DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH)

A análise dos dados demonstra uma evolução significativa nos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial no valor total de "Goodwill e ativos incorpóreos, líquidos", passando de 390 milhões em 2020 para 2825 milhões em 2024, indicando um crescimento considerável em investimentos nesta área.

Dentro dos ativos intangíveis, a "Boa vontade" apresentou uma trajetória de crescimento até 2023, atingindo 2432 milhões, seguida por uma ligeira diminuição em 2024, para 2315 milhões. A "Tecnologia existente" também demonstrou expansão, embora em menor escala, passando de 71 milhões em 2020 para 232 milhões em 2024.

Um aumento notável é observado em "Relacionamentos comerciais", que cresceu de 45 milhões em 2020 para 286 milhões em 2024. "Nome comercial e marcas comerciais" apresentou um crescimento expressivo, saltando de 6 milhões em 2020 para 269 milhões em 2024. "Relações de correio" e "Relacionamento com clientes" também tiveram aumentos significativos, embora com dados faltantes em alguns períodos.

A "Amortização acumulada" apresentou um aumento constante e expressivo ao longo dos anos, passando de -58 milhões em 2020 para -403 milhões em 2024, refletindo a depreciação dos ativos intangíveis. Consequentemente, os "Ativos incorpóreos líquidos" apresentaram um crescimento inicial, atingindo 765 milhões em 2022, seguido por uma diminuição para 510 milhões em 2024, influenciado pelo aumento da amortização acumulada.

Em 2024, foi registrado um valor de 10 milhões para "Força de trabalho montada na aquisição de ativos", item que não possuía dados nos períodos anteriores.

Tendências Gerais

Crescimento significativo nos ativos intangíveis, impulsionado principalmente por "Boa vontade", "Relacionamentos comerciais" e "Nome comercial e marcas comerciais".

Amortização

Aumento constante da amortização acumulada, impactando o valor líquido dos ativos intangíveis.

Novos Ativos

Registro de "Força de trabalho montada na aquisição de ativos" em 2024, indicando novas aquisições ou investimentos.

Variações

Ligeira diminuição em "Boa vontade" e "Ativos incorpóreos líquidos" em 2024, após um período de crescimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 6.353 milhões em 2020 para US$ 12.845 milhões em 2024.

O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de alta, embora com variações anuais. Em 2020, o valor era de US$ 6.037 milhões, atingindo US$ 10.530 milhões em 2024. A taxa de crescimento do ativo total ajustado parece ser ligeiramente inferior à do ativo total, indicando possíveis ajustes contábeis ou mudanças na composição dos ativos.

O patrimônio líquido demonstra um crescimento notável, passando de US$ 4.700 milhões em 2020 para US$ 7.803 milhões em 2024. Contudo, o crescimento não é linear, com uma desaceleração entre 2020 e 2021, seguida de uma retomada mais robusta nos anos subsequentes.

O patrimônio líquido ajustado, por sua vez, exibe um padrão de crescimento mais moderado. Embora tenha aumentado de US$ 4.384 milhões em 2020 para US$ 5.488 milhões em 2024, a variação anual é menos pronunciada em comparação com o patrimônio líquido não ajustado. A diferença entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado sugere a existência de itens que impactam o valor contábil do patrimônio, como ajustes relacionados a instrumentos financeiros ou outras operações não recorrentes.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos totais e no patrimônio líquido.

Variações Notáveis

Desaceleração no crescimento do patrimônio líquido entre 2020 e 2021.

Insights

A diferença entre os valores ajustados e não ajustados indica a influência de itens específicos na avaliação do patrimônio.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento geral na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita, conforme indicado pelos índices de giro total dos ativos, tanto na forma original quanto ajustada. O índice de giro total dos ativos apresentou uma trajetória ascendente, com um ligeiro declínio em 2022, mas recuperando-se em 2023 e 2024.

Em relação à alavancagem financeira, tanto o índice original quanto o ajustado demonstram um aumento consistente ao longo dos anos. Isso sugere uma crescente dependência de financiamento por dívida para financiar as operações e o crescimento. A taxa de aumento da alavancagem parece estabilizar em 2024.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos, tanto na forma original quanto ajustada, exibem uma volatilidade significativa. Inicialmente negativos, indicando prejuízos em relação ao capital investido, esses índices apresentam uma melhora notável em 2024, tornando-se positivos. A magnitude da melhora é maior nos índices ajustados, sugerindo que os ajustes realizados têm um impacto considerável na avaliação da rentabilidade.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma tendência de alta, indicando maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Segue uma tendência semelhante ao índice original, mas com valores consistentemente mais altos, sugerindo que os ajustes realizados refletem uma utilização ainda mais eficiente dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra um aumento constante, indicando maior dependência de financiamento por dívida.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Apresenta uma tendência de alta mais acentuada que o índice original, sugerindo que os ajustes realizados amplificam o efeito da alavancagem.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Evolui de valores negativos para positivos em 2024, indicando uma melhora na rentabilidade em relação ao capital próprio.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Apresenta uma trajetória semelhante ao índice original, mas com maior volatilidade e um impacto mais significativo dos ajustes.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma tendência semelhante ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, passando de negativo para positivo em 2024.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Apresenta uma melhora mais expressiva em relação ao índice original, indicando que os ajustes realizados têm um impacto positivo na avaliação da rentabilidade dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, partindo de 6353 milhões de dólares em 2020, atingindo 12845 milhões de dólares em 2024. O ativo total ajustado também apresenta crescimento, embora com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais, evoluindo de 6037 milhões de dólares em 2020 para 10530 milhões de dólares em 2024.

O índice de giro total dos ativos indica uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. Este índice cresceu de 0.45 em 2020 para 0.83 em 2024, sugerindo uma otimização na gestão dos recursos. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um desempenho superior, com um aumento mais expressivo, passando de 0.48 em 2020 para 1.02 em 2024. Este resultado indica que, ao considerar ajustes nos ativos, a capacidade de gerar receita a partir da base de ativos é ainda mais eficiente.

Ativos Totais

Apresentam crescimento contínuo ao longo dos anos, indicando expansão da empresa.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, embora em magnitude menor.

Índice de Giro Total dos Ativos

Demonstra melhoria na eficiência da utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Revela uma eficiência ainda maior na geração de receita quando considerados ajustes nos ativos.

A diferença entre os índices de giro total dos ativos e o índice ajustado sugere que os ajustes realizados nos ativos têm um impacto positivo na eficiência operacional. A estabilização do índice de giro total dos ativos ajustado em 1.02 e 1.03 em 2023 e 2024, respectivamente, pode indicar um nível de otimização alcançado, necessitando de novas estratégias para impulsionar ainda mais a eficiência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 6353 milhões de dólares em 2020 para atingir 12845 milhões de dólares em 2024.

O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de alta, embora com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais. A evolução acompanha o padrão geral de crescimento, com um aumento de 6037 milhões de dólares em 2020 para 10530 milhões de dólares em 2024.

O patrimônio líquido demonstra um crescimento notável, passando de 4700 milhões de dólares em 2020 para 7803 milhões de dólares em 2024. Contudo, o ritmo de crescimento parece ter desacelerado em 2023, com um aumento mais modesto em comparação com os anos anteriores.

O patrimônio líquido ajustado, embora menor que o patrimônio líquido total, segue uma tendência similar de crescimento, com um aumento de 4384 milhões de dólares em 2020 para 5488 milhões de dólares em 2024. A estabilidade observada em 2021, 2022 e 2023 sugere uma consistência na estrutura de capital ajustada.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento constante ao longo do período, indicando um crescente uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. O índice evoluiu de 1.35 em 2020 para 1.65 em 2024.

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma tendência de alta mais acentuada do que o índice não ajustado, passando de 1.38 em 2020 para 1.92 em 2024, mantendo-se estável neste último valor. Este aumento sugere uma maior dependência de financiamento por dívida quando considerados os ajustes realizados.

Ativos Totais

Crescimento constante ao longo do período.

Ativo Total Ajustado

Crescimento consistente, mas ligeiramente inferior aos ativos totais.

Patrimônio Líquido

Crescimento significativo, com desaceleração em 2023.

Patrimônio Líquido Ajustado

Crescimento consistente, com estabilidade em alguns períodos.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento constante, indicando maior uso de dívida.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Aumento mais acentuado, sugerindo maior dependência de dívida ajustada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O patrimônio líquido apresentou flutuações, iniciando em 4700 unidades monetárias no primeiro período, com uma ligeira diminuição no período subsequente, para então apresentar um crescimento significativo nos períodos seguintes, atingindo 7803 unidades monetárias no último período analisado.

O patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora com valores absolutos consistentemente inferiores ao patrimônio líquido total. Observa-se uma estabilização relativa entre o primeiro e o terceiro período, seguida por um aumento notável no último período, alcançando 5488 unidades monetárias.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu variações consideráveis. Inicialmente negativo, com -9.81% no primeiro período, o índice apresentou uma deterioração progressiva, atingindo o valor mais baixo de -20.21% no terceiro período. Houve uma recuperação subsequente, com o índice atingindo -8.2% no quarto período e, finalmente, um valor positivo de 1.58% no último período.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao índice não ajustado, com valores consistentemente mais baixos. A queda mais acentuada ocorreu no terceiro período, com um índice de -31.14%. A recuperação observada no quarto e quinto períodos foi menos expressiva do que a do índice não ajustado, atingindo 2.24% no último período.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de crescimento no patrimônio líquido e ajustado, apesar das flutuações. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, demonstram uma volatilidade significativa, com uma recuperação notável no último período.

Insights

A disparidade entre o patrimônio líquido e o ajustado sugere a existência de itens que impactam o patrimônio líquido total, mas que são excluídos do cálculo do patrimônio líquido ajustado. A melhora nos índices de retorno no último período pode indicar uma otimização na gestão de recursos ou uma mudança nas condições de mercado.

Observações

A análise dos dados sugere a necessidade de investigação adicional para compreender os fatores que influenciam as variações nos índices de retorno e a composição do patrimônio líquido ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, partindo de 6353 milhões de dólares em 2020, atingindo 12845 milhões de dólares em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente inferiores, evoluindo de 6037 milhões de dólares em 2020 para 10530 milhões de dólares em 2024.

Em relação aos índices de retorno sobre ativos, a empresa apresentou resultados negativos em 2020, 2021, 2022 e 2023. O índice de retorno sobre ativos (não ajustado) registrou -7.26% em 2020, -6.87% em 2021, -13.94% em 2022 e -5.15% em 2023. O índice ajustado apresentou valores similares, com -7.64%, -7.21%, -18.4% e -6.64% respectivamente.

Contudo, em 2024, ambos os índices de retorno sobre ativos apresentaram uma inversão de tendência, atingindo valores positivos. O índice de retorno sobre ativos (não ajustado) alcançou 0.96%, enquanto o índice ajustado atingiu 1.17%. Essa mudança indica uma melhora na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro no período mais recente.

Ativos Totais

Demonstram crescimento consistente ao longo dos anos, indicando expansão da base patrimonial.

Ativo Total Ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento, embora em valores ligeiramente inferiores aos ativos totais.

Índice de Retorno sobre Ativos

Apresenta resultados negativos até 2023, mas registra uma inversão positiva em 2024.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Similar ao índice não ajustado, com resultados negativos até 2023 e uma melhora em 2024.