Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no índice de giro de estoque, com um aumento gradual até o primeiro trimestre de 2022, seguido por uma diminuição e posterior recuperação, atingindo valores mais elevados no final do período analisado. O índice de giro de recebíveis demonstra uma estabilidade relativa, com flutuações moderadas, mantendo-se em patamares elevados durante a maior parte do período. Já o índice de rotatividade a pagar apresenta uma tendência de declínio ao longo do tempo, com uma redução mais acentuada nos últimos trimestres.

Em relação aos dias de rotação, o tempo médio para giro de estoque diminuiu de 29 para 23 dias, indicando uma maior eficiência na gestão de estoques. Os dias de rodízio de contas a receber permaneceram relativamente constantes em torno de 12 a 13 dias, sugerindo uma consistência na política de crédito e cobrança. Os dias de rotação de contas a pagar apresentaram uma ligeira tendência de aumento, passando de 21 para 24 dias, o que pode indicar um alongamento nos prazos de pagamento a fornecedores.

O ciclo operacional apresentou uma diminuição inicial, passando de 43 para 35 dias, refletindo uma melhoria na eficiência operacional. No entanto, houve uma leve recuperação nos últimos trimestres, estabilizando-se em torno de 40 a 41 dias. O ciclo de conversão de caixa demonstrou uma tendência de redução significativa, diminuindo de 22 para 13 dias, indicando uma maior rapidez na conversão de investimentos em caixa.

Índice de giro de estoque

Apresenta uma trajetória ascendente inicial, seguida de flutuações e uma retomada de crescimento no final do período.

Índice de giro de recebíveis

Mantém-se em níveis elevados com variações moderadas ao longo do tempo.

Índice de rotatividade a pagar

Exibe uma tendência de declínio, especialmente nos últimos trimestres.

Dias de rotação de estoque

Diminui consistentemente, indicando maior eficiência na gestão de estoques.

Dias de rodízio de contas a receber

Mantém-se estável, sugerindo consistência na política de crédito.

Ciclo operacional

Apresenta uma redução inicial seguida de estabilização.

Ciclo de conversão de caixa

Demonstra uma redução significativa, indicando maior rapidez na geração de caixa.

A ausência de dados para o índice de giro de capital de giro após o primeiro trimestre de 2021 impede uma análise completa desse indicador. Em geral, os dados sugerem uma melhoria na eficiência operacional e na gestão do ciclo financeiro, com destaque para a redução do ciclo de conversão de caixa.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas áreas financeiras ao longo do período avaliado. O custo das receitas apresentou flutuações, com um aumento geral ao longo dos trimestres, embora com algumas retrações pontuais. Observa-se um crescimento consistente a partir do quarto trimestre de 2021, acelerando no decorrer de 2022 e 2023, seguido por uma leve diminuição no último trimestre de 2023, com recuperação nos trimestres subsequentes de 2024 e 2025.

Em relação aos inventários, houve um aumento progressivo até o segundo trimestre de 2022, seguido por uma redução nos trimestres seguintes. A partir do quarto trimestre de 2023, os níveis de inventário voltaram a crescer, mantendo essa tendência ascendente até o final do período analisado. Este padrão sugere possíveis ajustes na gestão de estoque, influenciados por fatores sazonais ou estratégias de oferta e demanda.

O índice de giro de estoque demonstrou uma variação considerável. Inicialmente, manteve-se relativamente estável, com ligeiras flutuações, até o primeiro trimestre de 2022. A partir desse ponto, o índice apresentou uma queda notável, indicando uma menor eficiência na conversão de estoque em vendas. No entanto, a partir do quarto trimestre de 2022, o índice de giro de estoque começou a se recuperar, atingindo valores mais elevados no decorrer de 2023 e 2024, antes de apresentar uma leve diminuição no final do período.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o aumento do custo das receitas e o crescimento dos inventários, sugerindo uma possível relação entre o volume de produção/aquisição e os custos associados. A flutuação do índice de giro de estoque indica variações na eficiência da gestão de estoque e na capacidade de converter inventário em vendas.

Padrões Sazonais

A análise sugere a existência de padrões sazonais, com picos de custo das receitas e inventário em determinados trimestres, possivelmente relacionados a períodos de maior demanda ou promoções.

Insights

A recuperação do índice de giro de estoque a partir do quarto trimestre de 2022 pode indicar a implementação de estratégias eficazes de gestão de estoque ou uma melhora nas condições de mercado. A análise contínua desses indicadores é crucial para identificar oportunidades de otimização e mitigar riscos.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. A receita líquida demonstra uma trajetória geral de crescimento, com flutuações trimestrais. Observa-se um pico no terceiro trimestre de 2021 e um subsequente ajuste, seguido de uma recuperação e estabilização em patamares superiores aos iniciais. No entanto, o último trimestre de 2023 apresenta uma redução significativa na receita, seguida de uma recuperação nos trimestres subsequentes, indicando uma possível sazonalidade ou impacto de fatores externos.

As contas a receber, líquidas, exibem um aumento consistente ao longo da maior parte do período, refletindo um crescimento nas vendas a crédito ou um alongamento dos prazos de pagamento. A taxa de crescimento das contas a receber acompanha, em grande medida, a evolução da receita líquida. Contudo, a partir do último trimestre de 2023, observa-se uma desaceleração no ritmo de crescimento das contas a receber, o que pode indicar uma gestão mais eficiente do crédito ou uma mudança na política de vendas.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis apresenta uma variação trimestral, mas mantém-se relativamente estável em torno de 30, com algumas flutuações. Um valor mais alto indica que a empresa está convertendo suas contas a receber em dinheiro de forma mais rápida. Observa-se uma ligeira tendência de aumento no índice de giro de recebíveis até o quarto trimestre de 2023, seguida de uma estabilização e leve declínio nos trimestres seguintes. A flutuação do índice acompanha as variações nas contas a receber e na receita, sugerindo uma relação direta entre esses indicadores.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento geral da receita, acompanhado por um aumento nas contas a receber. O índice de giro de recebíveis permanece em um nível aceitável, mas apresenta sinais de desaceleração no último período analisado. A queda na receita no último trimestre de 2023 merece atenção, sendo importante investigar as causas subjacentes para avaliar o impacto a longo prazo.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O custo das receitas demonstra uma trajetória geral de crescimento, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente a partir do quarto trimestre de 2020, atingindo um pico no terceiro trimestre de 2022, seguido por uma ligeira retração no quarto trimestre do mesmo ano. A partir do primeiro trimestre de 2023, a tendência de crescimento retoma, mantendo-se em patamares elevados até o final do período analisado.

As contas a pagar apresentam um padrão de crescimento mais uniforme, embora também com variações trimestrais. A partir do primeiro trimestre de 2021, os valores aumentam progressivamente, com um crescimento mais acentuado no segundo e terceiro trimestres de 2022. Após um breve declínio no quarto trimestre de 2022, as contas a pagar continuam a crescer, atingindo os valores mais altos no quarto trimestre de 2024 e primeiro trimestre de 2025.

O índice de rotatividade a pagar exibe uma certa estabilidade, com flutuações dentro de uma faixa relativamente estreita. No geral, o índice demonstra uma tendência de ligeira diminuição ao longo do tempo. Observa-se uma redução mais notável a partir do terceiro trimestre de 2022, com valores consistentemente abaixo de 16 no final do período analisado. Essa diminuição pode indicar uma gestão mais eficiente do ciclo de pagamentos ou uma alteração na política de crédito com fornecedores.

Custo das Receitas

Apresenta crescimento geral com picos e retração, indicando sensibilidade a fatores sazonais ou operacionais.

Contas a Pagar

Demonstra crescimento constante, refletindo possivelmente um aumento no volume de negócios ou mudanças nas condições de pagamento.

Índice de Rotatividade a Pagar

Mostra estabilidade com tendência de declínio, sugerindo otimização na gestão de pagamentos ou alterações nas relações com fornecedores.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade considerável no capital de giro, com valores positivos no início do período, seguidos por uma queda acentuada e manutenção em patamares negativos substanciais. Essa dinâmica sugere desafios na gestão de ativos e passivos de curto prazo.

A receita líquida demonstra um padrão de crescimento geral, com flutuações trimestrais. Após um leve declínio no segundo trimestre de 2020, a receita apresenta uma recuperação e crescimento consistente até o quarto trimestre de 2022. No entanto, o primeiro trimestre de 2023 registra uma diminuição notável, seguida por uma nova fase de crescimento que se estende até o segundo trimestre de 2025, indicando uma resiliência e capacidade de adaptação às condições de mercado.

O índice de giro de capital de giro apresenta variações expressivas nos primeiros trimestres analisados. O valor inicial de 48.92 aumenta para 50.26 e atinge um pico de 205.59, seguido por uma queda para 18.11. A ausência de dados subsequentes para este índice impede uma análise completa da eficiência na utilização do capital de giro ao longo do tempo.

Capital de Giro

Apresenta uma trajetória descendente e negativa, indicando potencial dificuldade em financiar operações de curto prazo e necessidade de otimização da gestão de recursos.

Receita Líquida

Demonstra um crescimento geral, com períodos de flutuação, sugerindo uma capacidade de adaptação e resiliência, mas com uma queda acentuada em um período específico.

Índice de Giro de Capital de Giro

Exibe alta volatilidade nos dados disponíveis, dificultando a avaliação da eficiência na gestão do capital de giro.

Em resumo, a análise indica uma necessidade de monitoramento cuidadoso do capital de giro, bem como uma avaliação das causas da queda na receita em determinados períodos. A falta de dados contínuos para o índice de giro de capital de giro limita a compreensão completa da eficiência operacional.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de estoque ao longo do período avaliado. Observa-se uma dinâmica de variação que sugere adaptações nas estratégias de gerenciamento de inventário.

Índice de Giro de Estoque

Inicialmente, o índice apresentou uma leve flutuação entre 12.25 e 13.24, indicando uma taxa de venda e reposição de estoque relativamente estável. A partir do terceiro trimestre de 2022, o índice demonstrou uma tendência de alta, atingindo o pico de 16.09 no primeiro trimestre de 2023. Posteriormente, houve uma retração para 14.25 no segundo trimestre de 2023, seguida de uma recuperação gradual até 15.44 no terceiro trimestre de 2024. Nos trimestres finais de 2024 e início de 2025, o índice apresentou uma queda para 13.32, 12.4 e 13.14, respectivamente. Essa variação sugere uma maior eficiência na gestão de estoque em determinados períodos, seguida por possíveis ajustes ou influências externas que impactaram a velocidade de giro.

Dias de Rotação de Estoque

O número de dias para rotacionar o estoque apresentou um comportamento inversamente proporcional ao índice de giro, como esperado. Inicialmente, o período variou entre 28 e 30 dias. A partir do terceiro trimestre de 2022, observou-se uma tendência de redução, atingindo o mínimo de 23 dias no primeiro trimestre de 2023, refletindo o aumento no índice de giro. Em seguida, houve um aumento gradual para 29 dias no primeiro trimestre de 2025. Essa diminuição no tempo de rotação indica uma maior agilidade na conversão de estoque em vendas, enquanto o aumento posterior pode indicar uma desaceleração nesse processo. A correlação entre os dois indicadores é consistente, confirmando a relação entre a eficiência na gestão de estoque e a velocidade com que os produtos são vendidos e repostos.

Em resumo, os dados indicam um período de otimização na gestão de estoque, seguido por uma estabilização e, posteriormente, uma leve desaceleração. A análise sugere que a empresa ajustou suas estratégias de inventário ao longo do tempo, respondendo a mudanças na demanda ou a outros fatores do mercado.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de giro de recebíveis demonstra uma trajetória geralmente ascendente, com flutuações periódicas.

Índice de Giro de Recebíveis

Inicialmente, o índice apresenta um valor de 26.09, que gradualmente aumenta para atingir 32.9 no quarto trimestre de 2022. Observa-se uma ligeira diminuição nos trimestres subsequentes, com um valor de 31.83 no primeiro trimestre de 2023. A partir daí, o índice mantém-se relativamente estável, oscilando entre 29.12 e 31.48 até o final do período analisado, com um valor final de 29.53.

Em contrapartida, o número de dias de rodízio de contas a receber exibe uma estabilidade notável.

Dias de Rodízio de Contas a Receber

O indicador permanece consistentemente em 12 dias durante a maior parte do período, com pequenas variações para 13 dias em alguns trimestres. Uma redução para 11 dias é observada no quarto trimestre de 2022 e no primeiro trimestre de 2023, retornando a 12 e 13 dias nos trimestres seguintes. O valor final registrado é de 12 dias.

A correlação entre os dois indicadores é evidente: o aumento do índice de giro de recebíveis está associado a uma diminuição no número de dias de rodízio de contas a receber, indicando uma maior eficiência na conversão de vendas em dinheiro. A estabilidade observada no número de dias de rodízio sugere uma gestão consistente das políticas de crédito e cobrança.

A flutuação do índice de giro de recebíveis pode ser influenciada por fatores sazonais ou por mudanças nas condições de crédito oferecidas aos clientes. A análise detalhada de outros indicadores financeiros e fatores externos seria necessária para identificar as causas subjacentes a essas variações.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente nos dias de rotação de estoque, iniciando em 29 dias no final de 2020 e atingindo um mínimo de 23 dias no final de 2023, com uma ligeira recuperação para 24 dias no final de 2024 e 27 dias no final de 2025. Esta diminuição indica uma crescente capacidade de converter estoque em vendas em um período mais curto.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência é de estabilidade, com valores consistentemente baixos, variando entre 11 e 14 dias. Uma leve tendência de alta é observada no final do período, com valores entre 12 e 13 dias, sugerindo um pequeno aumento no tempo médio para recebimento de pagamentos.

O ciclo operacional demonstra uma flutuação inicial, com valores em torno de 43 dias no final de 2020 e início de 2021. A partir do segundo trimestre de 2021, observa-se uma tendência de redução, atingindo um mínimo de 35 dias no final de 2023. Posteriormente, o ciclo operacional apresenta uma ligeira elevação, estabilizando-se em torno de 37 a 41 dias no final do período analisado. Esta variação sugere mudanças na eficiência da gestão do capital de giro.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma tendência geral de diminuição, indicando maior eficiência na gestão de estoque.

Dias de rodízio de contas a receber

Mantém-se relativamente estável, com uma leve tendência de alta no final do período.

Ciclo operacional

Demonstra uma redução inicial seguida de uma estabilização com ligeira elevação, refletindo mudanças na eficiência do capital de giro.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria na eficiência da gestão de estoque, enquanto a gestão de contas a receber permanece estável. O ciclo operacional, embora tenha apresentado melhorias, demonstra uma estabilização recente, sugerindo a necessidade de monitoramento contínuo para identificar oportunidades de otimização.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de passivos. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma flutuação ao longo do período analisado, sem uma direção clara e consistente. Inicialmente, observa-se uma ligeira variação entre 17.06 e 18.12, seguida de um declínio gradual para valores em torno de 14.25 a 15.5 no final do período.

Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, há uma tendência de aumento ao longo do tempo. Os valores se mantêm relativamente estáveis em torno de 21 dias nos primeiros trimestres, mas apresentam um aumento progressivo, atingindo 26 dias em um ponto e estabilizando-se em torno de 24 a 25 dias nos trimestres mais recentes.

Índice de Rotatividade a Pagar

O índice apresenta uma volatilidade moderada, com picos e vales ao longo do período. A diminuição observada no final do período pode indicar uma desaceleração no pagamento de fornecedores ou um aumento nos saldos de contas a pagar.

Dias de Rotatividade de Contas a Pagar

O aumento nos dias de rotação sugere que a entidade está demorando mais para quitar suas obrigações com fornecedores. Isso pode ser resultado de negociações de prazos de pagamento mais longos, dificuldades de fluxo de caixa ou uma estratégia deliberada para otimizar o capital de giro.

A combinação destas tendências sugere uma possível mudança na gestão de passivos. A diminuição do índice de rotatividade, juntamente com o aumento dos dias de rotação, pode indicar uma estratégia de alongamento dos prazos de pagamento, o que pode ter implicações no relacionamento com fornecedores e na capacidade de obter descontos por pagamento antecipado.

É importante ressaltar que a interpretação completa destes indicadores requer uma análise contextualizada, considerando fatores como o setor de atuação, as condições macroeconômicas e as políticas internas da entidade.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos indicadores de gestão do capital de giro ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos dias de rotação de estoque, com uma tendência geral de diminuição a partir do terceiro trimestre de 2021, atingindo os valores mais baixos no quarto trimestre de 2023 e primeiro trimestre de 2024, para então apresentar um ligeiro aumento nos trimestres subsequentes.

Os dias de rodízio de contas a receber demonstram uma estabilidade notável, mantendo-se consistentemente baixos ao longo da maior parte do período. Uma pequena variação é observada no final do período, com um aumento para 13 dias em alguns trimestres, mas retornando a 12 dias em outros.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentam uma maior variabilidade em comparação com os demais indicadores. Há uma tendência de aumento a partir do terceiro trimestre de 2022, atingindo picos nos trimestres subsequentes, indicando um alongamento no prazo de pagamento aos fornecedores.

O ciclo de conversão de caixa, resultante da combinação dos indicadores anteriores, demonstra uma tendência de diminuição significativa até o primeiro trimestre de 2024, sugerindo uma maior eficiência na conversão de investimentos em caixa. Contudo, a partir desse ponto, observa-se um aumento gradual, indicando um possível alongamento do ciclo operacional.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma tendência de diminuição inicial, seguida de estabilização e um leve aumento recente.

Dias de rodízio de contas a receber

Mantém-se relativamente estável e em níveis baixos ao longo do período.

Dias de rotação de contas a pagar

Exibe maior variabilidade, com uma tendência de aumento a partir do terceiro trimestre de 2022.

Ciclo de conversão de caixa

Diminui significativamente até o primeiro trimestre de 2024, com um aumento gradual subsequente.