AmerisourceBergen Corp. (NYSE:ABC)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período examinado. O índice de giro total dos ativos apresentou uma trajetória ascendente entre 2017 e 2019, seguido por uma queda em 2020 e 2021, com uma recuperação parcial em 2022. O índice ajustado seguiu um padrão similar, porém com valores ligeiramente inferiores e uma recuperação menos expressiva no último ano.

Os índices de liquidez corrente, tanto o original quanto o ajustado, demonstraram relativa estabilidade entre 2017 e 2020, com ligeiras melhorias. Em 2021, houve uma pequena diminuição no índice original, seguida por um retorno aos níveis anteriores em 2022. O índice ajustado manteve-se consistentemente acima de 1, indicando uma capacidade de cobertura de passivos de curto prazo com ativos de curto prazo.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma redução entre 2017 e 2019, seguida por um aumento significativo em 2021, com um valor atípico. O índice ajustado exibiu uma tendência de crescimento mais gradual, mas também um aumento notável em 2020. O rácio dívida/capital total seguiu uma dinâmica semelhante, com um aumento mais acentuado em 2020. A relação ajustada manteve-se relativamente estável, abaixo de 0.65.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o original quanto o ajustado, apresentaram flutuações consideráveis. O índice original registrou um aumento expressivo em 2021, enquanto o índice ajustado demonstrou uma tendência de crescimento mais moderada ao longo do período.

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma volatilidade significativa, com um pico em 2018, seguido por uma queda acentuada em 2020, incluindo um valor negativo. O índice ajustado apresentou um padrão similar, com uma queda mais expressiva em 2020. Em 2021 e 2022, ambos os índices apresentaram recuperação, embora o ajustado tenha retornado a níveis inferiores aos de 2018.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e ativos (ROA), tanto os originais quanto os ajustados, exibiram variações substanciais. O ROE original apresentou um aumento notável em 2018 e um pico ainda maior em 2021, seguido por uma queda significativa em 2020 e 2022. O ROE ajustado apresentou uma volatilidade ainda maior, com um valor negativo em 2020. O ROA seguiu um padrão similar, com flutuações significativas ao longo do período.

Índice de giro total dos ativos

Tendência de alta até 2019, queda em 2020/2021 e recuperação parcial em 2022.

Índice de liquidez corrente

Relativa estabilidade com ligeiras melhorias até 2020, pequena queda em 2021 e retorno aos níveis anteriores em 2022.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Redução até 2019, aumento significativo em 2021.

Índice de margem de lucro líquido

Volatilidade significativa, com pico em 2018 e queda acentuada em 2020.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Variações substanciais, com pico em 2021 e queda em 2020 e 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente na receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 153.143.826 unidades monetárias em 2017 para atingir 238.587.006 unidades monetárias em 2022.

Em relação aos ativos totais, a tendência é de expansão entre 2017 e 2021, com um valor inicial de 35.316.470 unidades monetárias e um pico de 57.337.805 unidades monetárias. Contudo, em 2022, registra-se uma ligeira diminuição para 56.560.616 unidades monetárias, indicando uma possível estabilização ou realocação de recursos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta flutuações ao longo dos anos. Inicialmente, demonstra um aumento de 4,34 em 2017 para 4,58 em 2019, seguido por uma queda para 3,73 em 2021. Em 2022, o índice recupera parte do terreno, atingindo 4,22, sugerindo uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos.

O ativo total ajustado acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, com um aumento constante de 38.091.730 unidades monetárias em 2017 para 59.719.898 unidades monetárias em 2021. Similarmente aos ativos totais, observa-se uma pequena redução em 2022, para 59.333.174 unidades monetárias.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado exibe um padrão semelhante ao índice não ajustado, com um crescimento inicial até 2019, seguido por uma queda em 2021 (3,58) e uma recuperação parcial em 2022 (4,02). A variação neste índice sugere que a eficiência na utilização dos ativos ajustados também está sujeita a flutuações.

Em resumo, os dados indicam um crescimento robusto da receita, acompanhado por uma expansão dos ativos totais e ajustados. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelos índices de giro, demonstra alguma volatilidade, com uma tendência de recuperação no período mais recente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos circulantes ao longo do período de 2017 a 2022. Observa-se um aumento consistente, embora com variações na taxa de crescimento anual. O ativo circulante apresentou um valor inicial de US$ 24.303.299 mil em 2017, atingindo US$ 39.589.758 mil em 2022.

Paralelamente, o passivo circulante também apresentou crescimento durante o mesmo período, com um valor inicial de US$ 26.818.165 mil em 2017 e um valor final de US$ 43.477.955 mil em 2022. A taxa de crescimento do passivo circulante acompanhou a do ativo circulante, mas em um ritmo ligeiramente superior.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma tendência de melhora entre 2017 e 2020, passando de 0,91 para 0,98. No entanto, em 2021, houve uma ligeira queda para 0,94, seguida por uma redução adicional para 0,91 em 2022. Este comportamento sugere uma diminuição na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo nos dois últimos anos analisados.

A análise do ativo circulante ajustado revela um padrão de crescimento similar ao do ativo circulante não ajustado, com valores progressivamente maiores ao longo dos anos. O ativo circulante ajustado iniciou em US$ 26.820.660 mil em 2017 e atingiu US$ 42.599.887 mil em 2022.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado demonstra uma maior estabilidade em comparação com o índice não ajustado. Apresentou um valor de 1 em 2017, com um aumento gradual para 1,06 em 2020. Em 2021, o índice retornou a 1, e em 2022, diminuiu ligeiramente para 0,98. A utilização do ativo circulante ajustado parece fornecer uma medida mais consistente da capacidade de pagamento de curto prazo.

Em resumo, os dados indicam um crescimento contínuo tanto nos ativos quanto nos passivos circulantes. A análise dos índices de liquidez sugere uma capacidade de pagamento de curto prazo relativamente estável, embora com uma ligeira deterioração nos anos mais recentes, especialmente quando avaliada pelo índice de liquidez corrente não ajustado. O índice ajustado demonstra maior resiliência, mas também apresenta uma tendência de declínio em 2022.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento no endividamento total entre 2017 e 2021, seguido por uma redução em 2022. O endividamento total ajustado apresenta uma trajetória similar, com crescimento até 2021 e posterior diminuição.

O patrimônio líquido total demonstra um crescimento inicial de 2017 a 2019, seguido por uma queda acentuada em 2020, resultando em um valor negativo. Em 2021 e 2022, o patrimônio líquido total ajustado apresenta recuperação, embora ainda oscile consideravelmente.

Endividamento Total

Apresenta um pico em 2021, com US$ 6.683.924 milhares, e diminui para US$ 5.702.833 milhares em 2022.

Patrimônio Líquido

Exibe uma volatilidade notável, com um déficit de US$ 1.018.924 milhares em 2020, indicando uma situação de insolvência naquele ano.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, em sua forma original, mostra um aumento expressivo em 2021, atingindo 29,93, o que sugere um alto grau de alavancagem financeira. A ausência de dados para 2020 impede uma análise completa da evolução desse índice no período.

Ao considerar os valores ajustados, o índice de dívida sobre patrimônio líquido apresenta uma evolução mais moderada, com um aumento gradual de 0,52 em 2017 para 1,51 em 2022. Embora o índice ajustado seja menor que o índice não ajustado, ainda indica um nível considerável de endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

A trajetória ascendente sugere um aumento na dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

Em resumo, a estrutura de capital demonstra uma crescente dependência de dívida ao longo do período, com um impacto significativo no patrimônio líquido, especialmente em 2020. A redução do endividamento em 2022 pode indicar uma estratégia de desalavancagem, mas o índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado permanece em um nível que requer monitoramento contínuo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas na estrutura de capital ao longo do período examinado. Observa-se um aumento no endividamento total entre 2017 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022. O capital total apresentou um crescimento significativo até 2021, com uma subsequente redução em 2022.

Endividamento Total

O endividamento total demonstrou uma trajetória ascendente de 2017 a 2021, passando de US$ 3.442.055 mil para US$ 6.683.924 mil. Em 2022, houve uma retração para US$ 5.702.833 mil, indicando uma possível estratégia de redução de dívida.

Capital Total

O capital total apresentou um crescimento constante de 2017 a 2021, aumentando de US$ 5.506.516 mil para US$ 6.907.278 mil. Contudo, em 2022, registrou-se uma queda para US$ 5.491.274 mil, possivelmente influenciada por fatores como a distribuição de dividendos ou recompras de ações.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável entre 2017 e 2019, variando entre 0,59 e 0,63. Em 2020, houve um aumento acentuado para 1,33, refletindo um maior grau de alavancagem financeira. Este rácio diminuiu para 0,97 em 2021 e aumentou ligeiramente para 1,04 em 2022, indicando uma dependência considerável do endividamento em relação ao capital próprio.

Endividamento Total Ajustado e Capital Total Ajustado

O endividamento total ajustado seguiu uma tendência semelhante ao endividamento total não ajustado, com um aumento até 2021 e uma diminuição em 2022. O capital total ajustado apresentou um crescimento mais expressivo até 2021, seguido por uma redução em 2022, similar ao capital total não ajustado.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado apresentou um padrão de crescimento mais moderado em comparação com a relação não ajustada, variando de 0,34 em 2017 para 0,6 em 2022. O aumento de 0,34 para 0,65 entre 2017 e 2020, seguido de uma estabilização, sugere uma gestão mais conservadora da alavancagem financeira quando considerados os ajustes realizados.

Em resumo, a estrutura de capital demonstrou uma maior alavancagem financeira até 2021, seguida por um movimento de ajuste em 2022, com a redução do endividamento total e do capital total. A análise dos rácios indica uma dependência significativa do endividamento, embora a relação ajustada sugira uma gestão mais prudente da alavancagem.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais e no ativo total ajustado de 2017 a 2021, com uma leve diminuição no último ano analisado, 2022. O ativo total ajustado demonstra uma trajetória de expansão mais acentuada do que o ativo total, sugerindo possíveis ajustes contábeis ou reclassificações de ativos.

O patrimônio líquido total apresentou flutuações consideráveis. Após um aumento inicial de 2017 a 2018, houve uma estabilização seguida por um declínio notável em 2020, resultando em um valor negativo. Em 2021, o patrimônio líquido total se recuperou, mas permaneceu abaixo dos níveis observados em anos anteriores. Em 2022, houve uma nova redução.

O índice de alavancagem financeira apresentou variações substanciais. Inicialmente, diminuiu de 2017 a 2018, mas aumentou significativamente em 2021, atingindo um valor elevado. A ausência de dados para 2020 dificulta a análise da transição nesse período. O índice de alavancagem financeira ajustado, por sua vez, demonstra uma tendência de aumento mais gradual, mas também apresenta um pico em 2020, seguido por uma redução em 2021 e um leve aumento em 2022.

Ativos Totais

Crescimento constante até 2021, com leve declínio em 2022.

Patrimônio Líquido Total

Flutuações significativas, incluindo um período de valor negativo em 2020.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento acentuado em 2021, com dados ausentes para 2020.

Ativo Total Ajustado

Crescimento mais rápido que o ativo total, indicando possíveis ajustes.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Acompanha a tendência do patrimônio líquido total, mas com valores mais elevados.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Aumento gradual com pico em 2020, seguido de redução e leve aumento em 2022.

A combinação do crescimento dos ativos com as flutuações no patrimônio líquido total e o aumento do índice de alavancagem financeira sugerem uma crescente dependência de financiamento externo. A análise do índice de alavancagem financeira ajustado, que apresenta uma trajetória mais estável, pode fornecer uma visão mais precisa da estrutura de capital. A ausência de dados para o índice de alavancagem financeira em 2020 impede uma avaliação completa da dinâmica financeira nesse período.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período examinado. A receita apresentou um crescimento constante, passando de 153.143.826 milhares de dólares americanos em 2017 para 238.587.006 milhares de dólares americanos em 2022. Este aumento indica uma expansão contínua das atividades da entidade.

O lucro líquido exibiu uma volatilidade considerável. Observou-se um aumento substancial em 2018, seguido por uma diminuição em 2019 e um prejuízo significativo em 2020. A partir de 2021, o lucro líquido recuperou-se, mantendo-se em níveis elevados em 2022. Essa flutuação sugere a influência de fatores externos ou eventos específicos que impactaram a rentabilidade em determinados anos.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido acompanhou a trajetória do lucro líquido, com um pico em 2018 (0,99%) e um ponto baixo em 2020 (-1,8%). Em 2022, o índice estabilizou-se em 0,71%, indicando uma rentabilidade moderada em relação à receita.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um aumento em 2018 e 2019, seguido por um prejuízo expressivo em 2020. A recuperação em 2021 foi menos pronunciada do que a do lucro líquido não ajustado, e o valor em 2022 foi inferior ao de 2021.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstrou maior estabilidade em comparação com o índice não ajustado, embora também tenha apresentado um declínio acentuado em 2020 (-2,51%). Em 2022, o índice situou-se em 0,31%, refletindo uma rentabilidade ajustada relativamente baixa.

Em resumo, a entidade demonstrou crescimento de receita consistente, mas a rentabilidade foi afetada por eventos específicos que resultaram em flutuações significativas no lucro líquido e nos índices de margem de lucro. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que ajustes contábeis tiveram um impacto considerável nos resultados financeiros, especialmente em 2020.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período examinado. O lucro líquido apresentou uma variação considerável, com um aumento substancial em 2018, seguido por uma redução em 2019 e um prejuízo expressivo em 2020. Houve recuperação em 2021 e 2022, embora não retorne aos níveis de 2018.

O patrimônio líquido total também demonstra instabilidade. Observa-se um crescimento entre 2017 e 2018, seguido de uma leve diminuição em 2019. Em 2020, o patrimônio líquido se tornou negativo, indicando um déficit, e permaneceu em território negativo em 2021. Uma recuperação parcial ocorreu em 2022, mas o valor ainda é inferior ao observado nos anos anteriores a 2020.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um aumento notável em 2018, seguido por uma diminuição em 2019. O dado para 2020 está ausente. Em 2021, o índice atingiu um valor excepcionalmente alto, sem dados comparáveis nos outros períodos. A ausência de dados em 2020 dificulta a avaliação da consistência desse indicador.

O lucro líquido ajustado segue uma trajetória semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um pico em 2019, um prejuízo significativo em 2020 e recuperação nos anos subsequentes. O patrimônio líquido total ajustado demonstra uma tendência de crescimento até 2019, seguido por uma queda acentuada em 2020 e uma recuperação parcial em 2021 e 2022.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou um crescimento constante entre 2017 e 2019. Em 2020, o índice se tornou negativo, refletindo o prejuízo líquido ajustado e a redução do patrimônio líquido ajustado. Houve recuperação em 2021 e 2022, mas o índice permaneceu abaixo do nível observado em 2019.

Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade financeira, com um impacto significativo em 2020. A recuperação observada em 2021 e 2022 sugere uma melhora no desempenho, mas a instabilidade anterior e a ausência de dados em alguns períodos exigem cautela na interpretação das tendências de longo prazo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com um aumento notável em 2018, seguido por uma redução em 2019 e um prejuízo substancial em 2020. Houve recuperação em 2021 e 2022, embora não retorne aos níveis de 2018.

Os ativos totais demonstraram uma trajetória ascendente consistente de 2017 a 2021, com um crescimento mais lento em 2022, resultando em uma leve diminuição em relação ao ano anterior. Este padrão sugere uma expansão inicial seguida por um período de estabilização.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou as variações do lucro líquido, apresentando um pico em 2018, declínio em 2019, um valor negativo expressivo em 2020 e recuperação parcial em 2021 e 2022. A volatilidade do ROA indica uma sensibilidade aos resultados do lucro líquido.

O lucro líquido ajustado exibiu um comportamento semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um aumento até 2019, seguido por um prejuízo significativo em 2020 e recuperação nos anos subsequentes. No entanto, o valor de 2022 é consideravelmente inferior ao de 2019.

O ativo total ajustado seguiu a tendência dos ativos totais, com crescimento constante até 2021 e estabilização em 2022. A proximidade entre os valores de 2021 e 2022 sugere uma desaceleração no crescimento dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou flutuações comparáveis ao ROA não ajustado, com um valor negativo acentuado em 2020 e recuperação moderada em 2021 e 2022. A correlação entre o ROA ajustado e o não ajustado é evidente.

Principais Observações:

O ano de 2020 se destaca por um prejuízo líquido e um ROA significativamente negativos, indicando um período de desempenho financeiro desafiador.

Tendências de Crescimento:

Os ativos totais e o ativo total ajustado demonstraram um crescimento consistente até 2021, sugerindo uma expansão das operações.

Volatilidade do Lucro:

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado apresentaram flutuações consideráveis, indicando sensibilidade a fatores externos ou internos.

Correlação entre Indicadores:

Existe uma forte correlação entre o lucro líquido e o ROA, bem como entre o lucro líquido ajustado e o ROA ajustado.