficit, indicando possíveis ações para fortalecer sua posição financeira.