Stock Analysis on Net

Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

US$ 19,99

Valor presente do fluxo de caixa livre em relação ao patrimônio líquido (FCFE)

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Valor intrínseco das ações (resumo da avaliação)

Qualcomm Inc., previsão de fluxo de caixa livre para capital próprio (FCFE)

US$ em milhões, exceto dados por ação

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Ano Valor FCFEt ou valor terminal (TVt) Cálculo Valor presente em
01 FCFE0
1 FCFE1 = × (1 + )
2 FCFE2 = × (1 + )
3 FCFE3 = × (1 + )
4 FCFE4 = × (1 + )
5 FCFE5 = × (1 + )
5 Valor terminal (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
Valor intrínseco Qualcomm ações ordinárias
 
Valor intrínseco de Qualcomm ações ordinárias (por ação)
Preço atual das ações

Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2023-09-24).

Disclaimer!
A avaliação baseia-se em pressupostos normalizados. Pode haver fatores específicos relevantes para o valor das ações e omitidos aqui. Nesse caso, o valor real das ações pode diferir significativamente do estimado. Se você quiser usar o valor intrínseco estimado das ações no processo de tomada de decisão de investimento, faça-o por sua conta e risco.


Taxa de retorno exigida (r)

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Suposições
Taxa de retorno do LT Treasury Composite1 RF
Taxa esperada de retorno da carteira de mercado2 E(RM)
Risco sistemático de Qualcomm ações ordinárias βQCOM
 
Taxa de retorno necessária sobre as ações ordinárias da Qualcomm3 rQCOM

1 Média não ponderada dos rendimentos das ofertas em todos os títulos do Tesouro dos EUA de cupom fixo em circulação, nem vencidos ou exigíveis em menos de 10 anos (proxy de taxa de retorno sem risco).

2 Ver detalhes »

3 rQCOM = RF + βQCOM [E(RM) – RF]
= + []
=


Taxa de crescimento da FCFE (g)

Taxa de crescimento FCFE (g) implícita pelo modelo PRAT

Qualcomm Inc., modelo PRAT

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Média 24 de set. de 2023 25 de set. de 2022 26 de set. de 2021 27 de set. de 2020 29 de set. de 2019 30 de set. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Dividendos
Lucro (prejuízo) líquido
Receitas
Total do activo
Patrimônio Líquido
Rácios financeiros
Taxa de retenção1
Rácio de margem de lucro2
Rácio de volume de negócios do activo3
Rácio de alavancagem financeira4
Médias
Taxa de retenção
Rácio de margem de lucro
Rácio de volume de negócios do activo
Rácio de alavancagem financeira
 
Taxa de crescimento da FCFE (g)5

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-09-24), 10-K (data do relatório: 2022-09-25), 10-K (data do relatório: 2021-09-26), 10-K (data do relatório: 2020-09-27), 10-K (data do relatório: 2019-09-29), 10-K (data do relatório: 2018-09-30).

2023 Cálculos

1 Taxa de retenção = (Lucro (prejuízo) líquido – Dividendos) ÷ Lucro (prejuízo) líquido
= () ÷
=

2 Rácio de margem de lucro = 100 × Lucro (prejuízo) líquido ÷ Receitas
= 100 × ÷
=

3 Rácio de volume de negócios do activo = Receitas ÷ Total do activo
= ÷
=

4 Rácio de alavancagem financeira = Total do activo ÷ Patrimônio Líquido
= ÷
=

5 g = Taxa de retenção × Rácio de margem de lucro × Rácio de volume de negócios do activo × Rácio de alavancagem financeira
= × × ×
=


Taxa de crescimento FCFE (g) implícita pelo modelo de estágio único

g = 100 × (Valor de mercado de ações0 × r – FCFE0) ÷ (Valor de mercado de ações0 + FCFE0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

onde:
Valor de mercado de ações0 = valor de mercado atual Qualcomm ações ordinárias (US$ em milhões)
FCFE0 = no ano passado, o fluxo de caixa livre da Qualcomm para o patrimônio líquido (US$ em milhões)
r = taxa de retorno exigida sobre as ações ordinárias da Qualcomm


Previsão da taxa de crescimento (g) do FCFE

Qualcomm Inc., modelo H

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Ano Valor gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 e depois g5

onde:
g1 está implícito no modelo PRAT
g5 está implícito no modelo de estágio único
g2, g3 e g4 são calculados usando interpolação linear entre g1 e g5

Cálculos

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=