Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes de ativos intangíveis ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento inicial seguido de estabilização e, posteriormente, declínio em alguns itens.

Boa vontade

A boa vontade apresentou um crescimento significativo entre 2020 e 2021, passando de 1895 milhões de dólares para 2887 milhões de dólares. Nos anos subsequentes, manteve-se relativamente estável, com ligeiras flutuações, e registrou uma pequena diminuição em 2024, atingindo 2799 milhões de dólares.

Nomes comerciais

Os nomes comerciais demonstraram uma estabilidade notável ao longo do período analisado, com valores consistentemente em torno de 1800 milhões de dólares. A variação anual foi mínima, indicando uma avaliação constante desses ativos.

Contratos de fornecimento e distribuição

Houve um aumento nos contratos de fornecimento e distribuição entre 2020 e 2021, de 1136 milhões de dólares para 1407 milhões de dólares. Após esse pico, os valores permaneceram relativamente estáveis, com uma ligeira redução em 2024 para 1377 milhões de dólares.

Outros ativos incorpóreos

Os outros ativos incorpóreos apresentaram um crescimento de 220 milhões de dólares em 2020 para 340 milhões de dólares em 2021. A partir de 2022, o valor se estabilizou em 330 milhões de dólares, com uma pequena diminuição para 326 milhões de dólares em 2024.

Ativos incorpóreos, quantia escriturada bruta

A quantia escriturada bruta dos ativos incorpóreos seguiu uma trajetória semelhante à da boa vontade, com um aumento inicial até 2021 (3561 milhões de dólares) e subsequente estabilização, atingindo 3505 milhões de dólares em 2024.

Amortização acumulada

A amortização acumulada apresentou um aumento constante ao longo de todo o período, passando de -1368 milhões de dólares em 2020 para -2123 milhões de dólares em 2024. Este aumento indica uma depreciação progressiva dos ativos incorpóreos.

Ativos incorpóreos, quantia escriturada líquida

A quantia escriturada líquida dos ativos incorpóreos apresentou um crescimento até 2021 (2057 milhões de dólares), seguido por um declínio constante nos anos subsequentes, atingindo 1382 milhões de dólares em 2024. Este declínio é consistente com o aumento da amortização acumulada.

Goodwill e ativos intangíveis

O total de boa vontade e ativos intangíveis seguiu a tendência observada nos componentes individuais, com um aumento inicial até 2021 (4944 milhões de dólares) e um declínio gradual nos anos seguintes, atingindo 4181 milhões de dólares em 2024.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão em 2021, seguido por uma fase de estabilização e, posteriormente, um declínio gradual nos ativos intangíveis, possivelmente influenciado pelo aumento da amortização acumulada. A boa vontade representa a parcela mais significativa desses ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com um aumento notável entre 2020 e 2024. Observa-se uma ligeira diminuição em 2023, seguida de uma recuperação e expansão em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora com valores consistentemente inferiores aos ativos totais.

O patrimônio líquido apresenta uma volatilidade significativa. Inicialmente, registra um crescimento substancial entre 2020 e 2022, mas inverte para valores negativos em 2023 e 2024. O patrimônio líquido ajustado reflete essa mesma dinâmica, com uma queda acentuada nos anos mais recentes, indicando um possível impacto de ajustes contábeis ou eventos financeiros relevantes.

O lucro líquido demonstra um crescimento consistente e expressivo ao longo do período, com um aumento significativo a cada ano. O lucro líquido ajustado apresenta valores superiores aos do lucro líquido em 2020 e 2021, mas converge para o mesmo valor a partir de 2022, sugerindo que os ajustes não tiveram um impacto material nos resultados a partir desse ano.

Ativos Totais

Apresentam tendência de crescimento geral, com uma pequena retração em 2023.

Patrimônio Líquido

Exibe alta volatilidade, passando de positivo para negativo nos últimos dois anos.

Lucro Líquido

Demonstra crescimento constante e significativo ao longo do período.

Relação Ativos x Patrimônio

A relação entre ativos totais e patrimônio líquido demonstra uma mudança significativa, com o patrimônio líquido tornando-se negativo em relação aos ativos totais nos anos mais recentes.

Em resumo, a entidade demonstra solidez em termos de crescimento de ativos e lucratividade, mas enfrenta desafios relacionados à gestão do patrimônio líquido, que apresenta uma deterioração considerável nos últimos anos.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução notável no índice de margem de lucro líquido, que apresentou um crescimento consistente de 0,87% em 2020 para 24,78% em 2024. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra um padrão similar, iniciando em 16,49% em 2020 e atingindo 24,78% em 2024, mantendo-se estável em relação ao índice não ajustado a partir de 2021.

O índice de giro total dos ativos também apresentou uma trajetória ascendente, passando de 0,31 em 2020 para 0,88 em 2023, com uma ligeira diminuição para 0,86 em 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um aumento de 0,34 em 2020 para 0,99 em 2023, e uma redução para 0,95 em 2024. Esses dados sugerem uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de alavancagem financeira apresentou flutuações. Em 2020, o valor era de 4,47, diminuindo para 3,83 em 2021, mas aumentando significativamente para 9,12 em 2022. Os dados para 2023 e 2024 estão incompletos. O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstra uma variação, com valores de 6,66 em 2020 e 6,31 em 2021, sem dados disponíveis para os anos subsequentes.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu um aumento expressivo, de 1,21% em 2020 para 109,92% em 2022, com dados faltantes para 2023 e 2024. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou uma diminuição de 37,39% em 2020 para 35,4% em 2021, com dados incompletos para os anos seguintes.

O índice de retorno sobre ativos demonstrou um crescimento constante, passando de 0,27% em 2020 para 21,23% em 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado também apresentou uma tendência de alta, evoluindo de 5,61% em 2020 e 2021 para 23,61% em 2024. Esses indicadores refletem uma melhoria na rentabilidade dos ativos da entidade.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta crescimento constante ao longo do período.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra aumento na eficiência de utilização dos ativos, com leve declínio no último ano.

Índice de alavancagem financeira

Exibe flutuações, com dados incompletos para os anos mais recentes.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta um aumento significativo em 2022, seguido de dados faltantes.

Índice de retorno sobre ativos

Mostra uma tendência de crescimento constante ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento notável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma recuperação substancial a partir de 2020, com um aumento progressivo em anos subsequentes.

Lucro Líquido

Observa-se um valor inicial modesto em 2020, seguido por um crescimento expressivo em 2021, 2022, 2023 e 2024. A magnitude do aumento sugere uma melhora significativa na rentabilidade da entidade.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado, embora apresente valores superiores aos do lucro líquido em alguns períodos, acompanha a mesma tendência de crescimento. A convergência entre o lucro líquido e o ajustado nos anos mais recentes indica uma redução no impacto de itens não recorrentes.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido demonstra uma expansão consistente. A partir de um valor relativamente baixo em 2020, a margem aumentou significativamente nos anos seguintes, indicando uma maior eficiência na conversão de receita em lucro.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar ao do índice não ajustado, com um crescimento constante ao longo do tempo. A estabilização dos índices ajustado e não ajustado nos últimos períodos reforça a ideia de uma melhora sustentável na performance operacional.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação e crescimento robustos, acompanhados por uma melhoria contínua na rentabilidade e eficiência operacional. A tendência positiva observada em todos os indicadores sugere uma posição financeira fortalecida ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado, com um pico em 2024. Observa-se uma ligeira diminuição em 2023, seguida de uma recuperação substancial no ano seguinte.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com crescimento constante entre 2020 e 2024, embora também registre uma queda em 2023. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado diminui ao longo do tempo, indicando uma possível convergência na composição dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos revela uma melhoria significativa na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. O índice quase triplica entre 2020 e 2023, passando de 0.31 para 0.88, indicando uma otimização na gestão de ativos. Em 2024, o índice demonstra uma ligeira retração, mantendo-se, contudo, em um patamar elevado.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, apresentando um aumento expressivo entre 2020 e 2023, de 0.34 para 0.99. A ligeira diminuição observada em 2024, para 0.95, sugere uma estabilização na eficiência do uso dos ativos ajustados. Os valores do índice ajustado são consistentemente superiores aos do índice não ajustado, indicando que a utilização dos ativos ajustados é mais eficiente na geração de receita.

Em resumo, os dados indicam uma tendência de crescimento nos ativos, acompanhada por uma melhoria notável na eficiência operacional, medida pelos índices de giro dos ativos. A estabilização observada em 2024 sugere um amadurecimento da estratégia de gestão de ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento constante de 2020 a 2022, atingindo um pico de US$ 25.361 milhões. Em 2023, observou-se uma ligeira diminuição para US$ 24.342 milhões, seguida de um novo aumento em 2024, alcançando US$ 27.708 milhões. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento consistente até 2022, uma queda em 2023 e recuperação em 2024.

O patrimônio líquido (déficit) exibiu uma evolução notavelmente diferente. Após um aumento significativo de 2020 a 2022, atingindo US$ 2.782 milhões, o valor tornou-se negativo em 2023 (US$ -2.744 milhões) e continuou a diminuir em 2024 (US$ -4.020 milhões). O patrimônio líquido (déficit) ajustado também apresentou essa inversão, com um declínio acentuado a partir de 2022, culminando em um valor negativo de US$ -6.819 milhões em 2024.

O índice de alavancagem financeira apresentou variações significativas. Diminuiu de 4,47 em 2020 para 3,83 em 2021, mas aumentou substancialmente para 9,12 em 2022. Dados para 2023 e 2024 não estão disponíveis. O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstrou uma redução inicial de 6,66 para 6,31 entre 2020 e 2021, com dados faltantes para os anos subsequentes.

Tendências de Ativos

Crescimento geral com flutuações anuais, indicando potencial expansão e ajustes estratégicos.

Tendências de Patrimônio Líquido

Inversão de tendência, passando de positivo para negativo, sugerindo possíveis perdas ou reestruturações financeiras.

Tendências de Alavancagem

Aumento da alavancagem em 2022, seguido de dados incompletos, requerendo investigação adicional para avaliar o risco financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma recuperação significativa a partir de 2021, com um crescimento expressivo até 2024, atingindo o valor mais alto do período. O lucro líquido ajustado, embora apresente valores superiores aos do lucro líquido em alguns anos, segue uma tendência similar de crescimento.

O patrimônio líquido (déficit) exibiu uma inversão de tendência notável. Inicialmente positivo, o patrimônio líquido evoluiu para um déficit a partir de 2022, com o valor negativo aumentando progressivamente até 2024. O patrimônio líquido (déficit) ajustado também demonstra essa transição para valores negativos, embora em magnitudes diferentes.

Lucro Líquido

Observa-se um aumento consistente de 59 milhões de dólares em 2020 para 5.882 bilhões de dólares em 2024.

Lucro Líquido Ajustado

Apresenta um padrão de crescimento similar ao lucro líquido, com valores mais elevados, mas também demonstra um valor constante entre 2021 e 2023.

Patrimônio Líquido (Déficit)

A transição de um valor positivo em 2020 para um déficit crescente em anos subsequentes indica uma possível alteração na estrutura de capital ou na alocação de recursos.

Patrimônio Líquido (Déficit) Ajustado

Segue a tendência de deterioração do patrimônio líquido, com valores negativos mais acentuados em 2023 e 2024.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice apresentou um aumento substancial de 1,21% em 2020 para 109,92% em 2022, mas os dados para 2023 e 2024 estão ausentes.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Demonstra valores elevados em 2020 e 2021 (37,39% e 35,4%, respectivamente), com dados faltantes para os anos seguintes.

A ausência de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido em 2023 e 2024 impede uma análise completa da rentabilidade em relação ao patrimônio nesses períodos. A combinação do crescimento do lucro com a deterioração do patrimônio líquido sugere a necessidade de uma investigação mais aprofundada das políticas de financiamento e distribuição de dividendos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma recuperação significativa a partir de 2020, com aumentos progressivos em anos subsequentes, culminando em um valor substancialmente superior em 2024.

O lucro líquido ajustado, embora apresente valores iniciais mais elevados, acompanha a tendência de crescimento observada no lucro líquido, mantendo-se em patamares elevados nos anos mais recentes. A convergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado em 2022, 2023 e 2024 sugere uma estabilização na estrutura de ajustes.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante até 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023, com uma retomada do crescimento em 2024. O ativo total ajustado demonstra um padrão semelhante, com um crescimento mais moderado e uma ligeira redução em 2023, mas também com um aumento em 2024.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma melhora expressiva ao longo do período. Partindo de um valor relativamente baixo em 2020, o ROA aumentou de forma consistente, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. O índice de retorno sobre ativos ajustado, embora com valores iniciais superiores, acompanha a tendência de crescimento do ROA, demonstrando uma melhoria contínua na rentabilidade ajustada.

Lucro Líquido

Demonstra uma recuperação notável a partir de 2020, com crescimento constante até 2024.

Lucro Líquido Ajustado

Apresenta valores iniciais mais altos e acompanha a tendência de crescimento do lucro líquido, convergindo em valores similares nos anos mais recentes.

Ativos Totais

Crescimento constante até 2022, leve declínio em 2023 e retomada do crescimento em 2024.

Ativo Total Ajustado

Padrão semelhante aos ativos totais, com crescimento mais moderado e leve declínio em 2023, seguido de aumento em 2024.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Melhora significativa ao longo do período, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Acompanha a tendência de crescimento do ROA, demonstrando melhoria contínua na rentabilidade ajustada.